导语：股市的钱去哪儿了？

中国股民们把自己投资股市的行为称为“炒股”，这本身就揭示了股市的荒诞。然而我们的国家似乎只重视表面现象，而不怎么考虑一个体系的传导机制，忽略了过程而强调结果的后果定然是泡沫破灭后的剧痛。

我们先来想，股市是一个什么东西，它是用来干什么的。

股市是一个融资的地方。一个企业要发展，需要充裕的资本，但是它自己没有，就成了“难为无米之炊”的妇人（当然巧妇还是笨妇我们都不好说），于是它就要借鸡生蛋。它跑到股市里来，对人民大众说，我希望你们能够把钱投给我，让我经营公司，赚了钱之后，你们的资本要素是要参与分配的。分到的这笔钱叫什么？叫分红、叫股息。

按照市场理论，一只股票的价格为什么会涨，因为供不应求。但在短期内，一个上市公司的股票发行量是一定的，也就是供给一定。所以股票价格和需求正相关。为什么一只股票的需求会增大呢？因为它的投资收益率高啊，也就是说，它的股息率高。一个公司只有做的好才有可能发股息，所以，业绩好的公司才应该有高股价。

为什么说“炒股”荒诞？在一个成熟的股市里，股民们吃的是股息，这和利息是一个道理：每个公司就好比是一个银行，哪家的利息率高，我就把它投在哪家（当然如果银行给的利息率高，我就钱存进银行）。然后我就可以躺在家里睡大觉了。郎咸平说，一个美国人只要从大学毕业开始把自己的钱投在股市里，等到他退休的时候，这笔钱带来的股息就足以养活他的后半辈子了。

可是我们的股民的赚钱方式是什么呢？人人都在二级市场上倒买倒卖，所有人都在做短线。用低价买进一只股票，等它的价格上升后转手卖掉，一夜暴富的神话在中国股市的早期比比皆是。但是，你要想，一个非常优秀的经理人，他一年能够把企业的业绩提升多少，他有能力在短期内让自己的所有股东都很有钱赚么？股息可不是随随便便调高调低的，股价也就不会大起大落。可是实际中，股价确实是在大涨大跌啊。

这是为什么？因为大家都在炒股，炒什么意思，炒作！你买了一只市价1元的股票，你希望它明天就涨到10元。当然凭空想象不会起任何作用。于是你行动了，这只股票的大股东们行动了。你们用各种各样的手段让人们相信，这只股票很有前途，会有很大的涨幅。当然你们的受众对这些手段的反应会有所不同，有些人认为这只股票只能涨到两块，那么他就可能在1块1的时候买进，1块9的时候他就会觉得无钱可赚，就不买了；有些人认为这只股票能涨到20块，那么他在17块的时候也会买进。至于这只股票真正值多少钱，这个公司的业绩到底怎么样，管他呢。

有人一夜暴富，使得更多的想要一夜暴富的人不断进入股票市场，这些资金的注入使得证券交易所的成交量大幅度提升，把股指的点数抬了上去。

可是你有没有想过，从股市里以这样的方式赚钱，完全是一种“投机倒把”的行为。你并没有实际地去创造财富，可是财富却源源不断地朝着你流动过来，是不是不劳而获？你看到这里面的道德风险了没？一个老人手里有一笔钱，你跑过去抢劫了来；同样他手里有一笔钱，你用高额回报诱骗他在高价位买进你的股票，然后把风险全部留给他，自己拿着现金跑掉。我想请问，这两种行为在本质上有什么两样？

当然可能你目光短浅，没有看到这一点，你天真地以为大家在双赢。当然你可能唯利是图，看到了这一点，但你抵挡不住一夜暴富的诱惑。但股市里不只有一夜暴富。投资失败、自杀跳楼的事情也不少啊。

为什么我们的股指跌下来了？钱这个东西是不会凭空消失的吧，你也赔了钱我也赔了钱，那些钱到哪去了？这次是你失策了，因为有人说服你在20块买了一只股票，他拿着你给的现金走了。但是这个时候，我们突然知道了这个公司的真实经营状况，发现这个公司的股票实际只值3毛钱。OK，谁还愿意做你的下家，谁愿意花大于等于20的钱买3毛钱的东西？成交量下来了，股市绿了。与此同时，一些股市门外观望的人发现所有人都在赔钱，就干脆不往里投资了，人们都没了信心。所以政府才要救市嘛。

救市其实是政府拿钱买股票，把需求提上去，把价格提上去，让你稍微有点信心，让你觉得自己手里那些只值3毛钱的股票又能卖10块多了。让那些在门外看的人觉得钱放在股市还是有可能赚钱的。

但是为什么有的经济学家会反对救市？首先，作为一个没有投资股市的纳税人，你政府拿着我的钱去补贴那些因为贪心而在股市中被套牢的人，我心里怎么想，凭什么我要为他们的投资失败买单？其次，这笔钱投进去可以使得很多人解套，但是真的能杜绝钱通过股市的管道往少数人手里流的现象么？

