张家港行25亿可转债获批 以此融资的农商行达5家

张家港行25亿可转债获批 以此融资的农商行达5家

2018年07月24日 23:25:03
来源:每日经济新闻

原标题:张家港行25亿可转债获批 以此融资的农商行达5家

每经记者 宋戈 实习记者 李玉雯 每经编辑 姚祥云

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日前,证监会发行审核委员会审核通过了张家港行(002839,SZ)公开发行A股可转换公司债券的申请。据悉,张家港行拟通过此次发行可转债募集资金总额不超过25亿元,发行期限为6年,募集资金将用于支持该行未来业务发展,在可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。

记者梳理发现,截至目前,5家A股上市农商行可转债发行申请已全部完成过会,计划募集金额合计130亿元。其中常熟银行、无锡银行、江阴银行已在今年一季度陆续完成发行,吴江银行和张家港行的发行计划已获得证监会批准。

一级资本充足率12.44%

2017年9月8日,张家港行召开了2017年的第二次临时股东大会,审议通过了关于《公开发行A股可转换公司债券并上市方案》、《公开发行A股可转换公司债券募集资金使用的可行性报告》等可转债相关议案。

在此次可转债发行申请完成过会前,今年4月份,张家港行已收到江苏银监局关于其公开发行A股可转债相关事宜的批复,同意其发行不超过人民币30亿元的A股可转换公司债,在转股后按照相关监管要求计入核心一级资本。

7月3日,深交所网站披露了张家港行《关于调整公开发行A股可转换公司债券募集资金规模的公告》。公告显示,该行综合考虑未来发展、各项业务规划等,经审慎考虑,拟将募集资金总额的上限由原方案中的30亿元调减为25亿元,原方案中的其他条款不作改变。

跟据此前张家港行披露的《公开发行A股可转换公司债券募集资金使用的可行性报告》显示,此次募集资金将用于支持该行未来业务发展,在可转债转股后按照相关监管要求用于补充该行的核心一级资本。张家港行表示,此次可转债发行有助于提高公司的资本充足率水平,进一步增强公司抵御风险的能力,夯实各项业务发展的资本基础,增强公司的核心竞争力,更好地保障公司未来的可持续发展。

记者注意到,张家港行自2017年1月24日在深交所挂牌上市以来,除了计划发行可转债之外,还于去年推出不超过15亿元人民币的二级资本债券发行计划,今年1月,此项二级资本债券发行计划获得了中国人民银行核准发行的许可。

张家港行官网显示,该行成立于2001年11月,是全国首家由农村信用社改制组建的地方性股份制商业银行。从2018年一季报来看,截至报告期末,张家港行的资本充足率、一级资本充足率以及核心一级资本充足率分别为13.61%,12.44%,12.44%。

可转债成银行“补血”利器

记者注意到,此番张家港行25亿元可转债发行获批后,A股5家上市农商行均已涉足可转债并且全部完成申请过会。其中,常熟银行、无锡银行、江阴银行已在今年一季度陆续完成可转债发行,吴江银行和张家港行则已获得证监会批准,尚未完成发行工作。

此外,据Choice显示,上市银行中披露可转债发行方案的银行还有平安银行、浦发银行、民生银行、江苏银行和交通银行。其中,江苏银行的发行方案已获江苏银监局批准。

盘古智库高级研究员吴琦对《每日经济新闻》记者表示,相对于定增和优先股等资本补充方式,上市银行发行可转债期限短、流动性好、约束条件少,而且发行价格高,经常溢价发行,即使不转股,通过可转债融资的成本也很低,因此可转债成为规模扩张较快、资本压力较大的商业银行补充资本金的一个重要渠道。未来部分上市银行特别是市净率过高或过低的银行,仍然会选择发行可转债来补充资本金,以满足规模扩张的需要。

在吴琦看来,可转债对于银行而言也是“双刃剑”。可转债在转股后,若股价高于转换价格,会对银行带来一定的负面影响。如果不转股,银行也将面临较大的偿债压力。未来上市银行补充资本金,会更加注重多种渠道并举,比如可转债、定增和优先股等,而且不同资金实力的银行会有所侧重。