中蒙战略关系迎来历史性升级 签署26项合作文件(股)

导读：

新华社：中蒙战略关系迎来历史性升级

习近平访蒙开启铁路合作空间 蒙古资源亟须运出

中蒙签署26项合作文件 含铁路过境运输等经贸合作

概念股解析

新华社：中蒙战略关系迎来历史性升级

新华社报道，国家主席习近平同蒙古国总统额勒贝格道尔吉21日在乌兰巴托签署联合宣言，宣布将两国关系提升为全面战略伙伴关系。习近平的单独一国行，把中蒙战略伙伴关系提升为全面战略伙伴关系，将促进两国融合深度发展，并且改变亚洲乃至世界格局。

睦邻友好，守望相助，增进互信，深化合作，两个重要的亚洲国家的战略关系升级，不仅意味着政治、经济、文化、国际合作上快马加鞭，也意味着在安全领域和衷共济，共同维护地区和平稳定。

中蒙深度合作，首先是经贸合作升格，将从相对简单的能源、商品进出口，扩展到矿产资源开发、基础设施建设、金融合作，在矿产品深加工、新能源、电力、农牧业、边境口岸等领域务实合作，扩大双边本币互换规模，着眼建立跨境经济合作区，共同建设丝绸之路经济带。就像蒙古国学者所比喻的，要把中蒙经济的尚未完全打开的“花蕊”给打开，全面绽放。中国将成为蒙古国“最近的港口”，蒙古国将成为中国经济北行的“大草原”。

乘中国崛起之势顺风而为，加快挖掘经济潜能，推动国家富强，是蒙古国明智的选择。所以蒙古国很乐意参加11月北京举行的APEC峰会，并希望能够加入这个国际组织，为本国经济发展找到更多的合作者。随着经济状况改善，蒙古国要持续发展，还必须依靠中国这个大市场，也就必须协助中国维持和平、安全、稳定的局面。中蒙在反恐、边疆问题、领土主权等领域的深入合作也将展开。从经济合作到政治合作，再到安全合作，中蒙的合作台阶将步步高升。

对中国而言，蒙古国的能源、基础设施、服务业等，不仅为中国经济的持续发展提供广阔空间，对中国的安全也很重要。中蒙彼此间是陆上疆界线最长的国家，两国关系密切，就没有安全担忧。中国的陆疆安全了，就可以面朝大海，集中精力对付海疆上的不安，全力以赴应对东海、南海上可能发生的冲突。我们所说的能打仗打胜仗，不仅指军队要强大，而且指战略布局上要超前，提前布设好安全大棋局。蒙古国对中国的经济安全和国土安全，无疑具有越来越重要的价值。

实际上，随着世界经济重心向亚洲转移，蒙古国的地理重要性开始显现出来。它介于中亚和东北亚之间，介于中国、俄罗斯、日本三个亚洲大国之中，地大物博的身段就像一个秤砣，向谁倾斜谁就有利，因此美国、俄罗斯、日本都在拉拢蒙古国。如今中蒙建立全面战略伙伴关系，对平衡美国、俄罗斯、日本的势力将起到实际作用，在国际舞台上的分量更不言而喻。

习近平单独访蒙，迎来了两国关系历史性的时刻，而中蒙改变东北亚乃至亚洲格局的步伐也将加快。中蒙两国在更高层级的合作中将阐释“好邻居、好伙伴、好朋友”的含义，为国与国交往树立新的范式。（新京报）

习近平访蒙开启铁路合作空间 蒙古资源亟须运出

习近平访蒙中蒙铁路合作空间开启

“中国跟蒙古之间的基础设施建设，尤其是铁路建设和运输之间的双赢合作机会非常之多，我们也希望国家领导人这次出访蒙古国能够在两国铁路运输合作的技术标准、法律规章、通关程序上达成一个协议，这样中国经过蒙古到达欧洲的班列可以顺利开行。”中铁集装箱公司的一位员工向记者表示。

中欧班列亟须开通中蒙口岸

目前，已开行的中欧班列有五条线路，但出口通道只有两个：西边的阿拉山口和东边的满洲里，而铁路部门目前铺划了西、中、东三条通道中欧班列运行线，东西分别为满洲里和阿拉山口，中部通道由我国华北地区经二连浩特出境。

