对于处于困境中的华尔街,中国金融机构如何应对成为各方争论的焦点。不少专家认为,次贷危机乃至美国整个金融危机对于中国的金融机构来说,是一个进行重组兼并的好机会。

清华大学经管学院教授李稻葵接受《第一财经日报》采访时表示,次贷危机是中国的战略机遇,从战略考虑的角度,中国应该积极入股美国金融机构。李稻葵认为,流动性不足让美国对来自中国的基金比较欢迎。而美国的金融机构在该国有着极大的影响力,中国应当积极投资入股华尔街,从而获得一定的影响力。

但李稻葵又表示,应该管住资金大规模流出。他认为,应该以长期的视角、以主动的态度布局华尔街。比如,可以考虑以国有金融机构的身份进行股权投资。“这并不是说去'抄底’,也不是要短期赚一把,而是长期布局,以股权换取对华尔街金融操作的知情权,预防未来金融危机可能对我国的打击。”

复旦大学经济学院副院长张军在接受本报记者采访时认为,从市场机制的角度来说,市场中的兼并重组是市场机制的重要组成部分,从此前的亚洲金融危机来看,当时也出现了大规模的兼并重组的浪潮,从中国金融市场发展和成长的角度,应当积极参与并购重组华尔街的金融机构。“当前美国金融危机对于中国来说是一个机会,问题不是做不做,而在于如何做好。”

张军认为,由于中国的金融机构大多数都是国有企业,往往被看做主权财富基金,在欧美市场进行资产收购时往往会遇到障碍,而在危机发生时会较平时更受欢迎。

而反对者认为,中国金融市场发展程度较差、不够老练,贸然出手可能成为美国金融危机最后的埋单者。

北京大学中国经济研究中心宋国青教授认为,国际金融业具有破坏性,投资应高度谨慎。中金公司首席经济学家哈继铭则表示,美国金融机构负债的数量和负债的复杂性,中国方面都不清楚,贸然投资具有很大风险。

中投入股黑石是被经常引用的一个案例。中投公司在成立之初就入股黑石30亿美元,而这部分投资按照账面价值计算已经亏损超过50%。

近日有媒体报道,中投正在和美国第二大投行摩根士丹利接洽,将增持摩根士丹利股份最高达到49%。中投高层上周五对外表示,他们对于海外投资始终坚持审慎的态度,摩根士丹利和高盛两大投行当前资本充足率良好,可以独立解决面临的问题。此番表态进一步降低了中投收购摩根士丹利股份的可能性。

此前中信银行入股贝尔斯登的计划也因为贝尔斯登危机及时爆发才避免了损失,而在近日雷曼兄弟陷入危机之后,更是传出多家国内金融机构因为购买雷曼发行的债券而遭受损失的消息。

对此,张军认为,目前中国的金融机构虽然已经引入了海外股东和战略投资者,从治理结构上已经完善,但是确实不够老练,需要进一步增加海外经验。