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海通证券11月4日发布投资报告，针对中国铁建(601186.SH)今日公布关于尼日利亚铁路现代化项目进展情况公告，维持该股“买入”评级。

根据公告，近日，尼日利亚交通部来函通知我公司所属中国土木工程集团有限公司，中土公司承担的尼日利亚铁路现代化项目已移交尼联邦交通部，交通部长将履行业主代表的职务并承担责任。同时致函中土公司，要求尼铁现代化项目暂时停工，并将持续至重新界定合同范围，约需90天左右的时间。

该项目尼方已经支付了2.5 亿美元的预付款用于设计、勘察、及一些前期的工作准备。在该项目无期限拖延的悲观前景下，目前该项目对中国铁建的损失应该很少。假如该项目最终流产的极端情况下，公司的境外业务可能会受到一定的不利影响。当然，由于该项目原合同的建设期为2006-2015 年，非常之长。项目建设高峰年份给中国铁建带来的不利影响大约是100 亿人民币左右，大约占中国铁建2008 年预测收入的5%不到(占2010 年左右的收入更是仅4%以内)，因此海通证券总体判断即使项目最终不能执行对公司的业务收入年度影响也在5%以内。

目前海通证券暂时不调整对公司未来几年的盈利预测，预计公司2008-2010 年的每股收益分别为0.33 元、0.46 元和0.67 元，维持“买入”的投资评级。