中国股市背后的资本博弈，远没有你想象得简单

透过故事看本质

主力是股市中一群有魔力的神秘人物，他们控制着上亿的资金，能使股价腾空飞跃，又能把散户的钱像变魔术 一样据为已有。因此要识破主力的敛财手段是散户投资者所向往和追求的。笔者通过一个卖白菜的故事，来对庄家的伎俩进行披露吧，这个故事的实质就是通过白菜 看股票，通过商人看主力。

白菜商运作的“四部曲”

大家都知道冬天白菜到处都有，价格低廉，那么白菜商怎样赚到大钱呢？那么我们就来看看白菜商怎样用价格低廉的白菜赚钱的吧！

1．筹划

首 先，搞清货源调查。白菜商坐一辆车就在城郊菜农中展开了调查，由于前几年白菜种得多，价格低，菜贱伤农，因此今年白菜种得很少．整个菜乡白菜的产量不超过 300万斤。在北方小城市，人口不多，冬天居民的蔬菜主要是萝卜和白菜，人均10斤白菜不多。白菜商就盘算如果把这300万斤白菜给垄断起来，能赚一笔大 钱。

其次，募集资金。白菜商通过借贷筹集了30万元钱。1斤白菜均买价为0.10元，300万斤可以大部分购进。最后，租赁了一些仓库和运输车辆并招募一些工作人员。

2．购货

在 购进白菜之前，白菜商先搞了个新闻发布会。所谓新闻发布会不过是找些报纸、电视台的记者，再加上一些菜农、菜贩子，开一个座谈会，会前安捧一些人做专门发 言。会议总的精神就是：今年白菜丰收，吸取往年教训，菜农要低价早卖（会后请到会人员吃饭和发了纪念品）。座谈会后市场就刮起了一股小风：白菜今年产量很 大，供大子求，价格要下跌。

进货，精明的白菜商采取了隐蔽的进货方式，以低于市场的价格( 0.10元)在产地购进了大量的白菜。为了不暴露行踪，白天购货装车，晚间运进仓库。不见人欢马叫，却见仓库码起一座座的白菜小山。这样大约一个月时间就 购进了200万斤白菜。菜商一算账，购进该地白菜总产量的60%以上，基本上垄断了该地的白菜，下一步就是如何售卖了。

这两步完成，如果放 在股市里就是主力庄家操作一只股票首先要做的，庄家要进庄就要先调研这个上市公司，看看最近有没有利空，公司业绩支持几年上涨，国家政策对其有无调控和优 惠等。然后主力庄家就要去募集资金，进行建仓，市场中如果有一股力量进行不断买入，造成求大于供现象，那么股价就会不断上涨，主力就无法吸到便宜筹码，所 以主力就要利用媒体优势，什么样利空，筹码交出来，成本的筹码，如网站、股评、记者等宣传优势，向外界宣布这个公司遭遇主力庄家也顺势将打压股价，让立场 不坚定的投资者全部把这样主力庄家可以不用支付拉高费用，就可得到低于要建仓完成第一步的建仓。

3．售卖

兵马未动，粮草先 行。为了使白菜顺利销售，白菜商做了一些专门宣传。请些人说这些白菜的好处：另外再请菜贩子宣传：由于天寒，今年白菜不是增产是减产，外地白菜进不来：请 “道听途说”宦传今年该地区要上一个大电站，要进来一万多人，蔬菜肯定要涨价，当然这些宣传是有偿服务的。前期售卖分三个阶段。

第一阶段是 平稳阶段，白菜初上市定价为0.15元/斤，并且三天一涨价，在上涨到0.18元/斤时，市场和白菜突然多起来，白菜商派人调查，结果是一些小商贩少量的 储藏的白菜和菜农自产的白菜，涌入量不大。白菜商果断决定转入第二阶段，压价收购，把白菜的价格压到0.15元/斤，并大量收购白菜。这样又购进了近50 万斤白菜，市场上小菜贩的白菜不多了。第三阶段，受挫，天有不测风云。在白菜商收拾了小菜贩以后，再次把价格提高到0.2元/斤时，突然一天市场上进来了 十多车白菜，也就是说十多丙斤。据调查是周围县区菜贩看这里白菜贵便涌进来了。这可给了白菜商一闷棍，他无能力再把这些白菜吃进，如果降价卖，损失利润，只能按兵不动，坐等良机。

