资金关注相关周期概念股

昨日两市大盘双双高开，早盘震荡整理，午后逐波回落，最终双双以小幅下跌报收。两市共成交6260.5亿元，量能相比上周五小幅放大，但资金呈现出净流出的趋势。据大智慧(601519,股吧)SuperView数据显示，昨日两市大盘资金净流出127.23亿元。

这主要体现在计算机、券商、电子信息、房地产、交通工具等板块。其中，计算机板块居资金净流出首位，净流出13.47亿元，净流出最大个股为金证股份(600446,股吧)、联络互动(002280,股吧)、恒生电子(600570,股吧)，分别净流出1.01亿元、0.80亿元、0.70亿元。券商板块居资金净流出第二位，净流出12.48亿元，净流出最大个股为兴业证券(601377,股吧)、中信证券(600030,股吧)、太平洋(601099,股吧)，分别净流出1.56亿元、1.33亿元、1.28亿元。电子信息板块净流出11.19亿元，净流出最大个股为华东科技(000727,股吧)、远望谷(002161,股吧)、保千里(600074,股吧)，分别净流出0.72亿元、0.61亿元、0.56亿元。

由此可见，前期A股市场的上涨逻辑已基本上被证伪。前期上涨逻辑主要有两个：一是筹码供给端收缩，二是加杠杆的政策预期。但从近期信息来看，筹码供给端并未萎缩，新股扩容、定向增发等仍然未见减缓。而加杠杆的政策预期似乎也不成立，场外配资监管力度仍将加强。在此背景下，市场近期出现了资金顺势减仓的现象，尤其是金证股份、恒生电子等受益于前期关于加杠杆的配资政策预期的品种，近几个交易日持续调整。

不过，市场情绪相比年初已有相当大的改观，交易性机会仍然多多。就目前来看，热钱围绕猪周期布局的特征渐趋明显。一方面，雏鹰农牧(002477,股吧)、天邦股份(002124,股吧)等个股出现了持续放量盘升的态势，显示有实力资金持续加仓。另一方面，猪周期已成为舆论关注的焦点，一段时间以来，猪价持续上涨，且目前尚未到达高峰，而猪周期是影响物价指数的核心因素。猪价持续上涨主要基于生猪存栏率继续回落，生猪供给端尚未明显回升，因此，未来猪价上涨趋势仍然值得期待。

就目前来看，猪周期概念股主要涉及两类。一是以生猪为核心的养殖类个股，如天邦股份、雏鹰农牧、牧原集团、温氏股份等。二是生猪产业链的饲料、动物保护等产业，如唐人神(002567,股吧)、瑞普生物(300119,股吧)、天康生物(002100,股吧)等。同时，随着猪周期来临，屠宰、肉制品类个股的估值也有望水涨船高，所以，上海梅林(600073,股吧)、双汇集团、顺鑫农业(000860,股吧)等个股也可跟踪。（大智慧咨询部提供数据）