美联储加息步伐不停美元上升，金价持续弱势难改，原油创近月新低

原标题:美联储加息步伐不停美元上升，金价持续弱势难改，原油创近月新低

7月24日消息，周末举行的20国集团财长与央行行长会议在贸易开放方面未能取得大的进展，因为美国与欧盟官员均坚持各自的立场。投资者消化了这一不利消息，周一美国股市收高，银行股领涨。因预期美联储尽管面对美国总统特朗普的批评，但仍将继续加息；美元周一随美国国债收益率一道上涨，新兴市场货币遭抛售进一步提振了美元；美国10年期国债收益率一度升破2.96%，创6月中旬以来最高水平；

纽约市场原油价格周一跌至一个月以来的最低水平，因市场焦点转至供应过剩忧虑，盘中受美国和伊朗紧张关系升级的影响而一度上涨，日内逆转显示走势不稳。此外，美元保持强势致金价周一走低，延续了连续两周的跌势。

【汇市方面】美元周一随美国国债收益率一道上涨，新兴市场货币遭抛售进一步提振了美元。美元兑多数G-10对手货币走高，澳元和新西兰元跌幅居前。

随着交易员消化有关日本央行正考虑调整其刺激政策的报道，日元回吐了盘中大部分的涨幅。

围绕贸易的焦虑情绪拖累新兴市场，大多数新兴市场货币兑美元下跌；不过，墨西哥比索逆转跌势，因有报道称，该国正在加倍努力，以期不晚于下个月底与美国和加拿大达成北美自由贸易协定。

美国总统特朗普在一个美国企业界活动上说，美国政府正在与墨西哥领导人讨论一些“非常激动人心，对两国都非常积极的事情”。

美元/日元从亚洲时段达到的低点稳步攀升，市场对日本央行将调整宽松政策计划越来越持怀疑态度; 美国国债收益率上升也提振了该汇率；

美元/日元小幅下挫至111.35，盘中一度下跌0.6%至110.75，为7月9日以来的最低水平；

欧元/美元下跌0.3%至1.1692，美国早盘一度短暂抹掉跌幅；支撑位在6月5日低点1.1653；55 日移动均线1.1706是近期阻力位；

英镑/美元下跌0.3%至1.3101；在8月2日的议息会议之前，英国央行副行长Ben Broadbent对该行的债券购买计划进行了最新的辩护；欧元/英镑几无变化，盘中一度跌0.2%；

澳元/美元跌0.5%至0.7381，因大多数基本金属价格下跌；新西兰元/美元下跌0.3%至0.6786；

市场预期美联储继续加息步伐不停，美元稳步上升

周一美元稳步上升，因预期美联储尽管面对美国总统特朗普的批评，但仍将继续加息。美国财政部长努钦淡化了美国总统特朗普上周关于美联储和货币市场的评论。努钦上周六表示，他和特朗普总统仍然“完全”支持美联储的独立性。他还表示，美国并未试图干涉外汇市场。

美联储加息步伐不停，美元料摆脱特朗普推文噪音继续上行；
美国国家银行信托策略师和曾担任前全球最大货币对冲基金负责人的John R. Taylor称“说到美元及美国总统特朗普暗示宁可美元弱一些，情况就如同滚石乐队的歌一样“你没办法永远心想事成”； 支持看多美元的论点之一是美国经济强劲增长的预期（即使有以牙还牙的关税从中作梗）仍将让美联储持续升息，美元自4月中旬以来已上涨近6%；美国财长努钦周末灭火，缓和贸易争端恐演变成货币战的疑虑，美元已扭转上周五部分跌势，美元多头周一欢呼雀跃；
Taylor说尽管特朗普努力让美元走弱，但美元仍会越来越强，美联储将继续收紧货币政策，而美国财政赤字不断恶化会使得财政部增加债券供给，这会让美国收益率对外资有吸引力，从而支撑美元