这里讲的就是股市中主力庄家在操盘中经常运用的手法，其本质和白菜商的意思是一样的，庄家在不断地给前期套牢筹码 解套过程中，就会出现前面白菜商在出售白菜中出现的问题，会有不断的跟风盘涌进，如果数量少，庄家就会忍受，当跟进数量大于庄家忍耐度的时候，庄家就会动 用洗盘。

4．出货

在沉闷中我们渡过了二十几天，而菜市场上由于突然涌进了十多万斤白菜，因此价格大跌，那些长途搬运的小贩们 损兵折将狼狈逃窜。一天早上，白菜商一进门就大声说：“有救了，天助我也。”问其原因，原来“道听途说”的上大项目成为事实，白菜商把上级的批准档都复印 来了。面对多云转晴的局面白菜商采取了三条措施：第一条，再开一次新闻发布会，公布上项目的真相。第二条，设销售点和安排一些人去销售点抢购白菜，进行自 拉自唱，制造抢购气氛。第三条，白菜价格提高到0.3元/斤。

这些招还真灵，销售点门前排起了长龙，不几天小城就掀起了抢购白菜的旋风，十 几天内几百万斤白菜销售已空。一算账，净赚利润20万元。这就是化腐朽为神奇，化白菜为人参的戏法，普普通通的白菜赚了20万元，你看清楚其中的玄机了 吗？这里就是股市中庄家兑现筹码最好的例证，当股价运行到高位的时候，该股的题材和利好就会频频出现，引起跟风盘关注，庄家完成最后的操盘工作。

在 市场里垄断是商人，在股市里垄断就是庄家。商人和庄家在本质上是有共同之处的，就是把资金投入市场变为资本，用资本去获取最大利润。经济学的经典作家说 过：当资本获取的利润超过了30%的时候，他会不顾一切的去获取。因此就产生了庄家的种种手法，但是庄家再神秘他也是人，而不是神，他的一切行为也是难以 逃脱人世间的常理。庄家行为的四规律

通过“白菜生意”我们分析商人（股市庄家）的行为，可挖掘出其四条规律。

1．垄断——控股为第一规律，白菜商为了操纵白菜的价格，垄断了白菜的数量：而庄家需要对某只股票控盘，才能操纵价格拓展出利润空间。

2．贱买贵卖——低吸高抛是第二规律，为了获得最大利润，商人总是把买价压得最低而把卖价抬得最高，这样形成的利润空间会最大。股市的庄家也是如此，所有进驻股票的长庄家无一不是寻找股票的底部进驻。

3．喇叭加皮鞭是第三规律，这是商人和庄家常用的两种手段。喇叭就是宣传，利用宣传（某些方面是欺骗）制造压价和拉高价格的**氛围，为其操纵市场价格服务。“皮鞭”就是利益**，利用价格涨跌来牵着散户的鼻子走。

4．利润最大化是第四规律，无论是商人还是庄家他们的目的都是在市场上追逐利润，在条件允许的情况下他们会使利润最大化，尤其是股市里的庄家，如果条件许可一 般情况下他们会使利润翻番。这是因为，计算利润要除去费用，通常情况下费用有这些：借贷资金的费用为l0%；宣传广告费用为10%；交易费用（如对倒）为 10%；办公费用为10%。如果股价拉升50%，庄家才得10%的利润，他们是不甘心的，只有价格翻一倍，他们才会获得50%～60%的利润。因此，庄家 为了获得最大利润往往不惜一切手段，甚至不惜违犯股市的游戏规则。

