智通港股解盘(8.6) | 恒指冲高回落 汇率依然是关键因素
原标题：智通港股解盘(8.6) | 恒指冲高回落 汇率依然是关键因素
必读 智通港股解盘(8.6) | 恒指冲高回落 汇率依然是关键因素2018年8月6日 19:18:43
文/万永强（智通财经研究中心总监）
恒指周一（8月6日）早盘高开0.76%，略微下挫后即快速拉升，一度站上28000点，之后逐步震荡回落，午后大盘维持在27800点上下震荡。截至收盘，恒指涨0.52%，报27819点，大市全天成交855亿港元。
尽管美国非农数据不理想，非农人口只增加15.7万人，但美股还是照样涨，什么原因呢？因为美国整体经济依然强劲，无论是美股的GDP增速还是失业率还是薪资增速都处于良性状态。
而反观A股和港股，还处于探底当中，中国近期也出了不少利好，但股市就是不涨。包括上周末央行出台的稳定汇率的举措：远期售汇业务的外汇风险准备金率从0调整为20%。按理说，这个消息对人民币汇率属于利好，消息刚出的时候确实人民币汇率也强势反弹了，但没想到周一美元兑人民币又强势反弹了。港股本来是要强势反弹的，这么一搞，反弹的势头又被摁下去了。
另外还有不利的因素：
一是周一（8月6日），美国对伊朗的部分经济制裁将生效，主要涉及伊朗黄金和其他贵金属、石墨、铝、钢铁的交易，以及飞机零部件的进口贸易。之后，美国将在11月4日重启针对伊朗能源业和石油交易、央行交易等的制裁。伊朗石油产业的制裁对象包括从伊朗进口石油的外国企业。伊朗方面则威胁称，如果伊朗石油出口遭美国“封杀”，将封锁霍尔木兹海峡以切断中东的石油运输。
此外，就在美国重启对伊朗的部分制裁生效前夕，当地时间8月5日，伊朗军方确认，已在波斯湾霍尔木兹海峡水域进行军事演习。如果霍尔木兹海峡被封锁，这对全球经济都会造成负面影响，因为这将会导致1900万桶/日原油出口受到阻碍，而全球油30%的海运原油将通过这个海峡。后续局势如何演变，投资者需要密切关注。
二是印度商务部发言人穆克吉4日表示，政府将暂缓原定于当天启动的对来自美国进口产品加征最高60%的报复性关税措施，称此举是为了给两国主管部门足够时间来解决贸易争端。看来美国的印太战略还是有一定效果的。三是A股还在继续探底，还没有出现企稳。
那么恒指接下来会怎么走呢？智通财经APP认为，尽管有很多的不利因素，但也没必要悲观，现在可以说到了非常关键的时刻，随时都存在反弹的可能，其实今天A股已经有护盘的力量在进场，但只能说空头力量还是相当的强大，一下还难以撼动，再加上汇率没有企稳，对于汇率这块，智通财经APP认为，中国是有能力维持其稳定的，周末已经发出了警告，接下来还会有其它的手段，比如说重启逆周期因子等，相信汇率再度走弱的可能性不大。只要把汇率稳住，恒指的反弹也将顺势展开。
腾讯控股（00700）冲高回落，接下来怎么走？
腾讯今天一度高开2%，但之后有所回落。如何看腾讯后期的走势？智通财经APP认为，腾讯这波调整还是很深的，自南非大股东减持以来，腾讯就一直没有起色，期间除了本身业绩未能达到预期之外，其实很大程度也是受到大环境的影响。
说实话，腾讯的业绩增速还是相当给力的，投资收益、广告业务都可圈可点。只不过游戏这块业务有所减弱，外部竞争及相关监管政策对腾讯游戏这块业务有些影响，但腾讯作为游戏这块的王者地位依然不可撼动，随着新游戏的推出，智通财经对于这块业务的提升还是报乐观态度的，预期8月在《我叫MT4》及《自由幻想》推出新系列后，业务将会有更强劲的复苏。
另外值得期待的就是《权利的游戏：凛冬将至》作为游族储备的重磅 SLG 产品有望成为爆款，而腾讯作为独家代理，预计会有明显受益，不过要关注是否能尽快推出。作为市场的龙头，腾讯的走势非常关键，大盘要有所起色，还是需要腾讯带动，期待8月15日财报能给市场带来惊喜。
云计算个股表现抢眼，后市机会如何？
今天云计算个股表现突出，金山软件（03888）上涨7.01、金蝶国际（00268）上涨1.62%，有外媒报道，互联网巨头谷歌正在与腾讯控股、浪潮集团及其他中国公司进行谈判，旨在进入全球第二大经济体的云服务市场。
谷歌来中国主要是为了对抗更大的竞争对手亚马逊和微软。2017年底，亚马逊同意将其中国服务器和其他一的些云资产出售给当地合作伙伴北京光环新网科技有限公司。微软也与世纪互联进行了类似的合作。
外资纷纷抢滩中国，显示出云计算这块的发展潜力巨大，投资者可重点关注金蝶国际，2017年全年金蝶在SaaS ERM以17.5%的占有率排名第一， 在SaaS财务云市场占有率更高达43.56%，超过第2到15名同行厂商的云收入总和。近期出现调整主要是担心上半年业绩云收入这块低于市场预期，原因是因为修订了收入确认的会计准则。
考虑到公司客户户口数量同比增长依然较快，而为大型企业专门推出的 Cloud 2.0将在8月8日推出，云收入这块有望保持60%以上的增长率。只要有下调的机会，投资者可重点关注。
