消息称中金公司敲定保荐行或四季度赴港IPO

2014年08月08日 09:00
来源：凤凰财经

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凤凰财经讯据彭博援引知情人士称，中国第一家投资银行中金公司选择农银国际和建银国际作为香港IPO的联席保荐行。

上述不具名人士透露，此次IPO对中金公司的估值超过30亿美元。中金公司将担任IPO的牵头保荐行，IPO计划最早于第四季度启动。

彭博数据显示，中金在今年香港IPO承销商中排名第七位。

消息人士称，中金计划未来几个月向香港交易所提交申请。中金公司一位驻北京发言人拒绝就IPO细节发表评论。

中金是内地首批投行之一，由摩根士丹利和建设银行（0939）在1995年组建，当时被视为一大创举。双方其后在人事、企业文化、与其他外资银行的关系等方面出现分歧，摩根士丹利遂于2010年将其持有的34.3%股权，售予由新加坡政府投资有限公司（GIC）、星洲华侨银行旗下保险商大东方控股、私募基金KKR 和TPG合组的财团。

中金年报显示，目前中国主权财富基金的投资部门中央汇金投资，是中金的最大股东，持有43.35%股份，GIC的持股为16.35%。中金去年纯利为3.7亿元人民币，按年增长两成，总资产规模达328亿元人民币。

盘点中金7年IPO曲折路

另据时代周报报道，对于上市具体事宜，中金方面未作出正面回应，仅表示“中金公司对包括上市在内的各种资本运作方式一直都在进行深入的研究，凡是对公司发展有利的战略举措都在我们的考虑范围内”，但中金对于资本的渴求却迫在眉睫。

作为中国第一家国有控股的合资投行，中金从一出生便有着“显赫”的身份。1995年，为了适应当时国企重组改革和融资的需要，中金由国务院特批成立。组建中金的两大股东，分别是摩根士丹利和建设银行。

此后，中金最重要的交易都是大型国企，如中国联通、中国石化、中国石油、中国铝业，且三大国有商业银行的上市都由中金做主承销商。其中，2010年，承销农业银行在上海和香港两地上市、规模221亿美元的交易，仍保持着世界最大规模IPO的纪录。

大国企的超大发行规模给中金贡献了丰厚的利润，也铸就了中金行业领导地位；但与此同时，也是专注大项目的“高大上”路线，成为了中金被挤下神坛的原因之一。

中金公司投行老大的位置在创业板活跃起来后便优势不再。公开资料显示，2009年下半年，创业板正式开板，当年和2010年，中金的承销、保荐及并购重组等财务顾问业务的净收入均超过20亿元，在券商行业中依然处于第一名的位置。然后当创业板正式活跃后，2011年，中金的投行业务收入滑落至第五，此后，中金再也未能问鼎投行业务，一直保持行业第五的水平。

此外，由于中金管理层在人事、企业文化、与其他外资银行的关系方面出现争议后，摩根士丹利成为中金的被动投资者，并于2010年卖掉34.3%的股份。中金年报显示，目前，中国主权财富基金的投资部门中央汇金投资有限责任公司是中金最大股东，持有该公司43.35%的股份，新加坡政府投资公司(GIC)持股16.35%。淡马锡持股10.3%，私募股权投资公司KKR持股10%。

值得一提的是，多年来，中金公司计划上市的消息并不少见。去年，中金公司董事长金立群到访中金公司纽约办事处时，在对当地员工的讲话中就提及了公司上市的可能性。而早在2007年前，中金公司便在内部设立了上市准备小组，对上市的各种可能性进行多次调研。

与鼎盛时期相比，中金的行业地位如今已大打折扣。在自身规模偏小，而且业绩连续下滑的状态下，中金此时启动IPO流程，似乎并不是最好的时机。

不过，“今年监管层准备对境外上市的企业取消审批权限，中金在这个时间段去香港上市可以大大缩短上市周期。虽然中金有些没落，但趁着现在盈利仍然不错上市，可以让公司获得资金，改善目前的困境。”华泰证券一位投行人士认为。

港交所内地业务发展副总裁钟创新在近期一场“融资研讨会”上表示，“在香港上市，从申请到批准只要59天。”据悉，此前企业境外上市的行政审批不仅要符合海外证交所的上市要求，更要符合中国证监会提出的条件。而按照香港联交所的规定，凡申请在港上市的公司，若涉及中国内地资产或业务，都必须要取得中国证监会的《中国法律无异议函》。按照上市的形式和港交所的相关规定，以往符合条件的拟上市公司一般都需要半年以上的审批时间。

而在今年3月份，中国证监会副主席姚刚表示证监会有意取消企业在境外上市的审批权限，并鼓励企业去香港上市。