在股市里有两种人，一种叫庄家，另一种叫散户。在文章开始之前先给大家看两张图。

谁知道图中这个交易者为什么会输？

因为他没有计划。他在点三，点四入场之前，就应该想好了，万一做的不会，应该在哪个地方出场的。而不是最终被迫做长线，在点13割肉离场。

由于急于求成，便急功近利，容易盲目投入，轻易抛出，情况不明决心大，心中无底路数多，眼看着别人的股票频频涨停，或赚了一笔，便不问具体情况，不管效果如何，随波逐流追涨杀跌，结果十网九网空，加重失误。

麻痹心理 有的散户，满仓操作，在高回报的诱惑之下，或盲目相信股评的推荐，慷慨解囊，对技术上反映出的信号麻痹不理，做无畏的死多头。结果，应有的收益没有入账，最后反而陷入被套的境地。

抱怨心理 选股不对时，夫妻吵架，家庭不和，整天抱怨声声;个别的弄得无以为生，竟自寻短见;有的为急于翻本，更加鲁莽行事;若是借贷炒股，甚至以恶相向。不管是哪一个操盘，不操盘者最好少讲话，还要在精神上全力支持，一旦发生亏损，还要好声安慰，以利再战。

图一是庄家操盘心理，图二是散户操盘心理，看完这两张图，你就不难发现，散户为什么炒股总是亏钱了。

庄家除了在资金和信息方面的优势外，最主要的是庄家的思维方式和操作方式与散户有极大的不同。

一、庄家用几个亿、十几个亿做一只股票，散户用十万、几十万做十几只股票。

二、庄家做一只股票做一年甚至几年，散户做一只股票做几周甚至几天

三、庄家一年做一二只股就大功告成，散户一年做几十只股、上百只股还心有不甘。

四、庄家喜欢集中资金打歼灭战，做一个成一个；散户喜欢买多只个股作分散投资，有的赚，有的赔，最终没赚多少。

五、庄家在做一只股票前，对该股的基本面、技术面要作长时间的详细调查、分析，并制订了周密的计划后，才敢慢慢行动；散户看着电脑屏幕，三五分钟即可决定买卖。

六、庄家特别喜欢一些较冷门的个股，将其由冷炒热赚钱；散户总喜欢一些当前最热门的个股，由热握冷赔钱。

七、庄家虽然有资金、信息等众多优势，但仍然不敢对技术理论掉以轻心，道琼斯理论、趋势理论、江恩法则等基础理论早已烂熟于胸；散户连K线理论都没能很好掌握，就开始宣扬技术无用论。

八、庄家总是非常重视散户，经常到散户中去倾听他们的心声，了解他们的动向，做到知己知彼，并谦虚地说：现在的散户越来越聪明了；散户总是对庄家的行动和变化不屑一顾，并说：这个庄真傻，拉这么高看他怎么出货！

九、庄家做完一只股票后就休假去了，说：忙了这么长时间了，也该让钱休息休息了；散户做完一只股票说：又没赚多少，还得做，绝不休息。

十、庄家年复一年地做个股赚钱；散户年复一年地看着指数涨却赔钱。

庄家四种经典洗盘手法

一、跌停洗盘法

这是最为凶狠的洗盘方式。最典型的例子是中国服装这一年以来的走势。期间三次因利空消息公布(重组失败)出现过跌停走势，作为一种强悍的洗盘手法，跌停后经过调整让市场以为是一种破位后久盘必跌态势，但是调整过后都会走出一波比较好的上升行情(如图中所示三次均拉高，并且是洗得越凶拉升幅度越大)。

主力用跌停来加大市场恐慌气氛，一般而言，跌停时都会伴随一些利空消息。识别的方法得判断利空只是一时的，比如中国服装重组未通过，但重组又是一件大概率事件，短期利空长期有想像空间。并且，跌停过后必须经过较为充分的横盘缩量整理(必须得是横盘平台整理)，这代表着筹码在庄家手中，而非分散存在的。

除此之外，冠昊生物也是个跌停手法洗盘的典型案例。

二、阴线洗盘法

铁汉生态300197，该股上市之后由于筹码过于分散，主力为了收集筹码，放量阴线吓唬投资者。而后全部是地量调整以不作为状态检验其控盘状况，一个月调整周期结束后走出翻倍行情。

