靠炒股到底能不能发财？

有一个理论我觉得非常有道理，那就是二八理论。任何一个行业都是遵循这个规律，百分之20的人赚大钱百分之80的人赚小钱或者不赚钱，投资创业打工选美等各行各业都遵循这个规律。马云在第三届世界浙商大会第三场论坛“新作为——创客好时代”上发表的言论：“很多人讲炒股，记住，天下没有人靠炒股发财，没有。要靠投资(才能赚钱)，投资和炒股是有巨大差异。“对这段话的上半部分我非常的不认同，投资包括了炒股，比如投资地产，投资股票，投资艺术品，投资期货，投资邮票，投资的领域太多了，炒股只是其中一种。投资和炒股当然有差异了，在这里不去讨论这一点，我主要分析前半部分，天下没有人靠炒股发财，真是如此吗？首先我是不认同的，而且我还有很多理由和案例反驳这一点。下面我详情分析一下。

外国人靠炒股赚钱的我就先不举例了，因为大家都认识，比如索罗斯，巴菲特。任何一个行业都有人赚钱有人亏钱。我举些国内靠炒股赚钱的案例吧

马化腾

腾讯创始人创业之路是靠炒股掘得的第一桶金，有传言马化腾的启动资金来自炒股，传说他曾经有过把10万元炒成70万元的手笔。对此，马化腾本人没有正面回应过，但马化腾承认自己曾经靠开发股霸卡发过一笔小财，并借此进入资本市场，获取资本原始积累。众所周知，马化腾的父亲本是上市公司的高管，因此在资本市场上马化腾还是有人可以请教的。

刘益谦

1990年，上海为股狂。虽然对股票一无所知，但强烈的财富欲望让刘益谦决定必须要搏一下。他以每股100元的价格买入100股“豫园商城”，到了1992年，这100股股票竟以每股1万元的价格卖出，净赚了近100万元。生命中的第一只股票成了刘益谦财富之路崛起的转折点。就这样，苦日子出身的刘益谦享受着“钱生钱”的快乐。如果说从国债到股票，彻底打开了从小在“小生意”中摸爬滚打的刘益谦的视野。那么，炒股票认购证则成为他积累亿万身家的关键一役。他说过，自己是一个趋势投资者，所赚的都是来自于趋势，“在资本市场上，任何一种投资方法，其实质都是在相对安全的情况下，谋取比较大的收益。而对于中小投资者来说，不要为了做股票而做股票。做股票的目的是为了增加收益，而不是用来享受过程的。”2015年怒砸10亿为国护盘这点值得广大股民学习

杨百万

“杨百万”绝对是中国股市最醒目的“传奇”之一。跟很多日后有了成就的“名人”一样，杨百万只是因为“穷则思变”，开始了他“从没想到过的”人生，那时他不曾想到，有一天自己的故事会广为流传。杨百万原名叫杨怀定。1988年以前他是上海铁合金厂的一个普通职工，干“第二职业”赚外快积累了两三万元余款。有一次他管的仓库被盗，他因出手“大方”，常买烟请厂里的工友们抽而被怀疑是监守自盗，公安局还请他“谈话”。这件事深深地刺激了自尊心很强的杨怀定，他一横心就辞职了。那是1988年2月。辞职后杨怀定开始从订阅的几十份报纸信息中埋头搜寻致富的机会。4月的一天，一条“上海将开放国债交易”的消息引起了杨怀定的关注，他在4月21日开市第一天一早，买了10000元三年期国库券。“银行利率5.4%，三年期国库券年利率超过15%，为什么不买？”等到下午，很多人明白过来开始纷纷买入时，价格一下涨到112元，杨怀定抛掉了。半天时间，他赚到了以前一年的工资——800元。很快，杨怀定发现全国8个城市的国债价格差异很大，他开始日夜兼程做起了国库券异地交易。他带着全部的积蓄前往全国其他省市，在当地银行以较低的价格买入国债，然后再带回上海，以较高的价格卖给银行，赚取差价。为了赶时间，他最忙的一次七天七夜没有睡觉。1989年，赚到了“第一桶金”的杨怀定，转身投入炒股。杨怀定的第一只股票是“电真空”。半年后，股票大涨，杨怀定在800元以上价位抛掉，净赚150多万元，“杨百万”的外号，就此不胫而走。一年后，“电真空”跌到了375元，他又买了回来。在股市行情低迷时，杨百万的“绝招”就是全部卖光，远离熊市，“2001年开始的国有股减持的四年大熊，我一直远离，直到2005年1月份，虽然四年的时间我每天还要去股市上班。”

