P2P稽查风暴袭来 监管细则出台还远吗？

文/iMoney专栏作者林源

刚过去的8月，中国P2P网贷市场以单月974.63亿元的成交量创历史新高。然喜讯尚未远走，尴尬如期而至。9月8日，深圳P2P平台融金所管理层18人因涉嫌自融被深圳经侦队带走的消息给整个行业浇了一盆冷水，也刺痛了从业者的神经，一场互联网金融的大规模整治风暴即将来临，调整与修正已刻不容缓。同时，尽快出台相关监管细则，厘清行业混乱局面，也成为普遍的期盼。

有机构统计显示，随着网贷行业成交量的大幅度增长，其历史累计成交量已经达到8635亿元，按照今年以来网贷成交量月均复合增长率，预计2015年全年成交量或突破1万亿元。总体来说，利好政策的支持必然会提升P2P网贷投资的人气，行业成交量有望快速增长。可是，监管细则暂未出台，众P2P平台经过自主创新衍生出的各类发展模式还没有完全规范，尽管在市场需求的推动下行业体量持续攀升，依旧无法避免风险事件的发生。

融金所并不是唯一被调查的P2P平台，近期多个城市均有P2P平台被调查的消息传出。8月27日，深圳P2P平台国湘资本的31名线上运营团队就被深圳经侦大队以涉嫌非法吸收公众存款为由带走。虽然目前国湘资本和融金所这两家平台都未定性，依然能嗅出P2P稽查工作暴雨将至的意味。

P2P平台经营的合规性和风险问题，一直困扰着这个高速发展的行业。不过，此前警方多在平台风险暴露（如兑付危机、跑路等）和投资人报案之后才会介入，而从目前的形势来看，在问题暴露之前，监管部门就已经开始行动。可是，这种方式也值得推敲，因为过早介入极易引发恐慌，甚至是行业性的集体恐慌，从而波及一些规范化运营的平台，但从长远发展来看，行业应该欢迎这样的转变。

我国的P2P业务当前仍处于发展初期，按照现有的法律制度，对其性质依然缺乏准确的界定。在无法可依的情况下，实践中容易模糊P2P网贷与非法集资的界限，存在部分平台踩到了非法集资的红线上。对此，笔者认为，P2P平台由于自身法律属性和实际操作存在某些瑕疵，容易被市场或监管部门误会，因此平台要定期自查合法性风险，切勿出现集资诈骗类法律风险，特别是要保证项目的真实性。

现实很残酷，在风险面前，一切繁荣都将成为浮云。虽然目前不断出台的各项监管政策，形成了新的利好，也为成交量的上涨提供了信心支撑，但是P2P从业者若想求得行业发展的长久，在政府的系统性监管到来之前，一定要及时做好自我调整和修正，时刻坚守信息中介的角色。

此前，银监会将设定“5000万实缴资本”门槛的传闻一出，业内便已躁动不已；随着P2P稽查工作的大规模开展，行业的新一轮洗牌也将真正拉开帷幕，当P2P异常繁荣的浮云被拨开，对行业的系统整顿也将提上日程。笔者认为，随着P2P网贷业务的快速发展，越来越多的问题成为了制约行业发展的绊脚石，虽然互联网金融指导意见已经出台，但对于P2P网贷来说，很多业务范围还没有界定，应尽快出台相关的监管细则，尽快厘清行业的混乱状态。