股神殷保华倾情分享经典 K 线原理之“吞没”形态，建议收藏！

现在的股民都有一个毛病，喜欢花钱买教训，不喜欢花钱学习，甚至不需要花钱，只需要花时间都不愿意，不知道为什么形成了一种“上课、学习没有用的”奇怪心态。在股市亏了几万几十万没什么，宁愿继续相信小道消息，也不愿意自己多学。但是一个至死不变的真理，就是只有自己学习到的技术，才真正是你的东西！学习就是成功最快的捷径方式！！

通常股票投资者会用阴包阳或者阳包阴来表述“吞没形态”。而在实际交易中，要密切留 意吞没形态，配合别的技术指标组合，吞没形态会给分析和交易起到非常好的效果。特别是在选择进场点位、离场点位、止损设置等方面可以做比较好的参考。吞没形态主要蕴含的  是交易当中市场资金和心里博弈过程，直观表现了整个市场当时运行状态！

★☆何为“吞没形态”

吞没形态，也叫抱线形态，是由两根 K 线构成。看涨吞没发生在下降趋势中，第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体；看跌吞没则发生在上升趋势中，第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体。

对于吞没形态，我们还须结合这一形态所处的整体技术面来判断——有没有合理的风险 收益比和触发概率的乘积？有没有压力支撑位的配合？不要孤立地看待某一种 K 线形态， 环顾四周，注意整体的情势。

★☆吞没形态判别标准

1、在吞没形态之前,市场必须处在清晰可辨的上升趋势或下降趋势中,哪怕这个趋势只 是短期的。

2、吞没形态必须由 2 条蜡烛线组成。其中第二根蜡烛线的实体必须覆盖第一根蜡烛线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下影线）。若第二根 K 线的实体完全吃掉第一根线形——包括影线，这样的吞没形态，意义较大。

3、吞没形态的第二个实体必须与第一个实体的颜色相反。这一标准有例外的情况，条件是：

第一条蜡烛线的实体非常小，小得几乎构成了一根十字线（或者它就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，  那么也可能构成了底部反转形态。反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。

★☆看涨吞没形态

在技术形态上看涨吞没形态要求右面的阳线实体完全盖住左面的阴线实体，在经过大幅杀跌后无助的投资者于左面的阴线中出局，但右面的阳线实体突然吞噬了左面的阴线实体，

因此在第二日拉长阳线后都急于回补手上的头寸，这样阳线抄底者、杀跌出局者在短期内  就达成了看涨做多的默契，于是趋势被逆转，上升趋势从此展开，底部也就此确认。

▶实战案例一：文一科技（600520）

该股在 2017 年 11 月 27 日出现第一次看涨吞没形态，紧接着 7 个交易日出现第二次出现此形态，这个看涨吞没形态构成了趋势最佳买点，随即后市大涨。

▶实战案例二：苏宁易购（002024）

根据看涨吞没形态的认定标准，大家可以清楚地看见苏宁易购 08 年 10 月 17 日与 10 月 27 日的两个 K 线组合明显处于一段下降趋势的末端，这两个看涨吞没形态更是组成了 W 底，这无疑是强化了见底信号！在这两组看涨吞没形态出现之后，该股上涨直至 08 年 12 月初。

★注意事项

（1） 右边的阳线一定要放量。尤其是在看涨抱线中，量价齐升更能确认反转格局。这个放量有两个概念：绝对放量和相对放量,绝对放量是指换手率不能低于 2%,低于这

个换手率的即使形态上符合抱线也要给予打折处理。相对放量是指这根阳线的成交量一定要大于最近 5 日平均成交量的 2 倍以上,一定是那种突然放量的感觉。这两个条件都要满足。

（2） 右边的阳线必须是低开的,开盘价一定低于前一天的最低价,低开的幅度越大越好。

（3） 右边放量阳线很有可能会包住左边的多根 K 线,包住的 K 线越多越可信。

（4） 最好是光头光脚的大阳线,当然也可以带有一定的上下影线, 标准的看涨抱线中， 阳线的上影线通常不长，代表买盘力道并未充分释放，后市仍有较大上涨动能，与此类似，  看跌抱线的阴线下影线也不宜过长。

（5） 抱线形态出现之后，为了谨慎起见，最好配合下一日的走势，更能确认是否为反 转形态。

（6） 如果周线上或者月线上出现这样的形态,成交量如果很配合,可以确认底部真正到 来,往后的任何振荡或者回调都要敢于买进。

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★☆看跌吞没形态

经过一段时期的上涨后,市场突然出现了一根中阴线,它将前一日的阳线全部吞没，给人 们以巨大的反差，使人们意识到空方的咄咄攻势。于是，出于获利了结的考虑,后市开始进入盘整或溃退时期。

“看跌吞没”形态，它意味着空方吞没多方胜利果实的巨大能量,使后市出现变局。但是， 如果该形态出现在连续下跌的底部，则有可能形成“最后的吞没”,即意味着空头现在是最后的放量一跌，马上就会形成否极泰来的多头行情（前提是：被吞的是根小阴或小阳线）。

▶实战案例：奇正藏药（002287）

该股在 2016 年 11 月 22 日出现明显的看跌吞没形态，第二根 K 线实体完全吞没第一根

K 线以及影线，之后股价出现大幅下跌，陷入了调整之旅。

★☆配合使用指标

趋势线：当行情运行到趋势线附近是，出现看涨或者看跌吞没形态行情反弹或者反转的 可能性比较大

均线：吞没形态出现后，均线系统配合出现金叉或者死叉，效果也能够得到更好的确认。  

水平阻力位支撑位：行情运行的前期高点或者低点附近，出现吞没形态，则表明上方压

力比较大，行情可能会出现承压下跌或者上涨。

MACD：当 K 线收吞没形态，而恰好配合 MACD 出现中指形态或者配合快慢线出现死叉、金叉，则可以更加确定行情接下来会出现反转的可能性

★☆【总结】

形态分析总体上属于经验分析范畴，进行 K 线分析时必须包含一定程度的灵活性，否则往往容易陷入“形而上学”的误区。投资者不要孤立地看待某一种 K 线形态，还须结合这一形态所处的整体技术面来作判断。