高手复盘手记:从炒作逻辑看如何进行热点判断与龙头选择

高手复盘手记:从炒作逻辑看如何进行热点判断与龙头选择

2016年12月24日 17:52:08
来源:凤凰财经

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作为市场参与的一份子,我们每个人都只能从自己的角度去观察和思考,这就不可避免的带有主观性,而逻辑正是尽可能的从客观的角度去观察和理解市场,以期做到:大胆推理、小心求证;主观预判、客观跟随!

何谓逻辑?简单来说,逻辑就是事物发展的内在规律,运用在股市中就是股票涨跌的内在规律。本篇作为探讨短线炒作的逻辑,只从短线规律出发研究股票涨跌,对于大盘的判断不在讨论之列。在展开之前,我们先来思考三个问题:

1、为什么相同的市场环境下,有的股票涨,有的股票跌?

2、为什么同一个概念中,有的股票被打造为龙头,而其他的只能沦为跟风?提出这两个问题后,可能大家会说,这是大资金的选择,跟随大资金就可以了。

那么,我们来思考最后一个问题:

3、大资金或者说主流游资为什么会做出这样的选择?股价总是朝着阻力最小的方向运行,主流资金都是最聪明的,这两者背后的东西就是逻辑。笔者将从三个方面来阐述:市场逻辑、板块逻辑和操作逻辑,这其中尤以市场逻辑最为重要。

一、市场逻辑。

或者称之为市场情绪,这是短线炒作的核心所在。炒股养家大神对此有过精辟的概括:

1,本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩,进而判断风险和收益的比较,并指导实际操作,故暂名曰心法;

2,高手买入龙头,超级高手卖出龙头;

3,别人贪婪时我更贪婪,别人恐慌时我更恐慌;

4,敢于大盘低位空仓,敢于大盘高位满仓;心中无顶底,操作自随心;

5),永不止损,永不止盈;

得散户者得天下。在我看来,市场情绪大致可以分为六个阶段:

1、市场连续下跌,板块效应非常弱,热点持续性非常差,具体表现为涨停稀少、没有或很少有连扳个股、个股涨跌杂乱无章,超跌个股脉冲性冲高,悲观情绪蔓延;

2、市场开始尝试拉升并封涨停股性好的超跌龙头股,在犹豫中开始出现连板个股(大多数人还不知道为何连扳),烂板个股出现,涨停股开始增多;

3、在连扳个股持续大涨的带领下,出现板块效应,热点被市场认可,开始出现赚钱效应;

4、市场灵魂个股在经历分歧、一致、再分歧、再一致这个过程后,带领板块从高潮到分化再到挖掘补涨,其他热点出现,没有板块效应的封涨停也很容易,龙头个股开始以一字涨停出现,市场情绪高涨;

5、主流热点龙头开始滞涨,烂板和开板个股增多并持续出现,跟风个股开始低开或大幅低开,强势开始出现补跌,当日出现10+大面个股,市场情绪开始谨慎;

6、持续弱势个股有破位迹象出现,个股连续大跌或跌停连扳股出现(通常是高位庄股),先跌个股开始出现止跌现象,市场情绪极度悲观(这六个阶段在大盘处于熊市还是牛市中会有不同的表现,牛市中通常在前四阶段循环,熊市中六个阶段循环出现)。

从交易者心理来看,这六个阶段变化如下:

1、赚钱心理:追涨选手从仓控尝试追涨到大仓追涨,当日封住涨停后对盈利预期提升;市场参与者从谨慎开始大胆,敢于重仓出击高位龙头个股并尝试锁仓;后知后觉参与者买入非主流个股也容易赚钱,他们对赚钱的预期也开始高涨,积极参与热点接力,自信心十足。

2、亏钱心理:追涨选手开始亏钱,资金小幅回撤,但仍然坚持自己的模式;开始出现接二连三的失手,导致资金大幅回撤,心理上进入反思,从而减少操作;除短线高手,大部分短线选手对自己产生怀疑,懊恼情绪出现,甚至有崩溃心理出现,报复性操作出现,致使短期出现爆亏。大多时候,市场都是在这两种心理之间转化,但是,万物物极必反,当出现这两种情绪的极端情况的时候也就是市场转折点将要出现的节点,这时我们要做的就是尽量控制好自己的情绪,客观而冷静地等待市场转折点的出现。这时可以重点观察开板新股和记忆型个股。