识别该类做盘手法其实也不难，一般主力为了收集筹码即使量能放大但跌幅不大，走的是有量无价的走势。比如5.20、6.10与6.29日的大阴量K线其震幅(最高价与最低价价格差)全在4个点之内。

三、尾盘急拉法

9.23日华芳纺织涨停，9.22日大盘下跌69点时该股尾盘迅速拉升4%。大跌之下大幅度走高，预示着第二天会有动作，即使不如华芳纺织般涨停也会有冲高动作，在前一天尾盘拉升时介入第二天有较好的获利机会。

这个比较容易识别，尾盘放量迅速拉升，越是逆势拉升越是放量拉升，代表着进场资金越多后市拉高的幅度更大。

四、涨停突破法

股票大幅度回落至低位，人气尽失，主力要想快速发动行情，大阳线就是比较好的方法，其中极至就是涨停板。大单封涨停，一是吸引眼球，二是提振信心。比如曙光股份近期低位涨停后连续上攻。

涨停突破也比较好识别，最好的形态是低位出现涨停板，这样上攻的概率比较大点，因为涨停板除了突破外，还有一个特点是高位出货。所以，追涨停板时低位出来的涨停板是优先考虑对象。

庄家坐庄步骤：

首先，大家先需要了解庄家做庄的的几个步骤，一般都会经历建仓—拉高—洗盘—再次拉升—最终获利了结这几个阶段，这样说比较笼统，先给图之后再给大家分析：

第一阶段：矩形框体中资金开始缓缓流入，说明有资金在建仓，当主力完成建仓吸纳足够的筹码后，才能为后续的阶段打下基础。

第二阶段：当主力完成建仓后，开始拉升，尽快脱离自己的成本区域，应对市场一些未知的风险。

第三阶段：通常也是散户最痛苦的阶段，洗盘。洗掉获利盘和跟风盘，当这两种情况稀少的时候，也该是结束的时候，在这个过程中成交量也会稳步缩量。

第四阶段，就是快速拉升，获利出局。当然中间可能也会伴随再次洗盘之后拉升，大部分散户在这一过程就会中途下车。

庄家出货的时间：

庄家出货是整个坐庄过程中最难的工作，是一个较为复杂的系统工程。庄家的出货是有计划的撤离，在这个过程中需要时间。出货时间的长短主要根据庄家持有的筹码多少，大势的好坏，操盘手法高低等因素坚定。

庄家出货最低需要时间为半个月至三个月；

高位振荡出货的时间一般在半年以上甚至更长；

庄家以跌停板出货的时间一般在2个星期以内；

以快速拉升并快速下跌的方式出货需要时间在一个月左右。

主力出货的特征：

第 一，达到目标。有一个加倍取整的理论，这个方法在股市中还没有被广泛的应用，而一种理论在市场中掌握的人越少，可靠性就越大，所以，这是判断股票高点的一 个好方法。简单的说，我们准备买进一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法联合起来用，当你用几种不同的方法预测的都是某一个点位的时候，那么在这个 点位上就要准备出货。当然，还可以用其它各种技术分析方法来预测。故当预测的目标位接近的时候，就是主力可能出货的时候了。

第二，该涨不涨。在形态、技术、基本面都要上涨的情况下不涨，这就是要出货的前兆，这种例子在股市中是非常多的。形态上要求上涨，结果不涨。还有的是技术上要求涨，但 该涨不涨。还有的是公布了预期的利好消息，基本面要求上涨，但股价不涨，也是出货的前兆；技术面决定了股票该涨而不涨，就是出货的前兆。

第三，正道消息增多。正道的消息增多，就是报刊上电视台、广播电台里的消息多了，这时候就是要准备出货。上涨的过程中，报纸上一般见不到多少消息，但是如果正道的宣传开始增加，说明庄家萌生退意，要出货。

第四，传言增多。一只股票你正在作着，突然这个朋友给你传来某某消息，那个朋友也给你说个某某消息，又一个朋友又给你说某某消息，这就是主力出货的前兆。为什么以前没有消息呢？