这就好比在一个赌场里，一个赌徒由于贪心而被骗，心里很不平衡。这时候，他的单位觉得他要是再这样下去就要影响工作了，于是给了他一笔钱，说别想了，就当没有输过算了。但是，这个赌徒真的会从赌场抽身么？当然会有知足的人，小赌怡情嘛，输了就输了，反正公家把输的钱给报销了；当然也会有妄想翻盘的傻瓜，你给我钱我就又有了赌本不是？

但是责任在谁？自然赌徒要承担一部分，出千的可是在逍遥法外哎。中国有好多信托公司，他们在替广大的群众理财，人民大众的钱聚集到他手里就成了一个很大的力量，这个力量可能足以控股一个企业，足以操纵金融市场。但这些经理们真的替你着想么？你只是一个中小股东而已，你的利益得失他根本不会在乎，他想的是，谁给他的钱多他就为谁服务。于是大股东和信托股东联合起来坑害你，你还巴巴地要给他们管理费。

中国的信托公司没有信托责任，中国的上市公司没有信托责任。你敢把自己的钱给他们么？你们敢不敢我不好说，我是不敢，要赚钱还是脚踏实地的来，套人家的东西的白日梦还是少做。

散户弱市生存法则

弱市生存法则第一条：忘记成本，不要怕割肉我相信散户在日常操作中最重要的一个考量标准就是成本，主要表现在只卖赚钱了的股票，10%以内的亏损很少会割肉。没有止损止盈线，即使有止损和止盈线也是围绕成本线上下百分之多少展开。对于成本的重视就构成了散户最大的弱点，因为实际上买卖股票有且只有一个因素，就是未来看涨还是看跌，涨有多少空间，跌有多少空间，而不是说根据成本计算因为这票赚钱了就卖，亏钱了就拿着。

就好比对机构来说，成本就是昨天的净值，每一天都是新的开始，他们比的是跑赢指数和跑赢同行，他们做买卖的唯一参考因素就是这票后面的空间有多少，并且他们对投资组合的理解绝对是散户比不了的，基金经理是对组合负责而不是个股负责，所以割肉对机构来说是再正常不过的事。（你没有看错，机构也经常割肉)

弱市生存法则第二条：股票恒久远，价值永流传但和散户交流，他们说的最多的就是：“我也不知道未来会涨还是会跌，就放着咯，反正总会回来的。”这种就是典型的鸵鸟心态，鸵鸟在遇到危险的时候，会把头埋进沙子，以为自己看不到了就是安全的。但其实鸵鸟的身子还是露在外面，危险该来的还是会来。

所以这边就涉及到了被套之后的另一个问题，这个票的价值是多少，值不值得你这样拿着，千万不要学鸵鸟把头埋进沙子不看以为就会安全了。

有些公司行业在衰落，市场在萎缩，业绩在下降，之前大牛市估计就是靠着一个故事炒上去的。这种票我估计要想回到高点这辈子可能都没希望了，比如48块的中石油，60多块的中国远洋。这个时候如果不肯割肉离场的话，正确的做法是换股，换些在弱市里也可以靠公司业绩慢慢涨回来的股票。

弱市生存法则第三条：知道自己买了什么可是散户又会问了：“我怎么知道这公司有没有价值？”我一个朋友，拿出几倍于自己一年工资收入的钱去买一个股票，然后买了被套之后问我这公司怎么样。我说当年你买个车看着看那比这比那，结果买个股票连这公司是干嘛的都不知道就下这么重的手。所以说，买股票要对自己的钱负责，对自己买的东西要了解。

其实简单的了解一家公司都用不了一个小时，下个最近的年报看下管理层讨论，去百度找份券商的研究报告，不要看他给的目标价和财务预测，就看研报中讲公司基本面，行业基本面和最后那几句风险提示的那几部分。这样你就对公司有个比较清晰的了解了，然后拿张小纸，简单列出你决定买这家公司的原因，列的出来就买，列不出来就不买（千万别光用脑子想，懒得写说给老婆或老公听也可以）。如果你在某个领域工作，对该领域非常了解，并且认为这个领域是不错的，那恭喜你，你已经把很多散户踩在脚底下了。你只要把对自己工作领域及其周围相关领域吃透，少玩自己没把握的，那你在选股上甚至都不输于专业的研究员。

弱市生存法则第四条：谨慎买入，谨慎抄底大多数的散户，尤其是大妈们，喜欢看盘面和热点炒，整天就在不同股票之间的k线切来切去，这在牛市是可以赚到钱的，但在弱市，热点切换很缓慢，很多时间都没有热点，热点来了也小涨一波就过去了，所以这个时候追热点要极其小心，稍有不慎就帮别人站岗了。用句传统名言就是：多看少动。甚至对于你研究的很仔细的股票也是如此。

如果你又从股市外面拿了另外一笔钱准备抄底，那我只能劝你谨慎谨慎再谨慎。散户大多死在山顶，高手大多死在抄底，你又能知道自己比高手更厉害？抄底如何避免不抄在山腰上是所有炒股中最难把握的。世界上有数不完的大佬最后就死在抄底上，而且抄底是属于左侧交易，即使你判断正确不久后会反弹也必须忍受一段最后的黑暗，这个时候对心理的折磨没有在证券市场摸爬滚打几年我觉得是很难忍受的。做一个趋势中中间的一段是最明智的选择。