二、板块逻辑。

火车跑得快,全靠车头带!当一个热点板块出现,总有龙头大哥带领冲锋陷阵,在关键的时间节点力挽狂澜,这就是龙头的溢价效应。所谓大妖出自迷茫,当市场对该热点还没有认识的时候,最敏感的市场资金开始发现并打造一只龙头,通常以连扳的方式出现,在涨停过场中,有一致和分歧的转换。基于对市场对热点的认识过程,开始有跟风出现,跟风最紧的个股有时会以日内龙头的方式出现,这是因为龙头个股在较大涨幅时会出现恐高情绪,需要快速封板的补涨龙头对龙头个股以强力支持,通常在龙头有30个点左右涨幅时,板块高潮、大面积涨停出现,淘县称之为毕业照。根据题材的大小,第二日开始分化并结束炒作或者在分化后继续推进,这时行情将会向纵深发展。根据题材的不同,又可以分为单一龙头和轮换龙头两大类:

1、单一龙头。判断一个热点是持续性的重要依据是龙头的持续性,龙头对板块来说肩负重任,板块的高度和热点的持续时间需要龙头来打出空间,这期间不断的挖掘补涨个股,板块内座次排列有序,跟风股对龙头股的拖后腿现象不明显,甚至出现澄清公告的日内龙头也可以低开高走给前一日交易者获利了结机会。当这种持续性热点板块出现的时候,一定要大胆的去参与龙头个股的炒作,直到龙头不再上涨或者独木难支时再考虑止盈。当然,如果龙头没有参与进去,也可以选择龙二或者补涨龙头进行操作,同样可以获得可观利润。这种类型通常出现在中线主流的各个阶段或者短线消息刺激热点,出现的最多、最常见,坚定跟龙头是最佳选择。

2、轮换龙头。有些题材涉及个股较多,又很难判断出最核心受益个股,通常板块中较正宗个股会轮流领涨,但是每一波涨幅都不会太大,30到40个点之间最常见,例如虚拟现实炒作,每年的高送预期炒作等。对于这种类型,个股的选择的节奏非常重要,搞不好会两面挨巴掌。

三、操作逻辑。

操作逻辑通常和前两者相结合,分为两个方面:仓位控制和市场预期。

1、仓位控制。仓位决定心态,仓位的多少直接影响交易心理的变化,仓位通常通过对市场逻辑的判断来控制。当市场逻辑处在极度悲观阶段,这时就可以做好加仓进场准备,可以选择超跌股中股性较好个股参与,追涨要适度;当市场处在谨慎看多阶段时,就可以随时准备大仓出击或者加重仓位;当市场处在主流热点明确,赚钱效应很好的时候,一定要敢于重仓或全仓出击,市场有大肉的时候一定不能保守,不管三七二十一先把肉吃足再说!这里想说一点,目前的市场更多的是场内资金博弈为主,伴随新股滥发而不断增大的总市值,同涨同跌的情况可能一去不复返了,对板块和个股的选择将更为重要。对于有些高手们所说的空仓——龙头——空仓节奏,我的看法是太难了,再厉害的高手都会犯错,更何况市场阶段和龙头判断本身就很难,只有深入市场第一线才有可能更灵敏的作出判断。

2、市场预期。这一点是我对个股进行买卖的重要操作依据,尤其是9点15分到25分的竞价阶段,在不用操作的情况下能够更好的感受市场和个股氛围。具体来说,龙头个股本应大幅高开而开盘较低甚至出现低开,或者前一天分时涨停较好个股出现低于预期的开盘,或者板块跟风个股大面积低于预期的低开,当这种情况出现的时候,就要时刻注意获利了结或谨慎追涨;烂板个股高开高走,走出超出本该走弱的行情时,就要注意板块或者龙头个股持续性可能要好于预期,正所谓烂板出牛股,这也正是一致到分歧再到一致炒作规律出现的原因。在这里说一下笔者对板块高潮判断的一点依据,当同一板块经过高潮炒作后出现2只以上一字个股,或者龙头股经过大幅上涨出现缩量一字涨停时,要注意有可能炒作进入尾声。

热点判断与龙头选择(一):中线主流

天下大事,合久必分,分久必合,股市奕如此!

