一位主力操盘手的感悟：庄家吸筹结束的标志，练到极致就是绝活！

庄家如同“变色龙”，善于变化和伪装，不时地编制着一个个巨大的阴谋，让散户不由自主地往里钻。仅就股市图表形态信号而言，就有若隐若现的陷阱，在起伏跌宕的行情中，或是引诱散户蠢蠢欲动，贸然而入，从而卷走散户钱财；或是恐吓散户望而生畏，斩仓离场，从而劫取散户廉价筹码，或是故弄玄虚，制造扑朔迷离的市场假象……真中有假，假中见 真，真真假假，虚虚实实，难分难辨。投资者深为感叹：“只缘身在股市中，不识庄家真脸目。”一幅幅图表形态，宛如一个个五彩的水晶球，令散户迷惑丛生、束手无策，而这些正是庄家狡猾、奸诈、险恶的具体体现。然而，各种各样的庄家手段却很少为人所知，更是无人所破。

在这个布满陷阱的市场中，散户拿什么来保护自己？只有掌握破解庄家手段的方法，刺中庄家的咽喉，才能笑傲股林，畅游股海。

坐庄五步曲

坐庄的人利用股市的某些规律、利用自己的强大实力，在一段时间内人为地控制股价走向，使自己拥有散户望尘莫及的主动权，从而获利。

在股市的大盘呈上升趋势的时候，个股轮炒是一种经常看到的现象。假如把握得不很准确，那么中小投资者有可能把一个牛市当成两个牛市来进行运作，那么会获得很高的利润。想找到庄家的大牛股其实并不是很难。在通常情况下，被庄家看中的股票都是中小投资者看不上眼的股票，它们在很低的价位上停止不动，每天的成交量非常少，好像进入冬眠期一样。但是恰恰是这一类的股票，如果被唤醒，就好像火山爆发一样，会出现大幅的上升趋势。所有庄家的操作方法都是经过以下几个阶段：

第一，低价吸筹阶段

庄家选定一只股票以后，想方设法以尽可能低的价格买进，这是人之常情，无可厚非。在这一阶段，庄家极耐心，会制造一些非实质性的利空或者利用大盘弱势打压股价。这一股票价格的下跌速度会明显快于其他品种，并且会出现没有技术性的反弹，这就影响了原来持股者的信心，他们可能会狠心地在低位抛出股票，庄家则会静悄悄、不动声色地收集这些低价位筹码。这部分筹码就成了庄家的仓底货，一般情况下庄家不会轻易出手，这是他未来产生利润的源泉。这一阶段的成交量的特点是每日交易量极少，并且变化不大，分布均匀。

在庄家吸筹阶段后期，成交量有所放大，但并不很大，庄家一方面抬高股价，另一方面又控制股价，使其涨幅不大，股价为跌或即使下跌也会很快被拉回，但上涨行情并不立刻到来。股价会在小范围内上升，诱使已经获利者和缺乏耐心的套牢者将手中的股票抛出来，这样庄家就达到了更快建仓的目的。

第二，震仓打压阶段

在低位吸足了筹码之后，庄家不会轻举妄动，在大幅拉升之前，庄家会派出小股试一下盘。将股价小幅拉升几天，为的是看看持股者的心态和跟风盘多不多。然后，就是连续几天的打压，震出那些意志不稳的浮码，为即将开始的大幅拉升扫清了障碍。如果不这样做，一旦这些浮码在庄家大幅拉升的时候抛货砸盘，庄家就得付出更多的拉升成本。

第三，大幅拉升阶段

大幅拉升的初期，成交量会稳步放大，股价会连续、稳步、较为迅猛地上涨，K线平均线系统趋于完全多头排列状态，或者是处于完全多头排列状态，阳线的出现多于阴线出现的次数。如果是大牛股，收盘价会在5日K线平均线之上，K线的平均线托着股价以流线型向上延伸，这是初期的典型特征。到了中后期，典型特征则表现为：伴随着一系列的洗盘之后，股价上涨的幅度越来越大，上升角度越来越陡，成交量也越放越大。在通过重要的阻力区时，为了消化阻力，股价会进行窄幅震荡走势，待越过阻力后，又将加速无量上扬。若有量也是呈递减状态，要么在高位横盘一个月左右慢慢出货，要么就是利用除权使股价绝对值下降，然后再拉高或者横盘出货。当个股的交易达到白炽化，成交量大得惊人的时候，大幅拉升阶段也就快结束了。

第四，洗盘阶段

经过一段时间的操作，庄家已经持有了大量的筹码。伴随着大幅拉升，每当股价上一个台阶之后，庄家都会洗一洗盘，作出较为激烈的、上下震荡得吓人的走势。虽然走势吓人，但在低位滞留的时间很短，只需要少量的买盘便可以涨数个价位。这种洗盘震荡的目的是让前期持筹码者下车，将筹码换手，以提高平均持仓成本，这就可以防止前期持筹码者因为获利太多而见好就收，中途抛货砸盘。如果这样，庄家必要付出更多的拉升成本。提高平均持仓成本对庄家在高位抛货离场也是相当有利的，不至于刚一出现抛货迹象，庄家就把散户投资者吓跑的情况发生。