为期两天的二十国集团财长和央行行长会议22日在阿根廷首都布宜诺斯艾利斯落幕。美国近期大规模挑起贸易争端、破坏全球贸易秩序成为会议关注焦点。与会人士与专家强调，美国单边保护主义政策给世界经济带来负面影响，呼吁美国不要重新陷世界经济于衰退之中。

会议发表的公报说，世界经济增长依然强劲，但各经济体增长日趋不同步，短期和中期经济下行风险加剧。这些风险包括贸易和地缘政治紧张局势升级、金融体系脆弱性上升等。

公报说，国际贸易和投资是促进经济增长、提高劳动生产率、推动创新和创造就业的重要引擎，各国应通过加强对话与合作来降低风险、增强信心。

美国总统特朗普希望美元走软，但他恐难以如愿；

① 斯坦福大学经济学约翰·泰勒称，美国总统特朗普希望美元走软，但他不太可能如愿。他这样说的部分原因是，人们对美国经济强劲增长的预期将使美联储继续加息。在这种背景下，美元自4月中旬以来已上涨近6%；
② 美国财长努钦(Steven Mnuchin)在上周末出席G20会议期间发表安抚性言论，缓解人们对贸易争端引发汇率战的担忧之情，这也在周一给美元多头带来振奋；
③ 尽管特朗普极力打压美元走强，但难阻美元强势。美联储将继续收紧货币政策，不断恶化的赤字将使美国国债的供应量持续增加。这将使美国国债收益率对国际投资者保持吸引力，支撑美元。本周公布的一系列美国数据也可能使美元走强

关于美元

美元指数上日自开盘持续走低，在触及低位94.21后展开反弹，最高触及94.72，扳回上周五部分跌幅，因美债收益率触及5周高位带来提振，不过相对于美债的急升，美元的升幅相对较小。上周特朗普抱怨美联储升息的言论继续压制美元的涨势。

【大宗商品】具体收盘情况方面，因美元保持强势，金价向一年低点回落。油价周一小跌，因市场焦点转至供应过剩忧虑，盘中受美国和伊朗紧张关系升级的影响而一度上涨。美国COMEX 8月黄金期货实盘价格收盘下跌5.50美元，跌幅0.5%，报1225.60美元/盎司。美国WTI9月原油期货实盘价格收盘下跌0.37美元，跌幅0.54%，报67.89美元/桶；ICE布伦特9月原油期货实盘价格收盘下跌0.01美元，跌幅0.01%，报73.06美元/桶。

黄金交易提醒：特朗普炮轰美联储持续影响有限，金价持续弱势难改

周二(7月24日)亚市早盘，现货黄金低位徘徊于1230美元/盎司关口下方，上日金价再次受挫，回吐上周五多数涨幅，因美元重拾上涨基调，市场当前对黄金的看涨人气不高。本交易日来看，市场关注美国7月Markit制造业和服务业PMI数据。

美国总统特朗普上周抱怨美联储加息过快导致美元过度坚挺影响美国经济竞争力的言论，一度推动美元指数回落和黄金价格反弹，但此番言论的持续影响却有限。进入新的一周后，市场情绪再度回到了受美联储加息预期摆布的老路上。随着美国10年期国债收益率进一步升高，美元指数全线反弹，也推动金价再入下行通道。

由于此前的反弹未能突破1237美元一线的关键阻力，金价转而继续承压，并考验1220美元这一关键支撑位，一旦失守，再刷新低就将只是时间问题。随着美元和美国国债收益率上升，金价周一走低，延续了连续两周的跌势。期铜下跌，因美元的走强加剧了对美中贸易争端可能打击需求的担忧。

关于黄金

黄金 当日内: 存在压力。

转折点: 1229.00

在 1229.00 之下，看跌，目标价位为 1218.50 ，然后为 1211.00 。

在 1229.00 上，看涨，目标价位定在 1235.00 ，然后为 1238.00。

RSI技术指标运行趋势复杂，倾向于下跌。

1238.00

1235.00

1229.00

收盘价

1218.50

1211.00

1205.00

天图显示，现货黄金上日空头重返，回吐上周五巨大涨幅，尾盘重返1230下方，走势仍追随美元的变动，不过上周四触及的一年低位1211.40仍被守住，或形成短期底部。目前MA均线整体依旧呈空头排列趋势，暗示空头力量强劲，MACD显示下行动能不改，KDJ指标自超卖水平反弹，投资者需关注短期修正反弹风险。

