高盛事件引发期货市场忧虑

2010年04月20日 08:53
来源：新闻晨报

0人参与0条评论

国信期货蔡丹青

上周五LME铝开盘于2465美元，最高冲至2491美元，最低探至2425美元，最终收盘于2435美元，比前一交易日下跌35美元，跌幅1.42%；成交量减少13075手至11.6万手，持仓量减少1478手至72万手。

昨日沪铝主力1007跳空低开于16860元，小幅上冲至16870元后震荡下挫，最低探至16565元，最终收盘于16570元，较前一交易日结算价下跌490元，跌幅2.87%；成交量增加47422手至12.8万手；持仓量减少18658手至12.8万手；持仓量减少

国内现货市场：昨日长江现货A00铝价格在16100~16140元/吨，均价下跌250元/吨，贴水170~贴水130元/吨。上海现货铝价格在16040~16080元/吨，均价下跌300元/吨，贴水300~贴水260元/吨。昨日市场成交有所转好，主要成交在16050元/吨，下游询价较多。市场目前库存一直处在高位，昨日因价格大幅下跌，下游拿货的较多，但库存消耗的还是较慢。目前广东市场铝锭供应十分充裕，不断有货源南下补充，虽然本地铝材厂需求越来越好，但仍难以改变本地铝市供过于求的困局。废铝供应紧张，料有抗跌力。

基本面上：国际方面，美国证券交易委员会(SEC)指控高盛在设计和销售与次优抵押贷款相关的担保债务凭证(CDO)产品时，有欺诈行为的消息触发了恐慌性抛售。该消息提升了银行规则更加严格的忧虑，并且是发生在金属价格继上周大幅上涨后应该获利了结之时。在高盛被指控的消息影响下，金属市场出现了突然的抛售，此番抛压是一种下意识的反应。其他——美国建筑业3月表现良好。美国3月新屋开工达到62.6万套，环比增加5.1万套。3月营建许可达到68.5万套，环比增加7.3万套。美国建筑业在3月一举扭转2月份的不佳表现，较大得提振市场了人气，因基本金属在美国被大量用于建筑业中。国内方面，我国上周末出台了最为严厉的房地产调控措施，这些措施一方面缓解了加息等全面调控的预期，另一方面，对房地产市场可能带来严重打压，短期对金属市场造成利空。

技术面上：外盘——上周五，伦铝盘中再创近期新高——2491美元，一度接近短期目标区间：2492/2538美元，但是突然而至的利空消息令伦铝大受打击，最低点跌破前一交易日最低点，其日K线收阴，且包裹了前两日的阳线，我们虽依旧看好2300美元上方，但短期伦铝回调的趋势已经毋庸置疑。昨日伦铝在亚洲交易时段低开走低，2400美元关口岌岌可危，接下来将考验2370/2385美元区间，若击穿则有可能继续往下试探2350美元的支撑。内盘——昨日沪铝主力1007大跌，一举击穿16700元的短期支撑点，后市有可能继续回调，但跌幅不会很大，料沪铝在16400/16450元区间能够获得较大支撑。操作上，观望为主，逢低可少量买进。