第五，抛货离场阶段

庄家经过低价吸筹、震仓打压、大幅拉升、洗盘四个阶段的辛苦操作，目的就是为了能在股价高位的时候抛货离场，变现落袋为安。抛货离场阶段的特点是：K线图上阴线出现次数增多，成交量连日放大，股价正在构筑头部，买盘虽仍然旺盛，但是已经露出可观察到的疲弱之态，显示庄家已经在派发离场了。

我们仔细分析和揣摩庄家的手法，虽然诡计多端，但万变不离其宗，都会露出蛛丝马迹。那么中小投资者如何以“每笔成交量”来识别庄家呢？这是非常关键的问题，一般情况下，当个股的“每笔成交”高于股票市场平均50%以上水平的时候，我们就可以断定该股票已经有庄家入驻下来。

庄家控盘需要多少筹码

庄家对建仓时机的选择颇费心思，因为这关系到其坐庄能否成功的重要因素。从总体来来看，最好的建仓时间是在股市经过漫长的下跌之后渐入熊市的后期，此时股价下跌的风险基本得到释放。庄家在这个时机进仓，就可以大大降低建仓成本。

庄家在坐庄过程中，会利用较大的资金锁定一部分筹码，一方面作为长线投资使用，另一方面为了易于控制股价。锁仓部分一般占个股总流通量的20％。

在流通筹码中，最活跃的浮动筹码约占总流通量的20％。如果能把这20％的浮动筹码全部吸收了，市场上就很少有浮动筹码了。加上锁仓的20％，庄家实际控制了大约40％的流通筹码。这时候的股性最活，庄家大体能够控盘，但浮筹较多，上升空间较小，拉升难度较高。在剩余60％相对稳定的筹码中，庄家如果再吸收三分之一，也就是总量的20％，加上先前的40％，那么庄家实际控制了60％的筹码，庄家就能够相对控制股价了。这时候这只股票的活跃程度更好，上升空间很大。若庄家再吸收总筹码的20％，也就是庄家实际控制了总流通量中80％的筹码，就是绝对控盘。虽然此时股票的活跃程度较差，但是上升空间极大，庄家可以随心所欲地控制股价的运动方向。

在长期的操盘实践中，我们发现有：无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才能做得起来。如果控盘不到20%，原则上是不可能坐庄的。如果控盘在20％-40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％-60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多数都是中线庄家；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量大体成正比关系。也就是说，一只股票的升幅，一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。

我们在分析中发现，一只股票占流通盘总数的20%左右一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这部分筹码也不会跑出来，这是因为，一只股票总有人要做长线，无论股价如何暴涨暴跌，他们就是不走。或者说，有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了。或者投资者出差或出国了，或者投资者忙于其他事情忘了买股票等。这部分筹码大约占整个股票流盘通20%左右。这些人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难。前几年曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时候，某大证券报曾报道有个70多岁的股民老太太手里还握有2万股亿安科技，已经买了好几年。营业部查出股票来，但却找不到老太太（地址已变更）。这个例子中的股票就属于这20％里面的数。

流盘盘中除了20%不流动的股票，剩下的80%是流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘30%。当庄家把这部分最活跃的浮筹卖完，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%是相对稳定的持有者，只有在股价大幅上涨或行情持续走低时，他们才会站出来。如果庄家在剩下的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就可以随意做“图形”了。

所以，一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的：30%是浮动筹码，最容易流动；20%是相对稳定的，只有大涨或大跌时才会卖出；15%是稳定部分，只有涨的时间长了才卖出；还有15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处于死亡状态。

庄家常用的吸筹方法

经过分析、策划、选股等一系列的前期准备工作后，一场没有硝烟的战争拉开战幕，庄家正式进入吸筹阶段。庄家在建仓时，总是想尽千方百计来迷惑散户，以免被散户发现自己在吸货。而散户为了跟庄获利，也试图用各种技术分析方法，寻找庄家吸筹的蛛丝马迹。那么，庄家通常会采用哪些吸筹方式呢？一般说来，庄家有一下几种吸筹方式：

1、单边上涨式吸筹

庄家一般在大势转好或者预感到大势即将转好时采用这种模式，有时庄家知道上市公司隐藏着重大利好，而散户尚未察觉时，便会采取这种逼空方式吸筹。当庄家采用这种方式时，会让市场跟风者赚些小钱，引诱散户在利益的驱动下不断跟进，使得散户的持仓成本不断提高，最终利于庄家的出货。