目前，蒙古每年仅有几十万吨的货物通过从二连浩特到天津港的线路出口到其他国家。而蒙古国作为一个内陆国家，希望有更多的出海口。然而，这受制于中蒙之间的铁路运力。

应蒙古国总统额勒贝格道尔吉邀请，中国国家主席习近平于8月21日至22日对蒙古国进行国事访问。这是习近平就任国家主席后首次访问蒙古国，也是中国国家主席时隔11年再次访蒙。

外交部部长助理刘建超在新闻发布会上表示，此次中蒙双方将进一步明确矿产资源开发、基础设施建设、金融合作“三位一体，统筹推进”的经贸合作思路，以互联互通和矿能大项目合作为优先方向，推动两国务实合作取得新突破。

一位在铁路和能源领域浸淫多年的企业家表示：“蒙古国资源丰富，尤其是煤炭，很多企业家都有兴趣进去分一杯羹，不过当地的基础设施比较落后，运煤一般都是汽车，主要通过策克口岸，那边却还没有铁路。”

蒙古资源亟须铁路运出

自2013年国家主席习近平提出丝绸之路经济带之后，中国在中蒙贸易和口岸建设的进度一直在加快。

今年6月5日，国务院正式批复建立内蒙古二连浩特重点开发实验区，并明确其为“丝绸之路经济带”的重要节点。二连浩特是中国对蒙开放的最大口岸，每年有200多万的蒙古公民进出，进出口贸易额占中蒙贸易额的60%以上。

目前中蒙边境的14个口岸，只有一条跨境铁路，即经二连浩特和蒙古国扎门乌德的铁路。中国方面，在临策口岸一侧，已经建成嘉策(嘉峪关到策克)、临策(巴彦淖尔市临河区至策克)以及包策(包头到策克)等三条铁路线，而蒙古国至今没有开工建设到策克铁路的行动。

2013年10月，蒙古国总理阿勒坦呼亚格访问中国期间，根据两国关系签署的《中蒙战略伙伴关系中长期发展纲要》，曾明确表示：“中蒙双方将加快策克-西伯库伦、甘其毛都-嘎舒苏海图、珠恩嘎达布其-毕其图格、阿尔山-松贝尔等铁路口岸及其跨境铁路通道建设”。

上述企业家表示，近年来，蒙古国的矿产开发取得长足进展，公开资料表明：蒙古已经发现和确定拥有80多种矿产，建有800多个矿区，主要蕴含铁铜煤石油等资源。其中，铜矿储量达20多亿吨，煤炭储量达3000亿吨，铁矿储量为20亿吨。目前，中国连续15年成为蒙古国的最大贸易伙伴，中国已经是蒙古国最大的进口和消费国，矿业投资占中国在蒙古国投资的比例超过50%。

尽管资源丰富，但蒙古要将这些财富“套现”成现金，却没有足够的“途径”。2010年，蒙古国政府宣布制定“新铁路建设计划”，拟定了一条向东的铁路计划——从南戈壁省省会达兰扎德嘎德到东戈壁省，再到东方省乔巴山市。到达乔巴山后有三个方向到达出海口：第一条是通过既有铁路到达俄罗斯远东地区；第二条是经过中国阿尔山到达图们江口；第三条是从乔巴山到达珠恩嘎达布其，再到锦州港。不过，蒙古国从乔巴山到达珠恩嘎达布其的铁路至今也没有动工，原因之一是缺乏资金。

不久前，国家发改委印发《东北振兴“十二五”规划》，在该规划中，中蒙俄国际大通道被列为铁路重点项目，乔巴山(蒙古)-阿尔山口岸(内蒙古)-乌兰浩特-白城(吉林省)-长春-珲春是这条新国际大通道的具体线路。

中国北车一位人士向记者表示，俄罗斯和其他原独联体国家是其车辆出口的重要地区，他们非常期待中蒙以及其他中亚国家之间能够在铁路技术标准、经贸法规、运输运营规则方面达成广泛共识，如此这些地区的资源开发和运输能够促使北车出口更多的货车、客车和机车。(21世纪经济报道)

