巴菲特金手指也会失灵通用电气股价创11年新低

2008年10月08日 10:37金羊网－新快报【大中小】【打印】已有评论0条

近日入股通用电气未能提振其股价，目前该公司股价已创下11年以来新低

目前市场上出现一种“股神”买什么、股民就跟着买什么的所谓“巴菲特效应”。不要忘记上世紀八十年代巴菲特曾经错误地看好白银，以及在去年其投资铁路股结果三个月后便将股票卖掉的历史。事实上，巴菲此次抄底并非所有被他金手指点到的公司股价都受激上涨。他最近30亿美元入股的通用电气，截至记者昨日发稿前股价已跌至21.38美元/股，创下11年以来新低。

-新快报记者陈昊旻

次贷危机发展至今，“股神”巴菲特频频出手，连续收购受金融危机影响，股价早已跌得七荤八素的公司。人们普遍认为，这个美国商界最有影响力的人物正运用他的财力和影响力，为了公众利益而出手，同时也使自己在未来将获得丰厚回报。

一个月出手六次

次贷危机发生之后，巴菲特曾经在2008年5月份到欧洲转了一圈。当时市场上便有传闻，称他随身带着一本支票簿，将对欧洲的公司进行大规模收购。他自己也称：“为了能对伯克希尔公司的业绩产生实质的贡献，我们需要完成几桩大的并购交易。”然而，他最终仍是空手而归。

但在进入9月份之后，次贷危机的影响愈演愈烈，美国五大独立投行全部消失，最大的储蓄银行华盛顿互惠银行也宣告破产。这时，巴菲特出手了。9月18日，他花47亿美元买下美国最大电力行销巨头星座能源集团公司部分股权；9月21日，动用10亿美元购买日本汽车及飞机工具机厂商Tungaloy 公司71.5%股权；随后，又以50亿美元购买高盛公司股权；9月29日，以每股港币8元的价格认购2.25亿股比亚迪公司的股份；10月2日，他宣布将收购通用电气(GE)30亿美元永久性优先股；10月4日，其持有大量股份的富国银行宣布将以总价151亿美元的价格收购美联银行，不过此事可能由于花旗银行的收购计划而不能如愿；另据消息称，巴菲特以及AIG前任掌门人莫里斯·汉克·格林伯格有望与美政府达成一致,以较低的价格收购AIG部分资产。

入股比亚迪股价大涨

不到一个月，巴菲特就在全球资本市场投入了将近140亿美元，而且其继续投资的欲望未见丝毫减弱。在由自己大半辈子的优秀的投资回报带来的名声之下，巴菲特此举被人们拿来和1907年美国金融危机中约翰·皮尔庞特·摩根(19世纪末20世纪上半叶美国最重要的银行家)采取的一系列行动相提并论。

人们普遍认为，他的举动不但动用了自己的资金，还通过其市场影响力调动起其他资金的积极性，正如1907年摩根所为。巴菲特的投资因此被视作是自次贷危机加剧以来，美国金融体系获得的最有力的信任票之一。这种看法明显地提振了他所投资的公司的市场表现，如高盛被其投资50亿美元的消息传出后，公司股票当日涨幅3.54%，收于125.05美元。而巴菲特入股比亚迪的消息在9月29日更将其股价一下子提升了42.3%，至11.98港元，比亚迪电子(00285.HK)当日也随之大涨45.5%，至每股2.53港元。

神话能否继续？

但是，巴菲特是不是真的永远都不犯错呢？其抄底的举动能否起到人们想象中的作用呢？从目前来看，还难以下定论。

巴菲特早已预见性地警告过关于金融衍生品带来的风险，他将之称为“大规模杀伤性金融武器”。在最近的一次采访中，他表示如果美国国际集团(AIG)从来没有听说过“衍生品”这个词的话，现在的情况应该好很多。

但事实上，巴菲特旗下的伯克希尔公司自己也拥有相当规模的股权衍生品，而这些衍生品在第三季度导致公司遭受相当程度的损失。伯克希尔公司在股权指数衍生品上的投资数额达到400亿美元，投资标的涵盖标普500和三个外国的指数。在第三季度，标普500下跌了9%，股票市场的不确定性也陡然增加，这使得公司的投资遭受损失。尽管公司并没有透露足够的信息以确定第三季度市场的波动对其投资的冲击，但根据投资的规模，巴菲特估计第三季度的损失将达到20亿美元。

此外，伯克希尔公司在次级债券的衍生品市场上牵涉到的所谓的信用违约掉期高收益债券达到88亿美元，这些债券很可能由于第三季度垃圾债市场的重挫而导致数亿美元的损失。伯克希尔公司目前仍没有对此进行评价。

值得投资者注意的是，同样是巴菲特投资的公司，通用电气上周股价回落，最新股价21.38美元/股，创1997年10月以来最低，并未因“股神”入股而上升。

看来，巴菲特此次能否再一次成功抄底，为自己的“股神”名号再添上一层光环，仍需时间来证明。