交易真正厉害的一种人：牢记波浪理论，交易就是顺手拈来

波浪理论这一自然的法则，初看简单浅显，但是深入了解后才会发现其内容的博大精深，正所谓大道至简。我们只有在实践中认真观察、用心体会、多学多看、勤于思考，才能熟练掌握、得心应手地运用。

第一浪

在整个波浪循环开始后，一般市场上大多数投资者并不会马上就意识到上升波段已经开始。所以，在实际走势中，大约半数以上的第一浪属于修筑底部形态的一部分。由于第一浪的走出一般产生于空头市场后的末期，所以，市场上的空头气氛以及习惯于空头市场操作的手法未变，因此，跟随着属于筑底一类的第一浪而出现的第二浪的下调幅度，通常都较大。

第二浪

上面已经提过，通常第二浪在实际走势中调整幅度较大，而且还具有较大的杀伤力，这主要是因为市场人士常常误以为熊市尚未结束，第二浪的特点是成交量逐渐萎缩，波动幅度渐渐变窄，反映出抛盘压力逐渐衰竭，出现传统图形中的转向形态，例如常见的头肩、双底等。

第三浪

第三浪在绝大多数走势中，属于主升段的一大浪，因此，通常第三浪属于最具有爆炸性的一浪。它的最主要的特点是：第三浪的运行时间通常会是整个循环浪中的最长的一浪，其上升的空间和幅度亦常常最大;第三浪的运行轨迹，大多数都会发展成为一涨再涨的延升浪;在成交量方面，成交量急剧放大，体现出具有上升潜力的量能;在图形上，常常会以势不可挡的跳空缺口向上突破，给人一种突破向上的强烈讯号。

第四浪

从形态的结构来看，第四浪经常是以三角形的调整形态进行运行。第四浪的运行结束点，一般都较难预见。同时，投资者应记住，第四浪的浪底不允许低于第一浪的浪顶。

第五浪

在股票市场中，第五浪是三大推动浪之一，但其涨幅在大多数情况下比第三浪小。第五浪的特点是市场人气较为高涨,往往乐观情绪充斥整个市场。从其完成的形态和幅度来看，经常会以失败的形态而告终。在第五上升浪的运行中，二、三线股会突发奇想，普遍上升，而常常会升幅极其可观。

A浪

在上升循环中，A浪的调整是紧随着第五浪而产生的，所以，市场上大多数人士会认为市势仍未逆转，毫无防备之心，只看作为一个短暂的调整。A浪的调整形态通常以两种形式出现，平坦型形态与三字形形态，它与B浪经常以交叉形式进行形态交换。

B浪

B浪的上升常常会作为多方的单相思，升势较为情绪化，这主要是市场上大多数人仍未从牛市冲天的市道中醒悟过来，还以为上一个上升尚未结束，在图表上常常出现牛市陷阱，从成交量上看，成交稀疏，出现明显的价量背离现象，上升量能已接济不上。

C浪

紧随着B浪而后的是C浪，由于B浪的完成顿使许多市场人士兵醒悟，一轮多头行情已经结束，期望继续上涨的希望彻底破灭，所以，大盘开始全面下跌，从性质上看，其破坏力较强。

波浪九级循环

（一）波浪嵌套循环

在上一节波浪入门课程中和大家讲过，自然界的波浪由波浪和更大一级的潮汐和更小一级的涟漪组合而成。股市中的波浪理论则由大浪、中浪和小浪组成。（并且艾略特将波浪循环分为九个层级）因此，股价走势结构中的五浪三波只能称得上是最基本的一次完整循环。

大浪的内部理应有低一级别的中浪和更小级别的小浪组成。如股市月k线图中符合五浪三波循环，比它小一级别的时间周期周K线图中理应有小一级别的五浪三波循环，以及更小级别的日线图，小时k线图和30分钟k线图等等。所以，也就形成了波浪原理的嵌套，如下图：

上图中的34浪循环只是一个低一级别的波浪嵌套原理图，如果在该34浪嵌套原理的基础上再次进行嵌套，将会得到更小级别的144浪循环。关于波浪嵌套有分析师认为可以无边无际，只要你画波浪嵌套原理图的纸足够大，想画多大就可以画多大，想画多少次嵌套就可以画多少次嵌套。但不可否认的是多年前艾略特在编写波浪规则时，仅把波浪层级划分了九个级别，并且每一个级别均符合最基本五浪三波原理的规则。