中蒙签署26项合作文件 含铁路过境运输等经贸合作

国家主席习近平21日开始对蒙古国进行国事访问。访问期间，两国签署多项合作文件。文件名录如下：

1、《中华人民共和国政府与蒙古国政府关于中华人民共和国与蒙古国1949年至2012年缔结的双边条约效力的议定书》

2、《互换〈中华人民共和国和蒙古国关于移管被判刑人的条约〉批准书的证书》

3、《中华人民共和国政府与蒙古国政府经贸合作中期发展纲要》

4、《中华人民共和国与蒙古国经济技术合作协定》

5、《中华人民共和国政府与蒙古国政府关于蒙古国通过中国领土出入海洋和过境运输的协定》

6、《中华人民共和国政府与蒙古国政府关于发展铁路过境运输合作的协议》

7、《中华人民共和国政府与蒙古国政府关于发展铁路运输领域合作的谅解备忘录》

8、《中国国家铁路局与蒙古国公路和交通部关于修订〈中蒙国境铁路协定〉的备忘录》

9、《中华人民共和国政府与蒙古国政府关于使用中方援助建设乌兰巴托残疾儿童发展中心的立项换文》

10、《中华人民共和国外交部与蒙古国外交部2015－2016年合作交流计划》

11、《中华人民共和国商务部与蒙古国经济发展部关于建立中蒙经济合作区的谅解备忘录》

12、《中华人民共和国国家发展和改革委员会与蒙古国经济发展部关于成立中蒙矿能和互联互通合作委员会的谅解备忘录》

13、《中华人民共和国文化部与蒙古国文化、体育和旅游部2014－2017年文化交流执行计划》

14、《中国海关总署与蒙古国口岸委员会关于成立中蒙边境口岸管理合作委员会的协议》

15、《中国银监会与蒙古银行监管合作备忘录》

16、《中华人民共和国科学技术部与蒙古国教育和科学部关于推进科技人员交流的协议》

17、《中华人民共和国科学技术部与蒙古国教育和科学部关于共建中蒙生物高分子应用联合实验室的谅解备忘录》

18、《中国人民银行与蒙古银行人民币／图格里克本币互换协议》

19、《中国进出口银行与蒙古国经济发展部关于电子医疗项目贷款协议》

20、《中国进出口银行与蒙古国经济发展部关于新世纪教育项目贷款协议》

21、《中国进出口银行与蒙古国经济发展部关于大型拖拉机项目贷款协议》

22、《中国石油天然气集团公司与蒙古国石油局合作备忘录》

23、《中国进出口银行与蒙古国国家住宅集团实施乌兰巴托市苏赫巴托区第七小区G部分项目贷款条件协议》

24、《中国国家开发银行与蒙古开发银行1.62亿美元商业贷款协议》

25、《中国神华集团、国家开发银行与蒙古国合作方关于甘其毛都－嘎舒苏海图口岸铁路融资协议》

26、《中华人民共和国国家发展和改革委员会与蒙古国矿业部间关于加强煤炭加工合作的谅解备忘录》 (新华网)

概念股解析

亿利能源：增资收购天立能源60%股权进军燃煤锅炉改造市场

亿利能源600277

研究机构：东兴证券分析师：杨伟撰写日期：2014-06-11

事件：公司6月7日发布公告，以现金出资4500万元对空港天立能源工程技术(北京)有限公司进行增资，占其注册资本的60%。

主要观点：

1.天立能源主营燃煤锅炉改造，市场空间巨大

天立能源目前主营业务为投资运营产业园区集中供热、城市集中供热及燃煤锅炉的节能改造，与国家节能环保政策的方向相契合。燃煤锅炉污染物排放量大，升级换代刻不容缓，我国燃煤工业锅炉52万台，年耗煤量7亿吨，粉尘、二氧化硫排放量分别占全国的41.6%、22%；通过煤粉工业锅炉可使煤粉燃尽率达到98%以上，锅炉运行热效率达88%以上，与传统燃煤锅炉相比，节能约35%，而且通过脱硫和袋式除尘，排烟含尘与硫化物、氮化物排放低于国家排放标准，满足严格环保要求，污染物排放水平接近或达到燃油、燃气要求。我们测算燃煤锅炉改造市场高达2万亿元，市场空间巨大。对于公司而言，可充分发挥煤炭资源与市场优势，帮助天立能源打开市场，同时进一步延伸产业链。