热点是市场的核心,龙头是热点的灵魂。追随热点、追逐龙头是短线客做好的关键,也是众多高手最核心的操盘秘籍。热点又分为中线主流和短线热点:中线主流的出现需要国家层面的政策支持或者能够引起行业性、社会性变革的事件发生,这样的热点往往持续性好,周期一般以月为单位,通常会衍生出一段中级行情,并贯穿始终,对这种主流的把握需要较强的政策解读能力;短线热点通常会出现在行业性的创新或者板块之间的轮动,持续性一般以天为单位,周内行情。短线热点的持续性同时又是判断行情转化的重要依据,热点轮动加快的时候往往是阶段行情进入尾声的重要标志。

一个主流热点的出现,需要打造一只标杆股来引起市场的认同,同时打开空间。所以,往往第一只主流热点的龙头很少有连续一字板的情况出现,因为这时市场还对该热点处在认识和怀疑的阶段,犹豫中拉出空间,获得认同感。从犹豫到一致,盘面表现为开始出现跟风股,龙二龙三排位,当一些莫须有的沾边概念都被挖掘出来的时候,一般阶段尾声出现。主要原因在于龙头已经涨幅巨大,开始出现畏高和恐高情绪,资金不愿继续接力,转而去挖掘低位补涨股,此时就要注意。如果是中线主流,那么龙头在回调后一般会有第二波甚至第三波行情,再出现周线企稳时可以积极关注。一个主流热点的持续,需要不断的小鲜肉出现来维持主流地位,一般是以公告的形式出现,当公告出现一字板不断增加,留给二级市场空间变小的时候,就要引起注意,谨慎接力,等调整充分后再介入。

这里举几个中线主流的例子:

1、12年12月开始的以游戏传媒为主线的中小创行情,持续时间大概1年。背景是手游为代表的公众娱乐普及,这由具有社会变革性质的大事件所催生的中线主流,属于第二类。期间不断的有上市公司公告涉及或者并购,以此来维持主流地位,龙头300315掌趣科技和300052中青宝都出现了10倍的涨幅,并带领创业板开启了2年的大行情。

2、14年7月开始的以一带一路为主线的蓝筹行情,持续到15年股灾,时间大致1年。背景是一带一路战略,这是由国家层面的政策所引导的中线主流,属于第一类。纵观整个炒作历程,不断的有上市公司公告参与一带一路建设,消息面上不断出现高级别的新闻和政策来维持主流地位,龙头601800中国交建和601766中国中车都出现了近10倍的涨幅,并带领主板开启了杠杆牛市。

3、15年7月开始的以锂电池为主线的新能源板块,持续时间大概1年。背景是电动汽车和充电装建设进入寻常百姓家,这是行业性变革和国家政策面支持所催生的中线主流,属于二者混合。我们来看炒作历程,是从锂电池产业链的角度来演化推进的,一个分支是从锂矿资源到电解液、隔膜、生产设备,另一个分支是充电桩。期间有新能源补贴政策和碳酸锂大宗商品价格的推升来推动。龙头002466天齐锂业和300340科恒股份都录得5倍以上涨幅。

目前的中线主流:国企改革(股权转让)。今年7月开始的以股权转让为代表的国企改革行情,目前已经持续4个月时间,预估将会贯穿此次慢牛行情始终,大家抓住机会!背景是国企改革进入深水期,并购重组新规和IPO排队堰塞湖,使得一部分想急切实现上市梦想的产业资本通过收购上市公司股权的方式来实现变相借壳,同时常年经营不佳的国企也急需引入优质资产来实现转型或者摆脱包袱,以至于以前的停牌重组变为了现在的三步走:股权转让获得控制权、注入资产实现上市、后续增发实现融资。相继诞生了600149廊坊发展,000935四川双马,000912泸天化,600275武昌鱼,600321国栋建设,002486嘉麟杰,002408齐翔腾达,601116三江购物等一大批牛股,可以看到,这个主流的赚钱效应非常好。我们梳理他们的共同点会发现,基本都是国有股到民资的转让和争夺,也就是说只有符合这一点才可能会产生大牛股。龙头000935四川双马最高实现6倍涨幅,600149廊坊发展最高实现3倍涨幅。随着不断有股权转让公告的出现,这个主流还会继续。但是,这个主流与前面举例的又有本质上的区别,特点是公告出现一个炒作一个,然后等待下一个公告的出现,具有偶然性,不可恋战。

今天所说的中线主流看似对短线操作关系不大,其实,无论是短线还是中线,都是要围绕着主流热点来做,在主流热点休息的时候,会有阶段性小热点出现或者进入市场相对真空期,这时休息和学习或许是最好的选择!

