韭菜闯荡多年到老鸟，老股民的修行秘籍:MACD经典顶底背离战法

原标题:韭菜闯荡多年到老鸟，老股民的修行秘籍:MACD经典顶底背离战法

"为何十人炒股九人亏钱，而十人投资很少亏钱呢？"股海泛舟这些年，不知交了多少手续费，也不知看了多少投资书籍。

今天和大家分享一些，个人投资路上的心得感悟，避免走上九人亏钱的老路。

理念第一，其次心态，再次策略，次次之选股，最不值得讨论的是操作。

理念第一

理念，太过重要，不亚于你每次投资时都应该想起。

你是投资者还是投机者，有一本非常著名的书中花了好几章，将关于投资和投机概念区分—《证券分析》。

这本书很厚，很枯燥，90多年前美国证券分析界，同时也是世界证券分析界鼻祖—本杰明·格雷厄姆的著作。即使快过了一个世纪，现在读来还是真知灼见。

很多活跃在美国投资界几十年的大师们以及证券分析师们，大多数都是他的门徒，当然最有名的是巴菲特。

建议重点看看一些投资理念，书中扉页中有一句话，"现在已然衰朽者，将来可能重放异彩。现在备受瞩者，将来可能黯然失色"。

"大师们都是计算年化收益率，只有目光短浅者或者投机者才会去算日化收益率。"这句话也提醒我们，关注市场或者大众忽略的投资机会。

现在价格越高，未来的预期收益率会越小，风险越大。现在的价格越低，未来的预期收益率会越高，风险越小。

理念永远是第一位考虑因素。

心态第二

好的心态，对于投资也算成功了一半。

上次和一位朋友探讨，为何有些朋友明知道不能买风险这么大的股票还是蒙眼追涨。

有些人做股票就是做股票，寻求刺激感，寻求现实生活中不能满足的成就感。却没有意识到相应的风险。

有些人喜欢赚相对收益，从不算绝对收益的帐。

市场中有各类指数:大盘、中小盘、创业板等等，有各个板块题材，每天都有涨停票，让你对比较，总去和这些比，算相对收益。

学过复利公式，你就会明白，几万块钱，20％复合增长率，复利50次，也就变成了几百亿。这也是巴菲特的年化收益率。

我和客户交流过程中，发现同时也深深体会到，无知者无畏的悲哀。有时，不是被谁打败，而是自己吓自己，造成了"恐慌性抛盘"，然后"羊群效应"。

推荐两本投资心理学方面的书，一本《股市心理博弈》，迈吉写的，很好描述了股市中大多数人的心理状态，了解自己认识人性，会对投资有很大帮助。

另一本《乌合之众》，社会心理学或者叫做群体心理学名著。你会懂得一个道理：为什么一个人单独时，会很理性，成为群体之一后，反而很不理性。

联想到，生活中的医生律师工作中很理性，进入股市后像变了个人，放大了心理中非理性现象。

良好的心态，懂得计算绝对收益、复利价值，懂得群体心理。努力让自己成为市场二八原则下的少数者。

其次是策略与选股

所谓不谋全局者，不足谋一域。全局意识，分散中相对投资。

从自己了解的行业公司入手，去了解公司行业。每个人的精力和投资资产都有限，如何在确保本金安全情况下，追求长期相对稳定收益？买自己熟悉的行业个股，会事半功倍。

投资来源于生活，伟大的公司都是服务于普通大众，长期来看，一生投资到几只伟大公司，你的收益也就很可观了。

比如：经常用的家电 喝的白酒 吃的鸭脖 用的家具 购买的手机

巴菲特长期持有的公司，都是他喜欢或者生活中消费的公司。

试想你平时生活中用的吃的都是上市公司所生产的，但你却从不看一眼他们的股票，是不是很不明智？

好的投资机会就在生活中，伟大的公司都在我们身边。

有些人用了十几年格力空调但从不看一眼格力电器，哎，用一句时髦的话，这位仁兄错过了好几个亿。不信，你把格力电器股价后复权后看看，当初一手现在至少翻了几百倍了吧。

格力电器走势图 来源：东方财富

看的远，拿得住，方能赚大钱。

最次之是操作

操作，技术流派最重视。我也是从技术流派转过来的，现在很少看技术指标，而是多从公司经营情况以及投资价值角度考虑买卖操作。

频繁的操作会增加很多不必要的手续费，还会错过很多个股机会。

减少不必要的操作，买之前，心理就会有卖出的合理价格。市场变，你不变，人随心动，波澜不惊，自然就会少交很多手续费和学费。

十个人"炒股"九个人亏钱，但十个人投资，很少亏钱。

我的感悟是，正确的理念，良好的心态，长远的策略，生活中选股，最小化操作。

MACD指标是检验趋势力度的指标，是大家再熟悉不过的一个技术指标了，对于MACD指标它的运用有形态也是也有很多的，今天重点要和大家分享的是MACD顶背离和底背离。

