蜂涌理财：新手如何投资可以少走弯路呢？

你会投资吗？很多投资新手经常会问，我刚开始投资适合买什么产品?答案并不固定，要综合考察自身的资金总量、风险偏好、收益预期、流动性需求等多方面因素，每个人的情况都不相同。而对于70后而言，早期投资观念还比较落后，没有丰富的投资渠道可以选择，有一些风险偏好者就将目光投向了股票或是基金。当然，赚不赚钱就很难说了。

近两年大众投资意识有了明显的提高，各类互联网理财产品层出不穷也让投资者有了更多的选择余地。不过对于投资新手来说，一开始不要过于盲目，最好掌握一些技巧，否则栽跟头或走弯路的可能性就会增大。

投资理财误区 

对于投资小白们来说，少犯错误降低损失非常重要，下面从4个方面给大家介绍一下如何在投资的路上少走弯路的具体措施：

一是风险先低后高

有些人是初生牛犊不怕虎，刚开始接触投资就去投资股票，由于风险把控能力及投资经验都不足，跌入坑里的可能性很大。所以一开始投资尽量购买低风险产品，在不断摸索和研究之中找到适合自己的理财产品，逐渐提升自己的风险偏好。

二是普及度先大后小

首先，刚开始的时候你对各类投资产品都不熟悉，难以判断出产品是否靠谱。不过你可以先考察一下其他人都买哪些投资产品，一般来说，普及度较广的投资产品出错的概率更小。比如去银行存款或是买银行投资产品的人比较多，说明投资者的信赖度比较高，而如果一款产品买的人很少，说明有可能受欢迎程度不高或是性价比偏低。

三是产品先旧后新

我们在评估各个投资产品或是理财平台的时候，上线或成立时间越长分值也会越高，而对于刚上线的一些新产品或是新平台就要格外注意了，如果你没有一定的投资经验，很容易跌入陷阱之中。近两年互联网金融问题平台激增，其中成立时间在半年以内的占到多数，近期刚发布“跑路公告” 的鑫利源平台上线时间仅3个月。2013年6月余额宝刚上线的时候购买的人也不是很多，因为这种产品之前大家都没接触过，不清楚到底靠不靠谱，后来购买的人越来越多而且都是一片赞声，2014年一季度余额宝成交额才全面爆发。

四是期限先短后长

对于一些固定期限的投资产品而言，期限越长流动性风险越大。如果你一开始投资就购买了一款一年期的投资产品，而且把几乎所有的钱都放进去了，一旦有意外支出就很麻烦。尤其到了年底消费支出加大，对资金的流动性需求比较大。购买短期投资产品方便抽身，如果发现产品不适合自己或是看到其它更好的产品，可以将资金尽快转换到其它产品上面。

目前经济已经进入下行通道几年，拉动经济的三驾马车中，出口下滑，投资疲软，消费有增长，但独木难支，所以经济持续下滑。

经济形势对投资的影响主要在于：

供给方面：资金泛滥；需求方面：实业萎缩；资产配置荒。优质高收益产品极度缺乏。

投资产品年化结算利率下降。10年期国债破3%，进入2%时代；9月份，银行投资产品的平均年化结算利率为4.49%；余额宝收益3%左右。

根据目前的经济形势，预计2018年的宏观经济政策，主要会有以下几个特点：

货币政策仍会保持宽松。可能仍会降息，但空间有限。降准是大概率的事，且空间较大。进行供给侧改革。房地产仍是重中之重。不排除出现刺激、放松政策，但针对非一线城市的概率大。房地产不仅是最大的固定资产投资，还是最大的内需。

在这种宏观经济政策和经济条件下，投资将成为越来越有挑战的事。一切稳健的高收益标的很容易就被消灭掉了。因为大机构的大量的资金都不容易到去处。普通投资者，很难获得高收益。不甘心又不懂的，盲目去追求高收益，还可能会掉进坑里去，不仅赚不到钱，还可能亏钱。