还有好多我们不认识的隐士在股市赚钱了，我这里就不一一例举了，按二八理论计算的话也有很多了，我始终认为要靠提升自己的能力赚钱，不能埋怨所在的行业，那是无能者找的借口。

寻找中国股市最好的护城河

我们看重护城河是为了能在漫漫岁月与纷繁变化中寻得一个不变的坚实基础。护城河是企业基业长青的基础之一。但没有什么东西是永恒的。即使在我们短暂的投资生涯中也是如此。无论多么牢靠的护城河都可能慢慢变浅或者慢慢干涸，甚至很快。因为现在世界的变化越来越快了。企业和人是一样的，很多时候无法预判未来的变化，连应对有时候也不容易。所以，我一直很希望能找到那种能最大限度地应对变化的护城河。它可以不太需要人们一直去挖深或者加宽，在岁月与时代变迁中有自己的一套。我认为它比较接近我心目中的最好的护城河。

那么，所以什么才是最好的护城河？这一直是我思考的问题之一。

物质条件

具体的、物质的东西只是门槛，不太算护城河，或者只是极浅的护城河。例如庞大的资金，只要利益足够，资金不是问题。规模或者渠道其实都是如此。渠道对应的是巴菲特说的网络经济，这方面我们身边都有足够的例子。互联网的兴起重塑了渠道，有多少在传统渠道获得优势的企业一下子遭遇到了巨大的危机，甚至一蹶不振。那么技术呢？技术在某些行业算，但依然不是太好的护城河，因为科技变迁的速度在加快。甚至在很多行业，即使掌握更先进的技术也一再失败的案例时有发生。例如之前文章谈过的上世纪90年代的硬盘行业。

无形资产

无形的一些东西，例如品牌、转换成本、自然禀赋呢？这些相对物质条件是不错的护城河。但依然不够好，建立一个良好的品牌的成本在降低。信息的极大丰富和渠道的多样化，导致人群关注点碎片化，同时多样化细分的需求也使得更针对性的品牌建设成为可能。因此，近年来很多品牌的影响力在降低。特别是二线品牌。

转换成本也是一样，信息爆炸的时代，关注度自然会发散。转换成本也可能会下降。例如家电品牌，以前可能会直接看牌子买。现在搞不好会上网查查参数对比之后在几个牌子间选择。如果从占领心智的角度看也是如此，占领心智的时间可能没以前那么长了。

自然禀赋可能是不错的护城河。例如茅台，涪陵榨菜，自然禀赋很难发生改变。能酿茅台酒的地方只有茅台镇。能生产合适的大头菜的地方也不多。但后者更危险一些，技术的变化可能使得自然禀赋护城河变浅。至于茅台，情况肯定更加复杂，他的护城河并不仅仅是自然禀赋。但依然存在着一种可能——有一天人们的偏好发生了比较根本的改变。这种概率虽然可能很小，但并不是没有。对自然禀赋挑战最大的还是科技的进步。所以，它依旧不是最好的护城河。

背后的东西

单一的物质基础或者无形资产比较难构成稳固的护城河，自然禀赋除外。但结合条件看则有所不同。例如低成本不是太好的护城河，但低成本+稳定盈利+极大的规模，可能就是不错的护城河。这个具体例子代表的企业就是申洲国际。在纺织行业树立了自己牢固的护城河。

