席位资金彰显主力真实想法 加速砸底随时诱发反弹

天津证券

第一部分、盘面分析：股指加速下跌创新低，短线超卖

8月11日，本周首个交易日，在上周五的跌势和深成指新低的多空技术利空因素影响，沪指在周一未能避免，在低开后走势加剧下探。在盘面走势上看，早盘沪深两市股指顺势低开，沪指以2595.90点开盘，低开9.82点，深成指以8627.11点开盘，低开31.67点。其后在中石油、工行的指标股开盘后出现跳水走势随即导致沪指大幅下挫，刷新了自6124点调整以来的低点，创出2554.18点新低。在短线急速下跌以后，逢低买盘开始出现，浦发银行也开始带动银行股的走强对股指形成一定的支撑，同时成交量的萎缩使得市场的观望气氛达到一个极点。午盘后，股指继续下探，金融保险护盘效果甚微，抛盘加剧促使股指再创新低，最终暴跌近135点，沪指收于2470.07点。从技术面看，沪综指已经超卖。

沪指收于从板块及个股的走势上，在大盘加速下跌的背景下，行业板块及个股基本上呈现普跌。机场、金融保险等个股具备一定的抗跌性，其中机场由于其防守性良好受到资金的追捧，逆势上涨。同时上海本地、创投等概念相对较为活跃。而加速下跌的奥运旅游、传媒文化等等，个股上多数都有前期强势补跌的这么一个特点。最终全天的市场交易中，近600家个股跌停，上涨个数个股基本上寥寥无几，不足50家。

第二部分、赢富数据/天证独家数据指标：席位资金彰显主力真实想法

上一周中，8月4日到8日，从上交所授权的指南针赢富数据来看，基金席位买入225.73亿，卖出183.47亿，累计净买入42.27亿元。资管席位买入10.48亿元，卖出10.65亿元，累计卖出0.17亿元。营业部席位买入1818.58亿元，卖出1860.68亿元，累计经卖出42.10亿元。而从统计到8月4日到8月7日的累计日交易数据中，基金席位累计净买入3.01亿元，资管席位累计净卖出0.55亿元，营业部席位累计净卖出2.46亿元。上述数据综合起来就可以看出在周五的暴跌交易中三大席位的资金情况，其中G席位净买入39.26亿元，T席位基本上持平，买入0.38亿元，而资金上主要的做空力量主要来自于A席位，净卖出39.64亿元。同时也是从资金流入方向上的唯一做空群体。其中卖出的主要板块：钢铁冶炼、化学原料、煤炭炼焦、贵重金属、仪器设备、房地产开发租赁。买入的主要板块：土木工程、饮料低度酒、电力设备、医药、等等。

从天证投资独家数据“牛熊骡指数”看，周一沪深牛股26只、熊股1401只、骡股76只。熊股个数绝对控盘，观望为主。较之于上周五沪深牛股236只、熊股877只、骡股397只。周一牛股个数急剧减少，熊股个数出现大量增加，骡股个数出现明显减少，市场仍出现向下调整现象。但是，熊股数量激增到逼近极限，开始表明市场进入超卖区。反弹随时可能发生。

第三部分：　后市操作：股指加速砸底　报复性反弹随时发生

本周首个交易日，股指在周末的管理层沉默态度下加速下探创新低，在技术走势上看，形成几近光头光脚的大阴线，且形成一个向下跳空缺口，破位下跌的趋势定局。但是，加速砸底的过程中，短线沪综指已经跌破BOLL下轨2561点并且远离，因此，短期内如果继续惯性下跌，则可能短线报复性反抽或者反弹。

我们在上一周的周大势预测中预测8月11日到15日的一周，房地产等有利空的行业继续走弱。奥运概念股、北京板块等将继续惯性下跌。沪综指在深成指和B股创新低的带动下还将创新低。防范今年上半年的强势股农业等板块遭遇利空之后的大跌，以及防止在奥运板块上深套，是首要的任务。上述板块的操作思路是：“有反弹则逢反弹减持，无反弹则分批减持”。

下半年的黑马主要是下列方面----三季报预增、复合选股指标选股结果、破发板块、政府主导型重组、高涨价行业的受益者、高跌价行业的受益者、重大利好政策的受益者。这个时候对投资者而言，上述品种，可以惜筹，不要被市场的这种恐慌性下跌而致使自己的心理产生巨大的波动，其实股票做到最后考验就是心理，是自己和主力的心理战，是自己和自己的心理战。关键是看自己怎么样去操作，涨了我可以跟进，跌了我可以做超跌反弹。把握好节奏，把握好策略，对于具体的什么点位等等都将是退而求其次的方法了。只要明白是在一个什么样的区域中运动就足够了。