天相投顾:维持中信银行"增持"评级

天相投顾6月13日发布投资报告，维持中信银行（601998.SH）"增持"评级。

中信银行今日公告，持有中信银行15％股份的中信国金私有化后，将转让其所持有的中信银行全部股份，西班牙对外银行（BBVA）将增持中信银行股份至10.07%。

对此，天相投顾认为，通过向BBVA转让H股，BBVA将持有中信银行10.07%的股份，转让价格将在5.06-5.86港元之间。公司预计，计划成功推行后，将使中信嘉华银行、BBVA与中信银行更好地发挥协同效应，有利于中信银行的商业银行业务。但天相投顾预计协同效应短期内难以体现，预计中信银行2008年和2009年的EPS分别为0.34元和0.42元，由于PE相对其他股份制银行高，维持中信银行"增持"评级。