A股最惨员工:有人持股“爆仓”、更有人痛亏92%......

A股最惨员工:有人持股“爆仓”、更有人痛亏92%......

2018年06月15日 14:49:15
来源:全景网

A股最惨员工系列:员工持股爆仓,数百员工、上亿资金,血本无归。

谁会想到,买的自家公司股票有一天全打了水漂,血本无归!

凯迪生态(000939)今日突然发布一则《关于员工持股计划一般受益人份额丧失的公告》,简单来说是:员工持股计划爆仓了

公告显示,2017年5月23日,凯迪生态以信托计划的方式完成员工持股计划买入,锁定期为12个月,浦发银行-宁波分行为优先受益人,凯迪生态(员工持股计划)为一般受益人,二者的份额比例为2:1。

该项员工持股计划的实施方案是:由信托方为本次员工持股计划设立集合资金信托计划,并全额认购集合资金信托计划中的次级份额。

其中,公司董事、监事、高管出资额为1.6亿元,占比40%;其他员工出资额2.4亿元,占比60%。

按照2:1的比例测算,凯迪生态员工最终实际出资约为1.33亿元。

祸不单行,截止2018年4月23日,“光大信托-云信凯迪1号证券投资单—资金信托”(员工持股计划)单位净值为0.8633,小于预警线0.9。

根据协议约定,需要凯迪生态大股东---阳光凯迪履行补仓义务,云南信托要求阳光凯迪追加1500万元到浦发银行的信托专户。

此时,阳光凯迪持有上市公司11.43亿股,持股占比29.08%。

可是,大股东迟迟未按约定时间补仓。

此时,信托、浦发银行一直积极与凯迪生态沟通,并表态:“阳光凯迪若补仓,浦发银行、云南信托可以将一般受益人份额予以罚没”。

5月,浦发银行仍先后2次向公司表态并提出新的磋商方案,但阳光凯迪始终沉默。

截止公告时,阳光凯迪仍未拿出1500万元。

因此,凯迪生态员工持股作为一般受益人的权益将被罚没。员工们辛苦挣的“血汗钱”也都付诸东流。这一案例在A股史上还是第一个。

凯迪生态并未透露此次员工持股计划参与人数,但除了15名高管以外,其他员工不超过1000人,牵涉的员工数量大概率过百人。

身为大股东,1500万元都拿不出?

回顾凯迪生态近期的公告,大股东真揭不开锅了......

诉讼缠身,涉及金融借款纠纷、融资租赁纠纷等等,大股东所持有的公司股票被冻结次数达11次。

截至公告披露日,阳光凯迪所持有上市公司股份累计被质押的数量达11.19亿股、占公司总股本的28.53%,质押率高达97.9%。

截至6月8日,凯迪生态到期未清偿的债务总额涉及17.91亿元。而截至6月7日,其诉讼合计达138件

据21世纪报道,6月14日下午,由湖北银监局,湖北省政府金融办牵头的阳光凯迪新能源集团有限公司(以下简称“凯迪集团”)债权人会议召开,多个政府部门及债券机构参会。

会议上,凯迪集团债委会正式成立,由中国进出口银行担任主席行,还有6家金融机构担任副主席行,会议上政府也明确表态对凯迪生态的支持。

更有员工持股惨亏超92%

Choice数据显示,2017年6月14日-2018年6月14日期间,A股共有372家上市公司,发布员工持股计划进展公告,涉及员工14万人,累计资金总额达507.65亿元。

其中,208家上市公司公告,员工持股计划完成建仓,另外,89家上市公司公告,此前的员工持股计划现已到期,完成卖出。

1、2018年完成建仓的员工持股计划亏损TOP20

数据来源:东方财富Choice

从刚刚建仓的208家上市公司来看,多达134家员工持股计划被套,占比64.42%。其中,*ST宝鼎、长盈精密、海洋王、东百集团浮亏高达57.77%、54.98%、52.93%、51.33%。

另外,被套39%的冠城大通(600067)6月12日公告,拟对第一期员工持股计划进行延期,其原存续期自2015年7月27日至2018年7月27日,现拟将存续期在原定终止日基础上延长24个月,即至2020年7月27日止。

巨泽投资董事长马澄表示,随着市场的不断下跌,有不少高质押股已达平仓线,甚至造成某些大股东更换,多家员工持股计划的上市公司延期员工持股计划,就显得理所当然了。

那么,已经到期的89家员工持股计划又表现如何呢?

2、2018已到期的员工持股计划亏损TOP20

数据来源:东方财富Choice

经全景财经统计,89只已完成的员工持股计划,有53只员工持股计划浮亏,占比近60%,其中ST中安(600654)奥瑞德(600666)*ST凡谷(002194)分别浮亏92.26%、83.65%、81.60%。

A股另一个“惨状”:闪崩股

心疼完A股的员工,更心疼A股的投资者,大盘不仅绿了,更恐怖的批量“闪崩股”再次涌现:

这次闪崩的真凶:又是信托计划?

1、山东赫达(002810)第4、6大流通股股东:国民信托有限公司-金鹰26号证券投资集合资金信托计划、厦门国际信托有限公司-鑫金十三号证券投资集合资金信托计划,分别持股2.06%、1.86%;

2、安奈儿(002875)第1大流通股股东:中信信托有限责任公司-中信信托成泉汇涌八期金融投资集合资金信托计划,持股比例4.66%;

3、东方海洋(002086)第2、5、7、8、9、10大流通股股东,均为集合资产信托计划,累计持股比例达12.25%;

4、贵人鸟(603555)第2、5、6、8、10大流通股股东,均为集合资产信托计划,累计持股比例达7.04%。

.......

其背后的原因大概率仍是,严监管要求降低资金杠杆。

有分析人士指出,一些机构开始着手清理旗下的信托产品,出于回笼资金、产品到期或是顺应监管政策等原因,他们会主动或被动抛售所持个股。

恰巧此时的A股遇上流动性困局:

据全景财经统计,剔除上市未满一个月的次新股,两市有2549股成交金额不足1亿元、占比77.07%,有2002股成交金额不足5000万元、占比59.05%,有1021股成交不足2000万元、占比30.97%。

6月14日A股成交金额分布图(数据来源:Choice)

从换手率来看,两市有1393个股的换手率不足1%、占比达到42.25%。

一旦信托机构对流动性极小的个股进行减持,就非常容易引发闪崩惨剧。

关于集合资金信托计划,根据一些券商分析人士测算,目前集合资金信托计划在A股的存量质押,大约在2000亿左右。

据老虎财经测算,以大股东作为集合资金信托持股来统计,高达2652亿元。

这还不包括未上股东榜的资金集合信托,如将其囊括在内,那么推测至少其持股金额在5000亿以上,几乎每2~3只股票,就会有集合资金信托计划的进出。

如果未来,集合资金信托进一步出现踩踏,其引发的平仓和恐慌情绪,亦有可能酿成系统性崩盘风险。

为了应对再度出现的闪崩风险,建议投资者选股时注意规避流动性差、且前10大流通股股东存在信托资产计划,同时规避近期高比例股权质押的风险。