在这种状况下，在投资理财中，应该注意什么？做什么投资理财好？

第一，房产是投资首选，但要细分品种。

最近几年房价涨幅较大，明显处在上升趋势中，这是什么原因造成的？我认为主要有以下原因：

1、中国目前处在城市化进程中，每年有大量的非城市人口人口进城定居，城市住房需求增加。

2、中国经济处在高速发展期，经济快速增长，居民可支配收入增加，加大了包括改善性需求在内的对房产的需求。

3、随着经济发展，居民储蓄不断增加，投资意识渐渐觉醒，非常低的利率使人们不愿将钱存在银行而是选择投资，但是投资渠道比较狭窄，对房产的投资性需求增加。

4、政府垄断土地供应，依赖土地财政，导致每年的土地供应量较少价格较高，每年投放向市场的商品房远远不能满足市场的需要。所以导致供不应求，过多的资金追逐相对较少的商品，所以自然价格水涨船高。这是根本问题，是非常重要的一点。

从总体上来看，以上推动房价上涨的几个因素相当强劲，因此可以比较有把握地判断，在近期内房价处于上升通道，即便政府用压制需求的方法屡次调控，这些因素在近几年内也难以扭转。

因此当下仍可投资房产，但要注意选大城市核心地段的房产。因为部分三四线及以下城市，房产供应量较大，上涨潜力较小，不少地方甚至是供过于求，因此中央提出了“房地产去库存”的说法，所以风险较大。

第二，要做好流动性管理及风险管理。

首先，要安排3-6个月的日常支出资金作为应急备用金，以备不时之需。这部分资金，可以以投资货币基金的形式存放，因为货币基金年化结算利率一般高于银行存款，而流动性也较好。

其次，要配置可满足自己和家庭需要的意外险、重疾险、定期寿险等，防止万一有不测，给家人带来难以承受的经济损失。

再次，普通投资者，可以适量定投指数基金。

为什么要投资指数基金？ 

1、对普通投资者而言，一般缺乏丰富的股票投资经验和知识，也缺乏研究操作的时间，把钱交给专业人士和团队打理，是一种明智的选择。

2、投资基金的收益不比自己做股票差多少，长期看，比一般的散户自己操作收益要高。巴菲特在1996年曾提到：“对于各位的个人投资，我可以提供一点心得供大家参考，大部分投资者，包括机构投资者和个人投资者，早晚会发现，最好的投资股票方法是购买管理费很低的指数基金。通过投资指数基金，在扣除管理费和其它费用之后，所获得的净投资年化结算利率，肯定能够超过绝大多数投资专家”。

3、对一般投资者来讲，投资基金风险总体上比自己投资股票风险要小。自己投资股票，因为资金量较小，顶多买几只，就存在着买到差公司的股票的风险，甚至有买到将退市的股票的风险。但基金一般会将资产分散配置到现金、债券或很多只股票上面，并且是专业投研团队研究选出的股票，就避免了某只退市，造成重大损失的风险。

4、适合长期投资。据美国Lipper和Bloomberg资料，从1983年到2003年这二十年间，美国股市经历了1987年10 月因过度采用“电脑程序化”交易引发的非理性崩盘、1990年的波斯湾战争、2001年纽约9·11恐怖袭击等重大事件的冲击，但美国股票型基金仍然取得较为理想的长期收益，年均年化结算利率达到10.3%，远远高出年均约5.6%的通货膨胀率，为投资人带来了可观的回报。因此，基金是适合长期投资的工具。

基金可以持有几十年，但是，在中国，股票你敢持有几十年吗？相信绝大多数人都不敢。中国是新兴市场国家，公司的平均寿命比成熟市场要短得多。

5、投资基金是大势所趋。纵观中国股市发展的十几年间，被股票市场消灭的散户投资者不计其数，这些被消灭的散户投资者不仅仅损失了金钱，而且身心俱疲。从成熟市场的经验看，大部分散户选择共同基金是必然的选择。股票市场正在从机构与散户的博弈阶段向机构之间的博弈转化，散户从这个市场中逐步退出，既符合自身的需要也符合管理的需要。投资基金，这种方式对大多数业余投资者是比较现实可行的。

6、指数基金管理费较少。

7、定期定额投资指数基金，资金是分期投入的，投资的成本有高有低，长期平均下来比较低，所以最大限度地分散了投资风险。

当然，不论房产投资，还是指数基金投资，都要坚持长期投资的理念，配置以后，长期持有，不仅能避免“财富焦虑症”，还能获得丰厚的投资回报。

P2P投资 

P2P投资就是现在很受欢迎的一种高收益投资方法，具有门槛低、风险小等优势。

总之，2018年投资理财，需要在做好流动性管理和风险管理的前提下，精心构建投资组合，进行合理的资产配置，才能获得丰厚收益。