第五，放量不涨。不管在什么情况下，只要是放量不涨，就基本确认是处理出货。

最后分享4种庄家吸筹常用的方法：

一、庄家打压吸筹法

打 压吸筹是最常见的庄家吸筹方法之一，也被股民形象地称为庄家“挖坑”吸筹。打压吸筹的手法常见于大盘下行的行情。此时市场信心受到打击，庄家借大盘下跌， 在每日开盘便大笔卖出，导致个股大幅低开，再加上多日的连续打压，引起大批散户恐慌，割肉离场，庄家趁机低价吸入大量筹码。这种吸筹过程在k线上的表现出 来就是多日阴跌。

案例：下跌吸筹，这种吸筹方式很猛，但必须有大盘配合。低吸建仓时每日成交量低,盘面上看不出主力的任何踪迹,走势上股价无量下跌或快速下跌甚至跌到跌停板,明显是主力所为。

二、庄家拉高吸筹法

拉 高吸筹也是庄家常用的吸筹方法。庄家先在股价平稳期开始漫长的筹码收集过程，可被看做是潜收集。到了某个时候，开始大量买进筹码，使 股价快速上升，这时的K线图上出现连续的阳线，此阶段可被看做强收集阶段；强收集阶段结束后，庄家有时会进行震仓洗筹,使很多获利盘吐出，有时则直接进入 拉高阶段。

案例：横盘吸筹，这种方式就是时间长，持股的人要有耐心。横盘建仓时主力在盘中维护股价,盘口上常用上有大单压板和下有大单托板,股价涨不动但也跌不下去,单子挂而不交,造成成交量明显变小,说明市场抛单少,被主力锁定的股票多,此时还应多细心观察。

三、“牛长熊短”的吸筹法

有的股民会好奇一只股票的股价缓慢上涨后，忽然迅速下跌，但随后又重新缓慢上涨。这种走势其实是由庄家吸筹造成的，有股民将其称为“牛长熊短”。

庄 家不愿让其吸筹成本过高，想在短时期的低位空间吸纳足够多的筹码，所以把股价缓慢推高后，会选准时机把股价迅速打压下来。突然出现的大阴线给散户造成心理 恐慌，当股价再次有反弹时，大批的散户就会卖出离场，庄家如愿达到了吸收筹码的目的。“牛长熊短”吸筹一般有两波慢牛走势和两次突然大跌，发生在股价处于 低位的时候。

案 例：拉高吸筹，这种方式更猛，但多为短线主力所为。吸筹到流通盘的一定比例，主力即达到控盘的目的，吸筹的过程中会不断的做试盘。通常会放量上涨以吸引市 场跟风盘参与,增强股票的活跃性。主力出货放巨量必不可少,利好消息频出市场跟风活跃性。主力出货放巨量必不可少,利好消息频出市场跟风活跃。

四、庄家横盘吸筹法

当股价处于低位时，庄家也会用横盘吸筹的方法建仓。横盘吸筹一般都需很长时间，股民常会因丧失耐心而交出筹码。横盘吸筹时，庄家在盘口上常用大单压板、大单托板，使股价保持稳定,单子挂着却不交易，导致成交量很小，大批筹码被庄家锁定。

为什么95%的散户炒股必亏

1、95%的散户把炒股当赌博

按常理说，股票是股权投资，每年分红加公司价值成长，平均回报率约3%，怎么说也不至于95%的人都亏钱啊。问题出在了哪呢？根源在于股票有两种作用，一种是股权投资，一种是赌博。

股权投资就是你买公司的股票成为公司的股东，赚钱了一起分，亏钱了一起亏，这点很容易理解，但散户买股票很少是为了当股东和公司一起成长，更多的是为了低买高卖赚差价。此时股票就变成了筹码，炒股也就成了赌博。

赌博你赚的钱就是别人亏的钱，要想成为七亏二平一赚中的一，要么你能获取比别人超前的信息，要么你有超强的技术分析能力，再不济你也要有极灵敏的嗅觉，总之你凭什么赚钱?总得有某方面的能力超过90%的人才行吧。