2.公司原有业务发展遇瓶颈，迫切希望转型

亿利能源主营煤炭、煤化工与医药业务，近几年发展已遇瓶颈迫切需要谋求新的利润增长点。公司自2014年初以来在能源及环保领域动作频出，此次增资收购天立能源60%股权，是公司进军能源环保领域的实质性进展，后续动作值得期待。

3.天立能源未来业绩高增长，将拉升公司业绩与估值

天立能源原股东承诺2014-2017年扣除非经常性损益的净利润分别不低于3000万、6000万、12000万、24000万，连续四年业绩超高增长，显示公司对未来燃煤锅炉改造市场空间及自身技术优势的信心。对比亿利能源2013年净利润2.52亿，如天立能源承诺兑现将显著提高公司的业绩弹性及估值。

结论：

预计公司14-15年EPS分别为0.29元、0.39元，对应PE分别为23倍、17倍，提升公司评级至“强烈推荐”。

内蒙华电：看好长期发展

内蒙华电600863

研究机构：安信证券分析师：邵琳琳撰写日期：2014-05-05

业绩同比上升：2013 年实现营业收入121.5 亿元，同比上升9.9%，实现归属于母公司所有者的净利润13.8 亿元，同比上升6.2%，实现基本每股收益0.36 元，拟每10 股派发现金红利3 元(含税)，每10股转增5 股。2014 年第一季度实现营业收入25.0 亿元，同比上升7.2%，实现归属于母公司所有者的净利润1.8 亿元，同比上升10.6%，实现基本每股收益0.045 元。

业绩变动主要原因：(1)煤价同比下降：2013 年标煤单价同比下降8.4%；(2)利用小时上升：上网电量同比增加7.8%，平均发电利用小时同比增加7.0%；(3)电价下降：由于2013 年下半年上网电价调整和电价结构变化，平均上网电价同比下降1.4%；(4)财务费用：同比减少1.0 亿元，下降9.3%，主要原因在于部分存量贷款和新增贷款利率出现下调；(5)资产减值损失：同比增加1.7 亿元，上升2257%，主要原因在于控股海一公司(关停机组资产处置市场情况发生变化)和上都第二发电公司(脱硫增容及脱销改造，拆去原有部分环保设施)计提了资产减值损失。

投资建议：公司电价下调风险相对较小，业绩短期内有望受益于利用小时提升和煤价下降。从中长期来看，目前拥有4 个拟建项目，分别为送京津唐电网的上都电厂四期、托克托电厂五期和蒙西特高压项目魏家卯电厂、和林电厂，项目建成后盈利突出。预计公司2014 年-2016 年EPS 分别为0.41 元、0.44 元和0.67 元，“增持-A”投资评级，6 个月目标价4.1 元。

风险提示：煤价下降幅度低于预期、利用小时上升幅度低于预期、后续项目投产时间推迟、电价下调等。

内蒙君正

公司属于国内较少的完整拥有“煤-电-氯碱化工”及“煤-电-特色冶金”一体化产业链的循环经济企业，公司主营产品包括电力、聚氯乙烯树脂、烧碱、电石、硅铁等。公司主要产品均严格执行国家标准和企业标准，在周边市场享有较高声誉。公司硅铁及电石产品通过ISO9001：2000质量管理体系审核。公司PVC及烧碱产品经审核符合GB/T19001-2000(idtISO9001：2000)标准。公司PVC产品还被内蒙古自治区人民政府评为“内蒙古名牌产品”。公司是内蒙古自治区第二批工业循环经济试点示范企业之一，是内蒙古民营企业100强、内蒙古自治区高新技术企业。

远兴能源

公司原为国内最大的集天然碱开发、开采、加工于一体的大型企业，公司依托鄂尔多斯的资源优势，重点打造乌审召生态园区和蒙大新能源基地，完成主业转型，天然气化工产业已成为公司的主导产业，公司由主要生产纯碱、小苏打等产品转向主要生产甲醇、甲醛、二甲醚等天然气化工产品和甲醇钠、环丙胺等精细化工产品。现在公司控股子公司内蒙古博源联合化工100万吨甲醇项目进展顺利，其中40万吨甲醇项目已正式投产；子公司内蒙古苏里格天然气化工15万吨甲醇技改项目也已奠基开工。公司的证券简称也因此更改为“远兴能源”。