单一的技术也不一定是好的护城河，但技术实力+迭代速度+强大渠道销售可能就是不错的护城河。代表企业例如华为。还有很多例子，不一一列举。为什么这些企业能做到结合？

我觉得很大的原因要归功于一个良好的管理能力，而良好的管理能力背后更本质的是企业文化。

认识庄家

知己知彼，方能百战百胜，也就是说，如果想要在股市中有所作为，就一定要先了解庄家的优势与劣势，知道自己与庄家的差距到底在什么地方。这样才能使我们在实战操作中，避其锋芒，展己长处，从而最终取得胜利。本章首先就来介绍一些关于主力的基本知识。

（一）庄家博弈的资本

1. 资本之一：庄家的资金

相对于中小散户，庄家无疑是坐拥巨资。巨资是庄家博弈战中获取胜利的重要资本之一！由于证券市场的发展，庄家拥有的资金也在不断增加，当年深圳市政府护盘，主攻龙头深发展，共动用资金不过2亿元，而现在一个个人超级大户就能拿出这么多资金来！近年来，机构资金得到快速壮大：一大批证券投资基金募集成立，一批老基金加速改造，通过扩募、合并等方式，达到了较大的规模；一批券商通过增资扩股或合并的方式，壮大了资金实力；还有一批民间投资机构、个人大户在迅速崛起、壮大等。这一切都表明，庄家机构的资金优势得到了进一步增强。庄家都拥有巨额资金，数亿至几十亿或者更多，巨额资金是庄家独有的主要优势。庄家的资金优势主要表现在两个方面：

一方面，庄家凭借其资金实力呼风唤雨，视股价、K线如作品，随意发挥。由于他们持有相当大的资金，可以尽可能地持有大部分流通筹码，进而可以随心所欲地对逐步形成股票的趋势和价格进行控制。当然，资金可以是自有资金，也可以是通过拆借而来的资金，资金来源对主力坐庄的期限长短有一定影响。庞大的资金量使庄家显得财大气粗，他们通过高抛低吸、逢低建仓、逢高出货的操作策略及科学的投资组合，可以有效地规避风险，获得最大的收益。

由于庄家拥有最大的筹码，盘中的一举一动非常清楚。如买一买二买三中的托单和卖一卖二卖三中的抛单，多少是庄家自己的，多少是散户的，庄家一目了然。股价上升到了什么价位会遇到强大的抛压，下跌到什么价位会出现强大的反弹，只有庄家清楚。散户仅凭公开的技术分析去研判（不少属于想当然），往往落入庄家设下的陷阱。庄家在操盘中股价未到高点，而庄家已开始撤退，未到低点偏偏转身而上，常常打擦边球，使散户追撤不及。

另一方面，庄家能凭借自身的巨资，清清楚楚地计算出散户的持仓量。将流通盘总数减去庄家持仓量，便是散户阵营的持仓量了。作为单个的散户，却没有谁能准确知道庄家的持仓量是多少，因为散户与散户之间无法进行有效的沟通和信息传递。在这场庄家与散户对垒的战争中，庄家在暗处，既知己又知彼（散户）；散户在明处，虽知己却无法知彼（庄家）。在这种不平等的格局中，即使“战争”尚未展开，胜券早已偏向庄家一边了。

2. 资本之二：人力资源

庄家一般都有高素质的操盘手级别的团队通力协作，有专家或专业技术人员为其服务，人力资源优势比较突出，使其具有研发力量雄厚的巨大优势。庄家的人力资源优势是庄家博弈战中的资本之二。

庄家坐庄之前，首先会做好人力资源方面的准备工作，优秀的操盘手、政策研究员、行业分析师以及高级公关人才等，都是庄家坐庄时重点招揽的对象。对于大型投资资金和券商而言，他们天然具备人才优势。在坐庄前的调研阶段，有专门调研人员对市场进行调查研究，这些人不但专业水平高，其综合分析能力也十分强，根据对市场的调查分析，能提出正确的意见和建议给老板。在具体操盘过程中，庄家有高水平的操盘手进行操作。操盘手的个人文化水平一般在本科以上，大多数属于综合类人才。他们精通基础分析和技术分析技巧，具备操纵股价的技巧和经验，能够准确预测大盘的近期走势，并能够根据市场的变化及时调整操作思路，基本可以保证在低位吸货，在高位出货，为老板创造最大利润。