（二）波浪九级标注

从上面的简单波浪嵌套图片中，虽能通过简单的大写字母和数字之间的组合，标注每一级波浪的高低点，就能讲清楚波浪嵌套的原理，但如果要想清楚的标注九级波浪循环，仅用字母大小写和数字之间的组合，显然是不可能完成的。

因此，为了更方便记录或预测股价以及指数在划分各层级波浪时一目了然。将最大级别的波浪嵌套循环走势细分为九级的同时，也需要对九级波浪进行字符区分标注，才能让投资者在实战中，快速灵活区分各浪等级。（最大一级定义为超特大循环级、第二级定义为特大循环级、第三级定义为循环级、第四级定义为原始级、第五级定义为中级、第六级定义为小型级、第七级定义为细级、第八级定义为微级、最后一级定义为次微级。

注：（字母标准波浪层级的方法，目前市场并没有统一规范），下面将我自己习惯标注波浪等级的方法和大家做一下介绍，标注的数码字符由罗马数字、中文汉字、阿拉伯数字、大写字母、小写字母、小括号以及圆圈组成，如下图：

（三）波浪层级字符标注详解

如下图：

详解：

①，由于图片较小的原因，上图仅对六级波浪进行了标注，分别显示的是超级特大循环浪的I浪、II浪和III浪行进途中的子浪（即特大循环浪中的“(I)”）浪），所以本图片并非一个完整的超级特大循环浪周期。

②，首先该图片左侧粗线标注的是一个二级特大循环浪的完整周期，从（I）、（II）、（III）、（IV）、（V）到（IA）、（IB）、（IC）八浪基本循环清晰可见。并且特大循环浪（I）、（II）、（II）、（IV）、（V）组合成一级超级特大循环浪的I浪推动浪，（IA）、（IB）、（IC）、组合成一级超级特大循环浪的II浪调整浪。

③，右侧整个大的上升趋势标注的是一级超级特大循环浪III浪的子浪二级特大循环浪（I）浪，并且二级特大循环浪的（I）浪中同样包含下一级别三级循环级波浪的五个子浪，分别是带圈的I浪、II浪、III浪、IV浪和V浪。

④，当然，三级特大循环浪理应包含下一级波浪的五个子浪，即四级原始级波浪，如该图片中显示的一浪、二浪、三浪、四浪和五浪。和相对应的A、B、C三个调整浪。

⑤，同时四级原始级波浪也包含下一级别的五个上升子浪和三个回调浪，五级中型浪（一）浪、（二）浪、（三浪）、（四浪）、(五浪)上升和（A）、（B）、（C）回调，但由于图片较小的原因，中型回调浪（A）、（B）、（C）无法标注出来。

⑥，五级中型浪同样包含下一级的子浪六级小型浪，如图片中所示，中型浪中包含带圈的子浪一浪、二浪、三浪、四浪和五浪、以及带圈的调整浪A浪、B浪和C浪。

⑦，以此类推，共计九层波浪循环，虽然上图中显示的是一个不完整的六级波浪标注图，但投资者只要能把上面六级波浪符号标注方法搞懂，举一反三，抛砖引玉，即使九级波浪也能轻松标注。

⑧，虽然波浪规则被艾略特定义为九个层级，但在具体实战中，投资者仅需对周k线图，日k线图和60分钟k线图重点划分即可，因为更大级别的波浪周期或更小级别的波浪周期在A股实际交易中一般很少用到。

在波浪理论中，最困难的地方是：波浪等级的划分。如果要在特定的周期中正确地指认某一段波浪的特定属性，不仅需要形态上的支持，而且需要对波浪运行的时间作出正确的判断。

换句话说，波浪理论易学难精，易在形态上的归纳、总结，难在价位及时间周期的判定。

在实际情况中，每个人的市场观点不一样，所以所画的波浪也是很难的，当然投资者在数浪的时候，主观性比较强。当然还有影响市场变化的因素是非常多的，所以在实际情况中，想要换出一个完美的八浪循环结构是非常困难的!波浪理论中是存在着大量循环结构的，也就是我们经常说的大浪套小浪，小浪组大浪!