采用这种方式吸筹，要求庄家在单边上涨过程中快速吸到大量的筹码，否则庄家的建仓成本将大大提高。此后，庄家会让股价停止上涨，大盘进入横盘整理，目的是使散户在此阶段抛出筹码，从而有利于庄家的后期操盘。

2、单边下跌式吸筹

庄家采用这种吸筹法一般是在目标股票位于下跌时。庄家利用手中少量的筹码在市场上打压股价，有时造成大跌的走势，目的是为了在底部吸取更多的筹码。当股价下跌时，庄家吸筹过程基本结束。在这种吸筹方式中，庄家一方面借助股市的调整吸纳筹码，另一方面也常利用各种利空消息，甚至发布假消息，恐吓散户，使得散户对持股信心丧失只得割肉斩仓。

3、反弹式吸筹

有时庄家为了降低建仓时间，会利用散户“见反弹出货”、“高抛低吸”的心理，采取制造反弹形态的手法，大量吸纳筹码，快速完成吸筹过程。

一般而言，当股价走低时，庄家手中已有一定数量的筹码，但此数量与庄家的目标相比还有很大的差距。

为了吸引更多的筹码，庄家就会制造一系列反弹，经过几次重复的反弹之后，散户会形成“在某个价位卖出，在某个价位买进”的心理定式。在最后一次反弹时，散户依照定式抛出股票，庄家趁机买进，股价一路上升，散户最终被庄家“忽悠”。

经过几次的反弹之后，终于吸纳到足够多的筹码，并开始拉升股价，让散户失去从底部杀入的机会。

4、拉高式吸筹

庄家采用拉高式吸筹法的弊端是建仓成本大幅增加，同时众多短线盘跟风，因而散户获利较大，股价一旦出现波动时，容易出现散户跳水的情况。倘若庄家在高位出货不顺利，容易被套。

拉高式吸筹的优点也很明显，因有大量散户跟风盘，庄家可以同这些跟风盘做差价，以降低吸筹成本。同时，由于跟风盘的大量存在，庄家在拉升股价阶段的成本较低。

需要散户注意的是，当出现这种拉高形态时，不能立即跟进，应该观察随后几天的走势，若随后股价呈强势上涨，则可以买进；反之，则后市不容乐观，不应买进。

5、低位横盘吸筹

当采用此种吸筹法时，庄家通常只管吸筹，不会主动拉抬股价，因此散户会感觉该股正值熊市。当庄家吸纳到足够的筹码后，就会突然拉升股价，让散户痛失良机。

此种吸筹法的运作要点是：庄家先收集一定数量的筹码，利用已有的筹码打压股价，使股价进入长期底部阶段，在此阶段再大量吸货。大部分散户会认为此股无庄，庄家便可以轻松控盘。

在横盘阶段，偶尔也会出现股价升高的情况，但几天之后股价又回到底部。庄家将股价打回底部的原因是还没有吸纳到足够的筹码，拉出几根阳线的目的是让散户获得小利后抛出筹码。

散户碰到这类走势股票的图形，不能立即进场，只有同时具备以下两个条件时，才可进场。

第一、股价已经过一段时间的下跌，在底部形成这种态势。

第二、在底部横盘中，偶尔有中阳线或大阳线出现，当出现这类线时，成交量明显增大的情况也出现。

6、中位横盘吸筹

当庄家采用中位横盘吸筹时，通常是庄家在前期已吸到一部分筹码，但仓位仍不够，所以在股价上升途中，采用各种手法打压股价，使股价在中位进行横盘整理。

一般整理的时间较长，大盘股价呈现疲软的走势，散户的持股耐心被庄家拖垮，最终选择抛售股票，庄家达到建仓的目的。

散户需要注意的是，若股价是经过一段时间的下跌后出现了反弹，之后形成中位横盘整理，表明庄家在建仓，散户可以选择在中位平台向上突破时进场。

若该股股价大涨后出现这种图形时，极有可能的情况是庄家在出货，投资者不能冒然进场以免被套牢。

7、高位横盘吸筹

一般而言，完全控盘的强庄会采取这种高位横盘吸筹的方式，这种方式通常出现在股价历史高位的筹码密集区。此类方式的特征是横盘时间较长，一般超过3个月，如横盘时间短则庄家很难达到吸筹的目的。

在横盘阶段，庄家同样会采取震荡手法以吸收更多筹码。散户需要注意的是，采用这种吸筹法时，庄家通常在横盘的平台制造一个低点，此后的横盘都会超过这个地点。当经过长时间的横盘后，就意味着新一轮行情即将启动。

8、拉锯式吸筹

手法凶悍的庄家喜欢采用拉锯式吸筹法，如暴风骤雨般大起大落的股价让投资者措手不及。此类吸筹法要求庄家有很强的实力，能将股价快速拉升，在散户反映过来之前又将股价迅速打压。散户经不住这样巨大的心理折磨，往往选择将筹码卖出。