3. 资本之三：信息

庄家的信息优势是庄家博弈战中的资本之三。庄家多有畅通的信息渠道，信息渠道包括获取信息的渠道和传播信息的渠道。对庄家有价值的信息，也就是能够影响股市价格的信息，如国家经济、政治、社会的重大事件，法律法规的出台，重大的政策调整，尤其是国家金融政策的重要事项，上市公司的业绩信息等。

庄家收集信息多、快、准：从地域上看有国际的和国内的、从结构上看有宏观的和微观的、从性质上看有政治的和财经的……总之，凡对坐庄有影响的信息都在收集之列。由于信息量大，而且有些内容要求具备较强的专业知识和良好的分析能力才能正确使用，有些内容需要广泛的社会关系才能获得，有些内容需要强大的资金实力支持才能去炮制，而散户不具备这些条件，这就是庄家的信息优势。具体来说，有以下几个方面：

（1）获取消息。坐庄资金通常有足够的专业信息搜索和研究人员进行市场调研，目标上市公司的有关信息通常也是坐庄机构或者大股东首先获得，这几乎很难通过市场规范加以改变。

（2）制造信息。坐庄资金对于目标公司的炒作方式正在不断变化，由过去单纯的在市场上收集、拉高、派发演变为参与公司管理，甚至给上市公司当推销员，制造信息改变上市公司的市场评价，达到成功炒作的目的。

（3）控制信息。例如，通过串通股评人士制造市场炒作气氛，通过对倒放量，控制价格，改变技术图形。这些手段都可以被庄家用来制造多头或空头信息，使中小投资者出现判断失误，达到收集和派发筹码的目的。

从坐庄资金所拥有的信息优势来看，单枪匹马的中小投资者是很难与之抗衡的，虽然有众多市场咨询机构为你出谋划策，但有时这不但无益于准确判断，反而成为严重的信息干扰。

4. 资本之四：成本优势

庄家融资后，表面上庄家在更高的位置加仓或拉升提高了持仓成本，但实际上筹集的资金多，则坐庄成功的概率高，拉升空间大。相对于其初始自有资金而言，获利的可能性增大，获利空间增加，无形之中降低了成本。另外，庄家可以反复进行做波段降低成本，不断高抛低吸，在不丢失筹码的情况下得到差价，从而进一步降低成本。对散户而言，波段操作难度极大，要么做波段被套牢，要么做波段把筹码做没了，很少有成功的。

另外，庄家还可以通过一些变通的手法钻法律法规和政策的漏洞，比如多开户头，以逃避持股达一定比例必须向社会公告的规定。在交易中仍存在着许多不规范行为，庄家还可以有条件进行内幕交易，等等。

庄家虽然占有多方面优势，可以先知先觉，可以随意操纵股票的趋势和价格。但任何事情都有正反两面，庄家有其优势也必然有其弱点，而这些弱点足以致命。尽管庄家在坐庄过程中尽可能地利用自身优势来弥补弱点，但仍然有兼顾不到或力所不及的地方，这恰恰为散户提供了可以利用的方面。

判断主力动向

每一个价格区间都会有资金买卖，买的人肯定是认可这个价位，认为未来会有上升的机会；卖的人一定也是认为此价位还是高估的，未来还有新的低点。这就形成了股价未来的上涨与下跌的原因。在一个价位，如果有大资金认可，那么就会不断的买入，我们将这些大资金定义为“主力”。如何能够跟踪这些大资金的操作思路，会成为我们成败的关键！都说炒股和赌博一样：“三分靠技术，七分靠运气”！笔者倒不这样认为，如果非要将炒股当作赌博来看待，那么我奉劝有这种想法的朋友：“请你远离股市”！因为赌博赢的机会实在是太渺茫了。

其实炒股最直接的办法就是跟着大资金的思路操作，也就是我们通常所说的“跟庄”。如果你认识庄，那么我想你一定发财了！但是如果你不认识庄，那么怎么办呢？其实我们可以从技术上来分析庄的思路，虽然不会100%成功，但是如果你技术纯熟，那么赚钱并不是很难的一件事情！