但实际情况是，大多数散户刚知道什么是K线，什么是波浪就懵懵懂懂冲进了股市，能力比70%的人都差，却满怀憧憬幻想自己是幸运儿，结果把自己省吃俭用攒的钱乖乖送给了赌场。这就是95%的散户亏钱的根本原因。

2、 95%的散户不该炒股

95%的人把股票当筹码，这其实和赌博无异。表面上散户是在做股权投资，但实际上95%的人都是在赌博，而且是能力极其不对等的赌博，输赢完全是随机的。就如同抛硬币一样，你永远不知道下一次是出正面还是反面。

在股市上，赚了钱，散户不知道为什么，亏了钱，散户也不明白为什么。赚钱完全是偶然，而亏钱是必然，风险非常非常高。关键这些钱亏的毫无意义，还不如去旅游，还能长长见识。有人说股票风险并不高，那是把股票当长期投资，事实上95%的散户都不会把股票当长期投资，所以95%的散户就不该炒股。非要做权益投资，最好买买指数基金。

此外，股票是知识密集型和能力密集型的投资，对人的要求极高，3%的人垄断了95%的盈利，散户在这个残酷的市场没有任何竞争力，你找不出他们赚钱的理由，太多的人对股市抱有不切实际的幻想。投资是一种实实在在的能力，大多数人投资能力还没小学毕业就做这种最高难度的投资，完全是以卵击石。

中国股市里永远赚钱的几种人！

1，第一种，是职业股痴。

他们的起步资金也许不大，但是立志将股票投资作为职业，至少是阶段性的职业。

从心态上，他们属于职业选手。

这个人群，由于全身心投入到炒股这个职业中，他们的专注，勤奋和专业精神，往往在经历几个牛熊转换后，都能实现财务自由。

可以说，这个群体，是炒股成功率最大的一群人。

富豪榜里占10%比例的职业炒股者，就来自这个人群。

这个人群的特点，是专注专业，异常低调。

不是这个群体中的一员，你很难了解他们的成功。

2，第二种，他们有自己的本职工作，虽然是业余炒股，但是对股市有相当的经验。

知道在牛市来临时全力以赴，并且大部分在牛市高潮时会将股市赚的钱转出股票账户，买房买车或者用于改善生活质量。

虽然也有在牛市结束时来不及全部撤离而被套牢的，但是这个群体，算总账的话，他们都是赚钱的。

许多有经验的上班族炒股者，炒股收入，是他们工薪收入的有益补充。

甚至很多人如果仅靠工资一辈子都实现不了的物质愿望，往往通过一个牛市，

就全部实现了（比如房子车子出国旅行等）！

这个群体，是幸福感最强烈的炒股人群。

3，第三种，是退休炒股者。

他们和职业股痴的最大区别，就是不把炒股当成职业，仅仅只是把炒股当成一种娱乐活动。

他们的最大特点，就是买入股票下跌了，绝不亏钱卖出，必须守到赢利后才会卖出。

这种守候，经常会跨越几轮牛熊转换后才能实现盈利（因为他们这一轮牛市被套牢的股票，往往不会是下一轮牛市的热点，甚至第二轮牛市都不能解套）。

我认识的这类股民中，有目前还持有90元的深发展，48元的中国石油的。他们对他们股票的解套充满信心：谁说中国石油不会在将来的某一天冲上48元以上？

这个群体，其实整体也是赚钱的。因为他们不会亏损时卖出股票。

而理论上，股票只要不退市，总会有上涨的一天（比如重组，比如周期盈利改变等等）。

把时间拉长来看，虽然资金效率不是很高，但是这个群体总体也是赚钱的！

这个结论，是不是很逆天？但是事实就是这样的！

以上三大群体，就是股民群体中的主要赢利者。

他们的赢利，具有长期性，可操作性，可复制性。

你只需要耐心分析一下，你更接近这三个群体中的哪一个群体，你就会成为股市赢家！