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盘活千家小微生意 票据宝如何打响万亿级新资产突围战?

 

 

 

 

2017-12-14 09:11:01 作者:马嫡

在互联网金融平台抢滩现金贷、车贷资产之际,票据宝在另一细分领域——互联网票据市场,早已“一枝独秀”,“左手”深挖市场上沉淀的小额票据存量,“右手”盘活中国数以千计中小企业的融资需求。

文/马嫡

来源:互金通讯社

近年来,互联网金融资产竞逐愈发白热化,各细分市场被不断挖掘,也在不断深化。其中,票据市场服务实体经济作用日益凸显,在解决更多企业融资难题的同时,背后万亿级的生意也浮出水面。

12月12日,在中国企业报金融科技创新峰会上,票据宝荣获2017金融助力实体经济卓越贡献企业奖,让业内再度认识了互联网票据资产市场这“一枝独秀”。

如今的票据宝,除了自身的票据借贷业务之外,还潜心行业基础设施建设,开展了包括票据信用评级、票据培训、票据信息等业务范畴,“左手”深挖市场上沉淀的小额票据存量,“右手”盘活中国数以千计中小企业的融资需求。

万亿票据市场的拓荒人

“以支付金钱为目的的有价证劵。”这是1995 年《中华人民共和国票据法》上对于票据的定义。《中华人民共和国票据法》实施至今,栉风沐雨,已二十载有余。票据行业参与主体从银行系到创业公司,越来越多耕耘者加入。在过去的十五年中,票据年交易量增长五十余倍,票据宝创始人李华军表示,整个票据市场规模保守估计已达数十万亿。

从时间上看,这十几年也是互联网票据交易市场拓荒播种的时期。

说到票据交易,首先要了解票据资产。

简单来说就是以票据形式存在的资产,其底层资产为商业汇票,商业汇票按承兑主体不同,分为银行承兑汇票和商业承兑汇票。目前,我国市场上流通的大多是前者。

其中,银行承兑汇票可以理解为,是由企业委托银行开据的一种延期“支票”,票据到期银行见票付款。

举个例子,两家企业,企业A从企业B进了一批货,双方签订合同半年后A付款。此时A便拿着采购合同委托银行,开一张或多张承兑汇票,半年后B持票到银行取款。

然而持有不等于就能拿到融资,对于票据这类期限不同、利率浮动、金额差异化较大的“非标准化”产品,传统金融机构会优先选择票面金额较大、期限较长、利润空间更大的票面进行交易。

从企业结构上来看,持有三分之二数量的票据的中小企业反而因为持有的票据面额较小,不受“待见”。

正是看到了这类“非标”产品,在实际的票据融资中的重重困难,曾任某上市银行支行行长、主管票据业务的李华军决定从减轻中小企业融资负担开始,重启他的票据“征途”。

2005年李华军脱离银行体系,创办了中国最早也是目前最大的一家银行承兑汇票网上交易信息平台——中国票据网。

此后,依托着中国票据网的资源,李华军相继建设了票据行业相关的多项基础设施,包括票据信息、票据信用评级、票据培训以及他票据版图最核心的业务——票据线上借贷咨询服务。

2014年,在互联网金融风起云涌之际,李华军再度嗅到了商机,以票据服务理财的方式切入市场,创办了互联网金融平台票据宝,以撮合中小企业融资需求和个人理财需求。

打响互金新资产突围战

随着相关监管规范的逐步实施,互联网金融行业趋于良性发展,也迎来了新的发展阶段。与此同时,互联网金融同质性越来越高,无疑预示着这场资产战已经打响,只有能长期持续提供优质资产业务的平台,才能突围而出,成为最终赢家。

在互联网金融平台抢滩现金贷、车贷资产之际,票据宝在另一细分领域——互联网票据市场,早已“一枝独秀”。

2016年,票据宝在业内成交额首先突破100亿。目前,票据宝累计注册用户已超过100万人,累计成交金额突破186亿元,并为用户赚取了1.8亿元收益。

在资产上,票据宝选择的票据是银行承兑汇票和商业承兑汇票。银行承兑汇票,即银行见票无条件刚兑;而商业承兑汇票则主要是一些信誉佳、承兑能力强企业的承兑汇票。这些票据几乎不会出现无法兑付的坏账情况。

事实也是如此,票据宝成立至今“零逾期”的成果业内少见。

在运营模式上,票据宝平台通过“互联网+企业+自然人”模式进行运作:持票寻求融资的企业将票据委托给平台并申请票据融资;平台通过合作银行验证真伪并完成票据托管和质押的手续;平台将票据资产设计打包为出借产品,面向投资人发布借款标的。

从商业模式上看,票据宝搭建了一个连接票据与资金的通道,将原本需要到期从银行获得现金的票据权益转让给投资者,企业获得资金用于生产,投资者则赚取票据到期的利差。在此过程中,票据宝则从中收取服务费。

内修风控外炼评级

虽说票据行业发展历史已久,然而在票据信用评级领域,在两年前还是一片空白。由于缺少相关评级中介机构,单纯的靠人的经验来判断主体信用,对于票据行业长期的发展的局限和束缚很大,对票据承兑机构进行风险评价就显得尤为重要。这一次,票据宝再拓出了一条无人走过的路。

在2015博鳌论坛上,票据宝发布中国首份《中国票据信用评级报告2015》,以21个档次对银行承兑票据、商业承兑票据主体做了信用评级,评级覆盖183家银行,1224家企业。这份报告已成为整个票据行业的信用评级标准,如今更是变成了“年刊”,每年发布一次,延续至今。

回到平台本身,对于票据交易来说,风险最大的就是假票风险。对此,票据宝设立了“两道关口,四种保护”的风控“护城河”。

第一道关口,由运营团队的专业票据人员筛选票据,再运用专业的验票仪器进行检验,最后关卡手工验票,也就是人工+机器双审核;第二道关口,票据宝的合作银行通过人民银行的大额支付系统向票据的承兑银行发出查询请求,确认票据是否有冻结、 挂失等风险提示,根据承兑银行的回复记录,对票据进行处理,合作银行再用机器进行专业的验票和手工验证。一级级的严格把关,让票据造假无处可逃。所谓“四种保护”:即经过四道工序:机器、人工、人民银行大额支付系统、合作银行复验,从而更大程度上减少了假票瑕疵票的产生。

随着票据电子化,电子票据由央行电票系统出票,封闭式发行,理论上的造假难度比人民币造假还要高。目前票据宝平台上,90%的票据为百万元以下的电票。

今年8月,票据宝还携手法大大上线电子签章功能,实现线上签章,杜绝了伪造及篡改合同内容、交易过程缺少证据等问题。

在多重保护加码之下,票据宝已于今年一季度实现盈利,预计本年度盈利2000万。于票据宝而言,从拓荒者到深耕人,深挖票据链条的价值这条路,还有很长,下一站,将靠岸供应链金融。

互金通讯社

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编辑:张国栋