主力要操作一只股票，首先必须要吸筹，只有吸够了需要的筹码，才会进入真正的拉升阶段。那么大家就要知道，主力会在什么价位吸筹，这很关键，我们都应该知道股市里的这句话：别人贪婪的时候你要学会恐惧，别人恐惧的时候你要学会贪婪！想一想，中国千千万万的散户，都是最最普通的人，在股市里贪婪与恐惧总是会发挥的淋漓尽致！这就是人性的弱点。有时候死亡并不可怕，可怕的是等待死亡的那一刻！所以在股市里，在本应该产生希望的时候，希望却没有出现，而是出现了破位暴跌，这时候就是散户最恐惧的时候，而恰恰在这个时候，也就是主力吸筹的最好时机。所以主力吸筹一般出现在一个低点，这个低点的出现是散户发生恐慌的时候。而在技术上，就是K线出现大阴线破位下跌，而技术指标却出现背离状态（在未来的分享里我会讲到指标背离形态），筹码却在这个点位出现连续的堆积，从而在此价位形成筹码峰，这就是主力吸筹的标志，请看下图：

主力成功的吸筹之后，会在此价位形成新的筹码峰，这时候股价会维持一个相对的强势，从而会吸引很多的散户关注，同时会有很多的散户跟风买入操作。这时主力就会进行下一阶段的操作：“洗盘阶段”，而洗盘阶段对于我们来说是最重要的，因为只有通过“洗盘阶段”我们才能进一步确定新的筹码堆积的筹码峰是主力新建仓的筹码，而不仅仅是下跌中反弹形成的资金抵抗。在“洗盘阶段”里，散户是最难受的，看着要涨，跟进之后就跌，看着要跌，卖了之后就涨，这是很痛苦的事情，并且洗盘的次数连主力也不确定，不达到主力的目的，主力会一直反复的洗盘，但是如果你懂的了洗盘的原理，那么在洗盘阶段，你就可以赚到很不错的收益！“洗盘”也是有一个标准的，通常主力洗盘的标准，都是围绕自己的成本区（筹码峰）上下震荡，这个时候最好的方式就是根据成交量的变化（以后会分享如何看成交量）低买高卖，这样自己会永远处于主动的地位，正是有了筹码峰反复的出现获利-套牢的循环，我们可以更进一步的肯定这个价位堆积的资金是主力资金，因为如果是散户资金，是没有那么大的能力让这么多的堆积资金反复获利和套牢的，关于洗盘请看下图：

主力洗完盘之后，就将进入真正的拉升期，主力看好一只股票，可以提前一年、半年、三个月、一个月建仓，无论时间长短，大部分的主力都是提前预知了一些散户不可能预知的消息，所以在主力拉升期，也就是这只股票消息公布的时候，而我们今天举例的这只股票的消息就是（上海国资委整合）。无论消息力度的大或者小，主力已经吸够了筹码，也洗出了不坚定的持股者，这就具备了拉升的条件，那么一般主力在拉升前会最后一次洗盘，这一次的洗盘力度要视主力的实力和这只股票的消息力度而定，有的跌破前面洗盘的平台，可能跌幅在15%-20%左右，有的主力最后一洗相当凶狠，直接腰斩（这在股市里也很常见：例如近期的强势股凯乐科技）。但是无论哪一种，我们确定了主力的资金在里面，知道了主力的意图，那么我们可以短期规避风险，但是一定要时刻留意该股票，随时将规避风险抛出的股票及时买回来（主力也有认栽出局的时候，这时候就是运气发挥的时候，如果一脚踩着黑天鹅，也只能怪运气不好，例如：重庆啤酒之类），同时在拉升时，要时刻关注主力建仓的筹码是否出现松动的情况，拉升阶段请看下图：

