监管部门连揪“超比例买卖”违规行为

在控股权争夺日趋白热化之际，上海新梅昨日的一纸公告曝出“猛料”：即在大股东兴盛集团的举报下，中国证监会日前已对公司相关股东涉嫌“超比例持股未按照规定履行报告、披露义务”等违法违规事项正式立案调查。而不止是该案例，从近期的监管动向来看，监管部门对股东超比例买卖股票行为的查处力度正愈发加大，已有多家公司股东因此领到“罚单”或被采取监管措施。

深交所本月13日向三力士下发监管函，不过所涉事由与公司并不相关，监管函内容主要针对公司股东章小格违规减持股票一事。

三力士相关人士向记者透露，章小格此番违规交易主要是指其前期实施的超比例减持行为。据了解，章小格2013年初通过参与增发获得了三力士8.18%股权，而在持股解禁后，章小格随即快速套现，在今年2月10日、11日短短两天内闪电减持了7.78%股权，共计2500多万股（分红送转前）。

根据《证券法》相关规定，投资者持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有股份达到上市公司已发行股份的5%后，此后其拥有权益股份比例每增加或者减少5%（占总股本），都应当依规向监管部门及上市公司进行报告和公告，且在报告、公告后2日内不得再行买卖该上市公司股票。反观章小格则在触及5%的减持“红线”后并未履行相关告知义务，且继续狂抛减持，已明显触犯了上述法规。

而就在深交所上述监管函发布的前一日（6月12日），香雪制药股东有达投资同样因超比例减持领到了广东证监局的“罚单”。记者注意到，有达投资近年来持续减持香雪制药股票，至2013年1月21日，有达投资所持上市公司股权比例已降至11.27%。未曾料到，在减持操作上已有大量“经验”的有达投资在此后套现过程中却“忙中出错”。

经监管部门查明，有达投资在2013年1月29日至今年1月8日期间累计卖出香雪制药1898.02万股，占总股本的5.32%。在此背景下，有达投资同样未“及时刹车”，并在1月10日至13日期间再度减持了300万股，随后方对外披露权益报告书，此时其累计减持比例已达到了6.09%。针对上述违规情形，广东证监局日前对有达投资及其法定代表人郑旭分别给予了警告、罚款的处罚决定。

而在此之前，物产中拓股东ART GARDEN HOLDINGS LIMITED则被湖南证监局出具了警示函，原因亦由于该公司在去年10月至今年2月期间“一口气”减持了物产中拓7.12%股权。

“既然从事证券投资，便要遵守其中的各项规定，超比例增、减持案例频发的背后，凸显出一些投资人法律意识的淡薄，对其他投资者而言，上述案例也颇具警示意义，从中应引以为戒。”某市场人士对此称。