华泰证券 周林

　　岳阳纸业(600963)

　　公司主要从事纸浆、机制纸的制造和销售。公司2008年半年报实现净利润为123297.52万元，同比增长164.38%。公司业绩增长的原因主要在于产品价格提升。同时，随着整个国家经济增长方式的转变以及环境标准的提高，文化纸向好趋势成立。此外，木材价格依然维持强势，公司林纸一体化的模式具有较强的市场竞争力。

　　天津港(600717)

　　公司是国内重要的商品货运港口。公司4月份完成了集团资产收购工作，2008年收购资产后的备考每股收益为0.66元，这两个因素是2008年业绩增长的主要驱动因素。同时，天津港作为环渤海湾地区的重要港口，受益于滨海新区的发展。1-5月天津港货物吞吐量增速为15.9%，增速高于行业增速和青岛港增速。

　　合兴包装(002228)

　　公司主营中高档瓦楞纸箱及瓦楞纸板，目前已建成了4家综合纸箱厂。募投项目两个“标准化工厂”将为公司带来84%的产能扩张。从销售策略上看，公司成功实现了将成本压力向下游转移，整体包装解决方案(CPS)的推出提高了公司产品的附加值。公司未来将IT、食品饮料作为主要增长点。

　　海通证券 张崎

　　中国联通(600050)

　　公司是国内两大移动通信企业之一，业绩平稳增长。2007年度报告显示，公司每股收益0.26元，净利润同比增长50%以上。虽然目前股价市盈率超过25倍，但公司投资价值更多体现在电信重组对其业绩的提升方面。近期电信重组明朗，上周五该股强劲反弹，逢低可适当关注。

　　中国远洋(601919)

　　公司是一家集干散货、集装箱航运、物流、码头为一体的综合性航运企业，2007年利润超过190亿元，同比增长150%以上。今年一季度，公司已实现利润逾61亿元，每股收益达0.6元，动态市盈率不足9倍。公司股价在前期大幅调整后，已显著低于去年底非公开增发价格30元，当前的估值较具吸引力。

　　金钼股份(601958)

　　公司是亚洲最大的钼业企业，拥有行业中最完整的一体化钼产业链，拥有的金堆城钼矿是全球六大原生钼矿床之一，资源储量优势十分明显。公司发行价格为16.57元，由于市况低迷，上市时定位不高，小幅上涨后又出现较大调整。上周公司网下机构配售股上市，吸引较多资金参与。目前股价距离公司发行价较近，动态市盈率不足14倍，逢低可适当关注。