9月19日,一场熊市中难得一见的井喷行情意外上演,“伤痕累累”的国企指数疯狂飙升15.5%,创下10年来最大涨幅,香港恒生指数亦大涨9.6%。究竟是谁为我们奉献了一场如此丰盛的股市盛宴？摩根大通。港交所的公开数据显示,在9月19日当天,摩根大通一掷10亿港元吸纳6只股票。虽不能说是“主厨”,但擅长高抛低吸的摩根大通至少也为这轮反弹“添薪加柴”。

4.2亿港元狂扫中国人寿

虽不及7月底一日狂抛30亿港元中资股的豪气,但能在港股两大指数刚刚刷新两年新低之后勇敢“追高”,摩根大通也算是胆识过人。在9月19日当天,摩根大通买入的6只股票当中有4只为中资股,分别为中国人寿（02628,HK）、中国石油（00857,HK）、中国电信（00728,HK）和鞍钢股份（00342,HK）,另外还有港交所（00388,HK）和太平洋航运（02343,HK）。

在这轮增持过程中,摩根大通出手十分阔绰。以中国人寿为例,该行在27.47港元的价位一共买入1533.64万股,涉及资金高达4.2亿港元。中国人寿当日大涨9.8%,收报28港元,换言之,如果港股也有10%的涨停板规则,那么摩根大通当日几乎是在涨停板追进。

值得注意的是,中国人寿也是摩根大通7月底大幅减持的中资股之一。在7月21日至7月31日之间,摩根大通在中国人寿的好仓持股比例一路从7.04%降低至6.48%。直至9月15日起,摩根大通才陆续开始增持中国人寿。至昨日收盘,中国人寿已从9月18日的盘中低位反弹29.3%。

成功高抛低吸中石油

继中国人寿之后,中国石油（00857,HK）是另外一只在“9·19行情”中获摩根大通青睐的中资股。

当日,该行以每股7.89港元的豪气增持3667.6万股中国石油,共动用资金约2.89亿港元。与中国人寿相比,摩根大通买入中国石油的价位相对较低,该股当日最低报7.71港元,全天收报8.25港元,涨幅10.74%。

令人称绝的是,在9月19日增持之前,摩根大通曾于8月27日以每股10.36港元高抛3927.3万股中国石油。且不说每股2.47港元的价差,摩根大通的抛售时间点实在精准。在8月27日后,中国石油便开始加速下跌,从8月28日至9月18日,该股累计最大跌幅曾达到35.8%。

在9月19日当天,摩根大通还分别以每股3.42港元和6.85港元,增持了2466.9万股及386万股中国电信和鞍钢股份,共涉及资金1.1亿港元。

摩根大通还想到了可能受益于成交放量的港交所。于是,该行又在每股98.85港元买入206万股港交所股票,令持股量从4.93%提升至5.15%,而这笔增持大约花费摩根大通2.037亿港元。另外,该行还斥资2458.97万港元增持航运类股票太平洋航运。

小摩暴涨日积极换股

不要以为摩根大通会 “只进不出”,在低吸爱股的同时,该行也在逢高抛售。据 《每日经济新闻》统计,在9月19日当天,摩根大通共卖出1.44亿港元的股票,且主要为中资股。

其中仅中国财险（02328,HK）一只股就被卖出4994万港元。当日,摩根大通在每股3.52港元的价位卖出1418.8万股中国财险。虽然同为内地保险股,但摩根大通对于中国人寿和财险的态度明显不同。前者是高抛低吸,而后者则是一路减持。在今年5月7日,摩根大通于财险的好仓持股量为8.3%,但经过5度减持之后,在9月19日已经降低至披露水平之下,达到4.64%。

此外,在选择增持中国石油的同时,摩根大通还减持了部分中国石化（00386,HK）,当日共套现1427万港元。凯基证券分析师蔡铁康指出,从以上两组操作中可以明显看出,摩根大通的换股倾向。

而论及摩根大通当日最英明的抛售决定,那还得是味千 （中国）（00538,HK）。当日,该行在每股5.6港元的价位卖出158.7万股味千（中国）,套现887.2万港元。巧合的是,在摩根大通卖出的第二天,味千（中国）便遭洗仓,股价单日暴跌24%。

看过摩根大通的种种操作,未免感叹投行的精准操作,不过投行也非神。在9月18日,暂且说是“黎明前的黑暗”,摩根大通以每股6.89港元减持了788万股富力地产（02777,HK）,持股量从16.11%降至15.87%。在此之前,该行曾申报以每股9.59港元增持458万股富力地产。当然,也不能因短线行情就判定摩根大通的抛出策略的对错,市场将检验一切。

蔡铁康认为,摩根大通的买卖决定大多是替客户申报,作为大资金客户的一种投资动向,散户投资者可以加以参考。但由于港交所的权益变动披露有时间滞后,所以投资者也不能因为某些投行买进就盲目跟风,往往等散户冲进去大户早已逃跑。

相关报道：

摩根大通宣布将公开发行80亿美元普通股

标准普尔表示摩根大通收购WaMu资产，不影响评等

华盛顿互惠银行倒闭　摩根大通19亿美元收购

摩根大通：A股短期底部不明 或将出台政策提振信心