利用MACD背离判断走势

1、背离，是判断股票趋势即将反转的标志

顶背离的时候，如果出现成交量的放大，反转是一个大概率事件；

底背离的时候，如果出现成交量的放大，反转是一个大概率事件。

成交量会帮助我们确认反转。

所以我们在观察股票的走势的时候，要看它的价格、幅度(空间)、时间和成交量。四个方面缺一不可。

2、如何断定MACD的背离

协同--股价与指标同步；

穿插--长，短线金叉与死叉;

背离--股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下，指标反而向上或平。

3、MACD顶背离及底背离的应用

（1）、顶背离

当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。(如下图)

（2）、底背离

底背离一般出现在股价的低位区。K线图上股价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一浪比一浪小，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。(如下图)

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离。

4、背离特征需要注意的问题

（1）各种技术指标有效性并不相同，进行技术指标分析时，相对而言，用RSI与KDJ的背离来研判行情的转向成功率较高。

（2）指标背离一般出现在强势中比较可靠，就是股价在高位时，通常只需出现一次背离的形态，即可确认反转形态，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离才可确认反转形态。

（3）钝化后背离较为准确，若完全根据背离特征进行操作的话，常会带来较大的失误，这种情况特别容易出现在当股价出现暴跌或暴涨的走势时，KDJ指标很可能呈高位或低位钝化后，该股价仍然出现上涨或下跌，实际上，这时候一旦出现背离特征有效性很高，特别时KDJ指标结合RSI指标一起判断股价走向,KDJ在判断底部与顶部过程中，具有较强的指向作用。

（4）注意识别假背离，通常假背离往往具有以下特征：

某一时间周期背离，其他时间并不背离，比如日线图背离，而周线或月线图并不背离；

没有进入指标高位区域就出现背离，我们所说的用背离确定顶部和底部，技术指标在高于80或低于20背离，比较有效，最好是经过了一段时间的钝化。而在20～80之间往往是强势调整的特点而不是背离，后市很可能继续上涨或下跌。

背离本身是一种现象，也是一个信号，预示趋势放缓甚至停止，但并非出现背离就一定会有行情反转，再加上MACD指标本身具有迟钝滞后的特性，背离只能作为辅助工具，难以成为决策工具。单纯使用背离寻找买卖点和止损位置都是模糊的。

在运用背离时，有些交易者会选择直接结合MACD金叉与死叉寻找入场时机。金叉在DIF线上穿DEA线时形成，而死叉则在DIF线下穿DEA线时形成，每次形成金叉或死叉，都是柱线在0轴上下方转换的时候，也相当于多空方力量转换。当价格强势上涨时，顶背离出现，死叉至少出现两次，交易者可在第二次死叉以后寻找卖点；反之亦然。

单凭这些可能还不够，运用背离时我们还可结合成交量、KDJ、MA均线、黄金分割线、趋势线等技术分析工具综合判断。其中最简单的方法之一是，出现背离后在行情图上画一条趋势线，在价格突破趋势线时进入。

不同交易者会采用不同的组合工具，看个人偏好而定。无论是哪一种，都要先搞清楚背离产生的本质，不盲目将这一工具作为实战决策与操作的单一参考。另外还值得提醒的是，运用时一定要结合背离的级别，小时、日线或周线级别，都意味着不同的行情调整或反转幅度，也是你应该持仓多久的重要参考。

【背离的有效性判断与盲点】

在判断背离的时候，许多交易者都会有这样的疑惑，到底该看白黄线还是红绿柱？一般来说分为三种：看白黄线，看红绿柱面积，看红绿柱长度，但通常以白黄线为主，红绿柱为辅。柱子的背离仅表明上涨或下跌动能减弱，而白黄线的背离，往往比较准确。若三者多次同时发出一样的信号，这说明后面趋势反转的可能性更大，背离的有效性会明显提高。

macd指标顶背离的几种情况及势能大小的排序

股价创新高，指数没有创新高的顶背离势能最大。

股价走平，但指标向下的背离；顶背离势能其次。

股价创新高，指标走平的背离；顶背离势能最轻。

6、macd指标底背离的几种情况及势能大小的排序

股价创新低，指标没有创新低，底背离势能最大。

股价走平，指标向上的背离，势能其次。

股价创新低，指标走平的背离；底背离势能最轻。