蒙草抗旱：定增确保主业增长新模式打开未来空间

蒙草抗旱300355

研究机构：国信证券分析师：邱波，刘萍撰写日期：2014-07-28

事项：蒙草抗旱公告：拟向不超过5名投资者发行A 股股票不超过4，800 万股，募集资金数量不超过5 亿元，用于包头G6、国道110 等生态修复工程以及补充流动资金。

评论：

拟非公开发行股票用于项目建设和补充流动资金。

资金主要用于14 和15 年完工的5个项目。此次募集资金将用于包头G6、金银湖等5个重点项目的建设，目前公司所在的内蒙地区市政园林工程(含生态修复)，基本均需要建设企业垫资建设，在完工后政府分3年支付工程款。公司IPO时受限于当时的新股政策，募集资金仅4 亿元，而去年4季度以来，公司合同快速增长，且订单的平均规模大幅上升，增加了资金周转的难度，因此需要再融资作为项目建设的运营资金。

5 个募投项目预计贡献收益1.8 亿元。5 个项目总合同款7.57 亿元，预计贡献投资收益2.3 亿元，考虑到G6 项目和金银湖项目已经在2013 年部分结算，我们测算5 个项目剩余可贡献投资收益约1.8 亿元，且主要将在2014 年结算，我们测算的公司2014 年净利润约为1.9 亿元(含普天园林)，如果该5 个项目进度顺利，公司完成我们的盈利预测几乎没有任何困难。

募投项目回款结构改善。公司过往大部分项目均采用―433‖的回款结构，而此次募投的5 个项目基本都采用―532‖的结构，较过往有所改善。

再融资有利于降低公司的财务风险。截止1Q14，公司合并财务报表资产负债率为47.84%、流动比率和速动比率分别为1.74、1.50。通过本次非公开发行股票，可以增加公司的所有者权益，显著降低公司资产负债率， 提高公司的流动比率和速动比率， 改善财务结构，降低公司的财务风险。

此次发行对公司EPS 摊薄有限。

公司此次发行的定价基准日为发行期首日。我们按照5亿募集资金，4800 万股的发行量测算，公司发行价约为10.42 元，2014 年-2016 年摊斌EPS 约为0.37、0.51 和0.68 元(原预测为0.41、0.56 和0.75)，如果按照现在13 元左右的股价测算，摊斌EPS 约为0.38、0.52 和0.69 元。

1H 高增长已经兑现，全年高增长可期。

公司预计1-6 月归属上市公司股东的净利润为9502.31 万元-11341.46 万元，比上年同期增长55%--85%，增速较5月份公告的增长10%-40%有所上调，业绩向上修正符合预期。从分季度来看，公司Q2净利润约0.73~0.92 亿元，同比增长26%~58%，仍保持较快增长。

两大因素确保14 年收入和净利润高增长。

我们今年初就在深度报告中指出，基于外生(收购普天园林并表)和内生(订单自4Q13 以来恢复较好)两大原因，2014年公司业绩将呈现高速增长，这一判断已经在一季报和中报预告中得到验证。

4Q13 以来订单快速增长。公司2013 年前3 季度新签合同约7.32 亿，增长仅6.77%，而2013 年全年新签订单达到14.9亿元，同比增长105.8%，4 季度单季订单达到7.6 亿元，与2012 年全年相当。2014 年也保持了较好的签单势头，1Q14新签订单达到3.2 亿元，为全年工程业务收入较快增长奠定良好基矗无论是生态修复还是园林绿化都是政策支持要加大投资力度的领域，发展空间巨大。

普天并表贡献EPS0.09 元。公司2013 年收购普天园林70%股权，普天园林给出的业绩承诺14 年净利润不少于5400万元，折合EPS 约0.09 元。普天园林业3年业绩承诺期的增长约为20%，另外根据协议，如果增速达到25%，将获得7000 万元奖励。我们认为按照普天的实力，如果其获得上市公司资金支持，发展市政业务，其增长有超预期可能。

新商业模式下的裂变式扩张。

2013 年11 月，由蒙草抗旱牵头、28 家企业、科研单位、金融机构在呼和浩特缔约，建立全国首家―草原生态修复产业技术创新战略联盟。