主力拉升一只股票，成交量会大幅放大，该只股票的走势会引起大量散户的注意，这个时候就会有散户开始跟风买入这只股票，这个时候主力就有了出货的机会，当主力开始出货的时候，最简单的判断就是，在高位有新的筹码开始堆积，而低位主力建仓的筹码开始松动，大量的筹码开始堆积到高点，同时技术指标开始出现顶背离情况（以后会分享技术指标顶背离），这个时候就是我们离场获利了结的最好时候，（不追求最高收益，只赚你能看得到的利润，这就是原则），出货阶段请看下图：

当主力底部筹码出现了松动，进入获利了结阶段的时候，这一波的走势也将告一段落，主力完美的进行了一个波段的操作，从而达到了获利的目的，这就是筹码峰技术跟踪主力资金的全部内容。

跟庄技巧

一、从长远发展来看，股价需要突破三重顶的压力才有更好的突破，如下图：

二、筹码峰的变化状态可以观察下图

1、持续调整之后筹码会呈现分散的状态，大部分筹码会被套牢，获利的比例仅仅是小部分。

2、震荡往上之后，前期套牢的筹码会逐渐解套离场，这刚刚中了庄家的陷阱，筹码再度集中。

3、拉升到前期三重顶的位置，大盘整体趋势向好，进场资金越来越明显，筹码又再次分散，遇到多重也压力之后

炒股炒心理 剩者为王

金融市场，对人性的考验最大。各色人群，在这里把自己的本性也展现的淋漓尽致。这个市场是一个试探人心理障碍的绝佳之地。但是很多的人会在这个残酷的市场中被淘汰走了，也只有极小部分才会有长久的留下来，所谓适者生存，剩者为王，大抵就是这个道理。

所以很多人就会思考，怎么样才能成为赢家呢？

首先在股市要获得成功，需要做到两项基本原则：止损和持股耐心。在操作中，你可能不愿意小赔出局，总想着等他稍微回来一下再走，结果反而越陷越深，从小赔变成了大赔，当到达这种情况的时候。你更不愿意认赔出局了，只会死扛，想着以时间来换取日后的空间。

另一方面，很多时候，我们买的票是对的，但是却盈利很小。究其原因，股票往往只涨了一点的时候，很多人就心慌了，开始着急要获利了结。虽然自己知道这个是一只好票，但是还是拿不住，往往卖出后，错失了百分之几十的利润。

如果你想着金融市场中的操作都是凭运气的，输赢都是在赌。不按照上面的两项规章去操作的话，你不能长期在市场中生存，只会被市场淘汰掉。在金融市场中要有规则，进而约束自己的行为。

上面说的道理，其实很简单，但是实际操作起来却是很难的事情。如果在股票的买卖中能严格的按照上面的思路来，很大程度还是可以把自己的损失尽量的控制，并且保持较大的利润的。

买卖中，具体来说，心理上的控制我们还要注意以下的内容：

1.买卖信号出来后，毫不犹豫

股市中有句广为人知的话：会买的是徒弟，会卖的是师傅，它形象地说明了掌握卖出信号的重要性。其实，在实战中不仅有买入、卖出，还有空仓，在空仓期投资者可以观察市场，等待机会的到来。要知道，休息、观察、等待是为日后的操作做铺垫。

2.仓位的控制

实战中精准的操作步骤来源是思维准确，交易依赖于市场评判，而市场评判则必须要有一套计划作支撑，计划是否全面、可执行性等都对投资交易有举足轻重的作用。计划制定不仅包括前期动作，还包括仓位分配、资金管理。因为资金管理能够反映出投资者的内心世界，好的资金管理不仅能够维系交易者和市场的关系，还有利于投资者充分发挥，高效操作。

很多人，也会看很多的学习文章，但是看了后还是觉得应用到自己的身上可能效果有限。但是金融市场确实是残酷无情的，每个人可能都会教过“学费”，那我们还是要学会总结经验，不能要学费白交了。

资金控制、心态控制一样都不能缺。炒股是门真的技术活，虽然我们说股市有主力在，他们有能力掌控一只股票短期方向，但是对一个优质上市公司的价值投资，也是我们在这个市场盈利的最终途径。

此文章为随缘说原创，特此声明！