热点判断与龙头选择(二):短线热点

主流热点通常是由国家层面的重大政策或具有变革性质的行业、社会趋势所催生,而短线热点资金推动性质更加明显,大致可以分为三类:

一是消息刺激型,主要由突发新闻或者行业消息、技术革新等刺激产生,通常需要对消息能够产生的作用和持续性有个大致判断;

二是股民记忆型,基于股民特别是短线客对曾经的某一中线主流热点根深蒂固的记忆,对龙头的依赖性更强;

三是新股和高送转,这两者尤其是新股和次新股比较特殊,炒作会贯穿每年的始终,后面重点阐述。这两类的共同特点是资金推动效应更加明显,需要灵敏的嗅觉和快进快出的操作节奏。短线热点持续性往往较短,长的一两周,短的一两天甚至当日即结束,相比主流热点更难把握,所以我们要学会取舍,或者说,更多的是学会放弃。

一,消息刺激型。当一个消息出现的时候,我们要去分析这个消息是否会对相关的股票产生影响,如果是非开盘时间出现的消息,我们有充分的时间去准备,如果认为可能会产生一小波行情,那么,就把相关的股票加入自选,以便在第二天竞价阶段有的放矢;如果是盘中突发,看到后已经涨停,那么就要做好复盘工作,以便第二天符合预期的情况下去接力介入。这类热点几乎每天都会出现,但是能够走出来的却很少,对短线能力要求很高,建议谨慎对待。

那些走出来的通常具有三个特点:

一是新,以前没出现过的最好;

二是政策规格较高,最好是国家级层面;三是由行业翘楚相关消息刺激,最好是世界级大公司技术性创新。通常第二点和第三点与第一点重合,这时候更容易出短线大牛股。最典型的要数自贸区概念,13年7月li*总理推动的上海自贸区设立,直接催生了当年乃至至今最大最暴力的短线炒作题材,龙头600822上海物贸上涨了4.5倍,更是出现了603128上海物贸,600018上港集团,两桥一嘴等等短期暴涨大牛股,期间挖掘无数,后期更是带起了炒地图式炒作!13年11月国安会设立而催生的国安概念,龙头002538英飞拓以连续涨停的方式翻倍,跟风小弟也有大肉;16年3月由美国无人驾驶技术突破带动的无人驾驶概念,龙头002590万安科技一个月也实现了翻倍涨幅,相关股票跟随暴涨;16年5月由苹果7可能采用玻璃外壳而催生的3D玻璃概念,龙头300256星星科技20天翻倍。持续性更长一些的如上海国改、深圳国改以及其他地方国改等等,这里不一一举例。这一点主要是想说明,对于短线消息、政策、行业创新等要有一个客观的解读,并跟随市场积极参与;同时,一般的消息刺激,比如养老概念,某行业召开大会,单个公司小利好公布等等尽量谨慎参与。(久而久之,我在看到一则重要新闻的时候,本能的第一反应不是新闻本身,而是哪些股会涨,尼玛。。。)

二、股民记忆型。资本市场具有规律性但同时又是不断变化的,具有很强的记忆性,反映到个股上就是股性。我们经常会看到,过去形成板块被大幅炒作的概念,在某一时间被重新拉起的时候,往往龙头的选择还是当初的那一个,这就是股市的记忆性,本质上是对短线客尤其是短线高手记忆性和辉煌时刻的唤醒,这种唤醒的成功率会随着时间的拉长和次数的增多而递减,直至出现明显的一而再的坑人走势,就走到了它的生命尽头。说到这点,我想大家第一个想到的就是000025特力A,曾经一呼百应,上板必封,封板必肉的超级股性,也终于在上个月寿终正寝。那么,以后还会不会有?答案是肯定的。目前来看,最能接过衣钵的就是000935四川双马了,希望各位大佬能够好好的去呵护之,要知道,打造一个领袖气质的牛股是多么的不容易!这种类型较第一种更容易参与,需要对曾经炒作过的的板块大牛股有个积累,在看盘的过程中如果发现板块性的拉升,可以选择龙头参与。但是,一般持续性不会很好,注意节奏。那些反复被炒作过的,往往会利用利用股民记忆性达到短线脉冲拉升出货的目的,要学会甄别,所谓事不过三。