4小时图显示，金价上日在触及时段高位1235后回落，失守20周期均线水平，MACD红色动能柱持续疲软，KDJ指标继续自超买水平回落，金价短线或继续承压。此外，均线的整体走势依旧倾向看跌。

道明证券：特朗普若继续口无遮拦，黄金避险买需或终止被点燃；
美国总统特朗普上周炮轰美联储加息过快，一度令引发了投资市场的“膝跳反射”，导致美元指数回落，黄金走强，尽管本周一金价再度回落，但是道明证券认为，特朗普此后若继续一意孤行在经济政治外交领域挑起事端，或令黄金避险需求重新得到热捧。
该机构指出，特朗普正试图对美联储的货币政策决策施加更多影响力，虽然短期内他很难得逞，但是长期来看潜移默化的影响却仍不可低估；此外，特朗普还在国际贸易问题上继续咄咄逼人，同时还在伊朗局势方面煽风点火，此类举动可能会在日后放飞不止一只“黑天鹅”，令市场投机情绪显著恶化，届时，今年以来一直被遏制的黄金避险买需将最终被全面点燃，从而推动金价绝地反击

纽约市场原油价格周一（7月23日）跌至一个月以来的最低水平，美元走强以及俄克拉荷马州库存增加表明管道瓶颈可能恶化的担忧给油价带来压力。

纽约原油期货周一收盘下跌0.5%，盘中大幅波动，一度上涨1.5%。纽约商品交易所9月交割的西德克萨斯中质油下跌37美分，收于每桶67.89美元；在伦敦的ICE欧洲期货交易所，9月布伦特原油下跌1美分，收于每桶73.06美元；较同月WTI溢价5.17美元。

U.S. Bank Wealth Management在西雅图帮助管理1510亿美元资产的Rob Haworth表示，俄克拉荷马库欣原油库存增加，可能反映出系统中的一些压力，尤其是运输方面；市场中没有太多推高油价的因素，沙特和俄罗斯仍然有可能会增加原油产量。

关于油价

原油‏ (WTI)‏ (U18) 当日内: 目标位为67.00。

转折点: 68.30

在 68.30 之下，看跌，目标价位为 67.40 ，然后为 67.00 。

在 68.30 上，看涨，目标价位定在 68.85 ，然后为 69.30。

RSI技术指标呈现继续下降趋势。

69.30

68.85

68.30

收盘价

67.40

67.00

66.60

油价兑现下调，两连跌或难出现，多空博弈仍会持续
① 成品油分析师马建彩表示，国际市场来看，近期原油走势小幅反弹，但市场需求疑虑仍对油市形成利空，近期走势将维持窄幅整理状态；
② 新一轮计价期初始为70元/吨的下调预期，市场消息面指引有限；
③ 成品油分析师孟鹏也指出，下个周期，地缘政治的压力依然令多头担忧，但北美夏季出行高峰使得季节性需求增加，将在很大程度上支撑油价；
④ 后期来看，多空博弈仍会持续，但油价底部得到支撑，油价大概率将会小幅回暖，美原油或将冲击70美元/桶高位；

7月24日(周二)交易日待公布重点数据及财经事件提醒；
① 15:00 法国7月制造业PMI
② 15:30 德国7月制造业PMI
③ 16:00 欧元区7月制造业PMI
④ 18:00 英国7月CBI工业订单差值
⑤ 21:00 美国5月FHFA房价指数月率
⑥ 21:45 美国7月Markit制造业PMI
⑦ 次日04:30 美国至7月20日当周API原油库存
⑧ 次日待定 美国总统特朗普与欧盟进行贸易谈判