基金逢高出场游资仍在酝酿反弹

资金流向与热点板块前瞻

提要：两市今日的总成交金额为1479.5亿元，和前一交易日相比增加130.6亿，资金净流出约164亿。在大盘持续大涨超过20%的情况下，今日上证指数走出了大幅的下跌行情，794只股票跌停板，上证指数跌6.31%，收在1902.4点。我们发现资金流出最多，领先下跌的的板块并不是最近的超强板块，如建材、工程机械、工程建设、电力设备。反而是弱势板块如银行、地产、化工化纤、煤炭石油等板块，而这些板块是传统的基金势力范围，因而可以得出“基金逢高出场，游资仍在场内”的判断，由于今天流出的资金较多，预计指数仍有几天的震荡调整。不管过没关系，只要把重点放在游资仍在场内的建材、工程机械、工程建设、电力设备板块，低买高卖就能在渡过这几天的调整期。

今日资金成交前五名依次是：银行、地产、工程建筑、运输物流、新能源。

资金净流入较大的板块：无。

资金净流出较大的板块：银行(-17.4亿)、地产(-13.8亿)、化工化纤(-13.6亿)、煤炭石油(-13.4亿)。

建材：该板块今日有约7.9亿资金净流出，但净流入较大的个股有：太行水泥、ST秦岭、唐山陶瓷、永安林业。

新能源：该板块今日有约6.5亿资金净流出，但净流入较大的个股有：鲁能泰山、东源电器、中核科技、中成股份、岷江水电、华仪电气。

电力设备：该板块今日有约2.6亿资金流出，但净流入较大的个股有：东源电器、五洲明珠、东北电气、华立科技、自仪股份。

工程建筑：该板块今日有约4.6亿资金净流出，但净流入较大的个股有：精工钢构。

机械：该板块今日有约8.1亿资金净流出，但净流入较大的个股有：山河智能、华仪电气、中核科技。 (广州万隆)

QFII三日套现12亿元 再度上演波段套利

据TOPVIEW数据显示，11月11日-13日，从代表QFII动向的席位看，净卖出资金近12亿元，其沽出的不少股票曾在11月6日和7日发生过买入大宗交易。

在11月6日-7日，沪市大宗交易平台发生QFII密集大宗交易情形。两天中，以瑞银和中金淮海中路营业部席位为对手发生的大宗交易笔数高达39笔，涉及金额高达8.58亿元。其中，中国平安股票以8654万元高居榜首，交通银行、中信证券、工行、中国人寿、中石油和中石化等众多权重股都涉及其中。在二级市场上，QFII席位在11月3日-7日净买入逾8亿元。其买入的股票品种与大宗交易购入的品种很相近，中国平安以4.6亿元的净买入金额高居榜首，中信证券以1.3亿元尾随其后，招商、中国人寿等权重股亦分别有上千万元净买入金额。

11月10日，中国人寿、中国平安、中信证券再度成为QFII席位净买入前三甲的股票，交行、招行、工行等股票亦有不少净买入。此外，QFII席位还买入不少中国中铁、中国铁建等基建股。

TOPVIEW数据显示，11月11日至13日，从QFII席位净卖出的资金接近12亿元。其中，净卖出中信证券逾3亿元，中国平安逾2亿元，中国人寿近1亿元，中国铁建和中国中铁净卖出共逾1.5亿元。

综观所有席位，在最近几个交易日中，权重股的最大压力并非来自基金，而是QFII。在上周五的行情中，权重股板块依然跑输大盘，分析人士认为，虽然周五TOPVIEW数据仍未出来，但QFII周五继续套现的可能性仍然比较大。

数据显示，QFII利用大宗交易和二级市场两个交易平台，进行波段套利并不是在本月才出现。比如，在8月7日至11日期间，有QFII席位对重组概念巴士股份进行建仓，其后该席位又发生巴士股份的买入大宗交易，但其后折戟沽出。从整体来看，QFII今年的波段套利并不都如本次这般成功。(财华社)