私募一哥曝光“KDJ背离精密之处”，学会少走很多弯路！

KDJ指标又叫随机指标，是一种相当新颖、实用的技术分析指标，它起先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。

随机指标KDJ一般是用于股票分析的统计体系，根据统计学原理，通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘 价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

KD线称之为随机指标，K为快速指标(黄色)，D为慢速指标(蓝色)，红色为J线

如图：

根据KDJ的取值，可将其划分为几个区域，即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准，K、D、J这三值在20以下为超卖区，是买入信号；K、D、J这三值在80以上为超买区，是卖出信号；K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区，宜观望。

KDJ指标的黄金交叉与死亡交叉

当K,D,J三线均处50轴线下方，而J线和K线几乎同时向上突破D线时，说明市场将转强，行情下跌趋势有望结束，将止跌反弹，是买入信号。这是KDJ指标“黄金交叉”的第一种形式。

当K,D,J三线均处50轴线附近盘整时，若出现J线和K线几乎同时再次向上突破D线，并伴有成交量能的话，说明市场正处于强势的形态中，行情将继续上涨，是加码买入信号。这是KDJ指标“黄金交叉”的第二种形式。

当KDJ三线均处50轴线上方的超买区域，涨幅已经很大的情形下，若J线和K线同时处于高位(80以上)几乎又同时向下突破D线，说明市场将转入弱势中，股价极有可能迎来大跌，是卖出信号。这是KDJ指标“死亡交叉”的第一种形式。

当股价经过一个阶段性的下跌后反弹乏力，KDJ曲线在经过短暂的反弹达到80线附近并且未能超越80线时，若出现J线和K线再次向下突破D线，说明市场将再度进入更弱的空头市场，股价仍会下跌，是卖出信号。这是KDJ指标“死亡交叉”的第二种形式。

一般来说,K值在20左右水平,从D值右方向上交叉D值时,为短期买进讯号；K值在80左右水平,从D值右方向下交叉D值时,为短期卖出讯号。更高层次的用法还包括：

1、K值形成一底比一底高的现象,并且在50以下的低水平,由下往上连续两次交叉D值时,股价涨幅往往会很大。

2、K值形成一底比一底低的现象,并且在50以上的高水平,由上往下连续两次交叉D值时,股价涨幅往往会很大。

3、K值高于80超买区时,短期股价容易向下回档；低于20超卖区时,短期股价容易向上反弹。

KDJ洗盘特征

KDJ在50以上运行时，当J值上升过快，拐头向下与K, D值死叉之后快速金叉，此时投资者应立即买入。当J值下探K, D值不交叉而反转向上，则表示主力洗盘结束，即将快速拉升，此时均线最好能呈现多头排列的攻击状态。出现这种情况，投资者应趁早买入。如图所示。

KDJ在70或80以上金叉时，可能为短暂洗盘后的快速拉升，此时可能是庄家拉高出货的现象。遇到这种情况时，投资者可以快进快出，仓位控制在半仓以内或1/3为好。若30分钟和60分钟K线及指标系统符合卖出条件，就要立即出局。

KDJ操作方法：

1、底背离

表现形式：

股价不断下跌创出新低，一底比一底低，但KDJ指标值并未创出新低，反而一底比一底高，此种情况，称之为KDJ指标与价格曲线形成底背离。

操作技巧：

底背离的出现，表明卖方力量削弱，离反弹行情不远了，此时应大胆买进。

操作注意：

股价下跌，但KDJ指标拒绝下跌，市场多头开始蓄力，此时虽仍由空头主导，但后市多头力量发力将不可小觑。

2、顶背离

表现形式：

股价不断上涨创出新高，一顶比一顶高，但KDJ指标并未创出新高，由涨势转为下跌，反而一顶比一顶低，此种情况，称之为KDJ指标与价格曲线形成顶背离。

操作技巧：

顶背离的出现，表明买方力量削弱，这是行情即将反转的信号，此时投资者不应再跟进，而是快速清仓离场。

操作注意：

股价上涨，但KDJ指标拒绝上升，市场空头开始显现，此时虽仍由多方主导，但后市空头力量将迅速增长。

3、逆向底背离

表现形式：

KDJ指标逆向底背离指的是股价形成两个底，且一底比一底高，同事KDJ指标也形成两个底，但一底比一底低，二者形成逆向底背离。

逆向底背离三个特点：

1、逆向底背离现象常在圆顶突破后出现；

2、该形态若出现在倒V顶时，务必加以注意；

3、逆向底背离后，上涨时间通常较短，上涨幅度也不高。

4、逆向顶背离

表现形式：

KDJ指标逆向顶背离指的是股价持续上涨，KDJ指标也随之上升，此时股价创出的新高，一顶比一顶低，但KDJ指标的高点却一顶比一顶高，二者之间形成逆向顶背离。

操作技巧：

股价波浪运动中，股价高点越来越近，说明支撑股价上涨的动能越来越小，股价明显上涨乏力，KDJ指标值越来越高，股价有极大回调需求，从而产生逆向顶背离。因此，逆向顶背离形态一旦出现，投资者应快速离场。

最后用KDJ值应用口诀来结束本篇文章

J值100逐步卖，卖了涨了继续卖；J值接近负值逐步买，买了跌了继续买；

J值100可以买，买了就要准备卖；J值为0可以卖，有了差价及时买；

J值100超5日，卖了还涨不追回；J值为负超5日，买了再跌可补仓；

J值为负买入后，强势看100，弱势看50，结合能量指标判断趋势很重要；

KD值60以上需防范，80以上风险大，一旦出现KD线死叉马上卖；

KD值死叉下行现金叉，短线机会可介入，一旦死叉迅速卖；

KDJ值均触底，反弹行情即来临；股票创新低，KD线（背离）现金叉，大胆买入莫迟疑。

当一个股票基本面发生变化时，KDJ值也许不按规律波动，但最终仍会回归KDJ运行之轨迹。