三、新股和高送转。这个类型比较特殊,是属于贯穿全年的确定性存在的阶段性热点,尤其是现在新股滥发和高送泛滥的大环境下,炒作也出现了一些新的变化,分别阐述(之所以放在一起还有一个原因,这两者会合在一起炒作——次新股是高送转预期炒作主力军团)。

(一)新股和次新股。这里涉及到一个市场情绪,当市场没有明显热点的时候,往往资金会去尝试做新开板的新股,在涨幅不过分夸张(15个板以内)、股价较低(40以内)或者总市值较小(50亿左右)的情况下,可以扫板或打板参与,先手很重要!在大盘没有系统性风险的情况下,新开板个股亏钱效应近尾声的时候自然会出现赚钱效应,并不断演变循环。当出现涨幅合适、总市值合适、股价合适的时候,往往会产生连板牛股并带领出一波新股次新股行情,参与方式可以是新开板,也可以是开板回调企稳后参与。同时,在大行情不好的时候,新开板尤其是高价股,绞肉机明显,尽量回避。炒作最惊人的莫过15年5月以002752昇兴股份为代表的新股军团,估计5年之内很难再现了,一声叹息;15年7月300480光力科技为龙头的一波炒作;远期的002722金轮股份一波4倍,并造就了影响至今的好股性;近期的有300506名家汇开板5连、603777来伊份一波翻倍的炒作,在出现这种领涨龙头的时候要大胆参与,也可以参与跟风最紧涨幅较小个股。它们共同的特点是低价、涨幅小、总市值合适,顺着这个思路,下一个密切关注601882海天精工何时开板,开板价格合适的话定会有资金打造。

(二)高送转和填权。此题材A股特有,每年两次的年报和半年报,分别有两次高送预期、高送公告和填权行情,这是确定性的机会。炒作分为三个阶段:

1、高送预期。通常在半年报和年报发布的前一个月左右会开启高送转预期概念的炒作,在这个时间节点,当一只股票以迷茫的概念开启主升又符合送转条件的情况下,大概率是在炒作高送预期,例如13年10月底开始的300304云意电气,15年10月初开始的002751易尚展示,今年9月初就开始的002722金轮股份,都实现了一倍以上的涨幅。每年5月和11月左右三高一小的次新股会开始预期炒作,这是确定性的,做一做功课就能吃到的肉。这个题材炒作因为是预期,连续大涨的股很少,要注意节奏。

2、公告(抢权)。这个阶段往往喜欢炒作第一只,随着公告的陆续发布,大比例送转个股会被打造成为龙头(第一只或者送25以上个股)。这个阶段龙头往往会有翻倍涨幅,一字板的多少直接制约了二级市场的参与程度和利润空间,事实上炒作比不上预期和填权,适合低吸龙头。现在又出现了新情况,更多的是配合大股东或者相关利益人减持,会一定程度影响高度,估计影响也就是这个年报行情吧,股民的记忆据说只有七秒O(∩_∩)O。

3、填权(除权)。这是高送题材利润最丰厚,炒作最持久,确定性最强的一块。因为没有一字板的侵蚀,二级市场的利润空间很大,也是资金最喜欢接力的阶段。通常以大比例送转个股除权日前后开始,和第二阶段一样,通常第一只除权个股和大比例除权个股会被炒作,只需及时介入龙头即可。同时,要密切关注相关除权除息日公告,没有大涨过的会被炒作,可以潜伏。这个阶段一般会出现多只阶段龙头,做好股票池将是明智的选择。

至此,短线热点总结完毕,这是短线客吃肉和吃面的终极所在,爱也恨也。对短线热点的追随需要大量的积累,可以从日复一日的复盘过程中不断总结。机会在于慧眼,风险源自盲目,有舍才有得! 

文章来源:综合自新浪微博"熊市猎人"

转自:淘股吧高手论坛

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