弱市生存法则第五条：勿听大师，独立判断市场上不管什么时候，总有所谓的大师。但是股票市场没有永远的大师，只有永远的赢家和输家，而即使那些赢家也不可能每只股票都赚钱，每次市场判断都正确。真正的大师都在忙着赚钱，并且知道自己不可能每只股票都会涨，不可能每次判断都对，所以也不会给你乱推荐。如果真有大师，我们要请教的是分析的方法和买入的原因，而不是买什么，什么时候卖这些的。归根结底，唯一会对我们钱负责的人只有我们自己，只有基于自己的判断去操作，错误之后回顾才能学到些东西。那些刚入股市听大师炒股亏了之后安慰自己当交学费的还不如捐给希望小学呢，除了知道这个大师靠不住还能学到什么呢？

如果在弱市里，散户能坚持这5条，那么我觉得你已经跑赢很多散户了。而事实上，不仅在弱市里，在牛市里也是应该坚持的，这些都是最基本的炒股方法，股市没有捷径，有的只是勤劳的汗水。

弱市生存法则第六条：紧紧抓住高人的手。高人是指那些久经沙场，百战成精的股市英雄。而“抓手”的意思，讲得就是：诚心诚意地长期追随这些英雄中，你最认可的那位佼佼者。至于如何追随，对于绝大多数人来说，就是潜心学习他们的理论，研究他们操作的原则，关注他们的看法，然后付诸实践，并不断总结，随时校正。接受这样高人的指点，相信你一定会受益非浅的。最近，我就是因为听从一位高人的集结号，避免了此次暴跌的血洗。

弱市生存法则第七条：二是时时管住自己的手。频繁操作，随意买卖，是我等散户常犯的通病﹑顽症。多少次亏钱，就是因为手闲爱动。究其原因，多为冲动之过也。须知“冲动是魔鬼”，冲动的结果，基本是被动。这个道理，也许很多人都知道，但就是改不了。为此，我曾经尝试，每次下单前先深吸一口气，然后静思十秒钟，冷静冷静再作决定，对克服自己的多动症，多少还是有点效果。当然，更有效的办法，据说还是在大势不好﹑趋向不明时，干脆关了电脑，干点别的什么事。因为常在河边转难免会湿鞋。不妨一试，或许，会有惊喜。

弱市生存法则第八条：须断臂时果断下手。有句成语叫壮士断臂，听起来挺悲壮的。股市风云阴晴难料，扑朔迷离。尽管有高人的智慧之光导航，尽管我们小心小心再小心，有时也难免看走眼，在向目标发起攻击时，很有可能把老虎看成病猫，把鳄鱼误作壁虎。万一不幸被这些凶残之兽咬住，作为散户要有壮士断臂的勇气，果断止损。记住：这时千万别和它们较劲。我有几次重大损失，都是因为心存侥幸，先浅套﹑后深套，终至大亏。俗语说的好：留得青山在，不怕没柴烧。在中国股市，活的久要比赚得多，更难﹑更重要。

股票买入的技巧

1、上升回档买入法：

上升回档是强势股回调后的一种买入法，做回档时，首先无比清晰且明确的一点是，我们必须找到一只处于上升趋势中的股票（通过均线、趋势线、压力线和支撑线的画线可以得出）。

如上图所示，其实大家认真看下图之后就很清楚了，涨停的形式突破了平台压力，成交量也是温和的放大，也就是量价齐升的状态，但是有一点，那就是当股价在回调的时候主力却不断在加仓，说明主力只是在洗盘而已，那么下次回调到前期突破平台的位置，那么突破之后就是平台支撑了，那么到这个位置就是我们最佳的买入机会了。

2、平台突破买入法

下图股价前期在横盘整理的阶段，因为没有办法预知接下来股票向上突破还是向下突破，所以需要等待，当发现一根大阳线突破箱体压力可以在当天建仓买入

只要发现股价放量突破整理平台的机会都是短线一个好买点。因为股价经过前期的上涨已经累计了获利盘，所以需要进行阶段调整，但是庄家不会愿意把辛苦拉上来的股价又打压下去，这样会很浪费筹码，所以进行横盘整理的方法洗盘。经过短暂休息之后从新开展新的上涨行情，平台突破买入法是波段操作中最容易发现，也是比较容易成功的买入方法。

尾盘拉升或者打压案例分析

1、两点半后开始拉升

个股在两点半之后出现大幅上涨，成交量放大，尤其是拉升后的股价创当天新高，并且在拉升后的个股仍然保持强势，此时投资者需要高度关注。如果这种走势出现在一个阶段性的地位，同事当天的成交量出现放大的情形。一般来说就意味着股价开始启动，短期内行情还是可以看高一线。此时投资者可以短线参与

荣华实业在早盘以及盘中的走势都很稳健，盘面波澜不惊。到两点半时，股价突然放量上涨。这表示有大量的短线资金在收市前买入。如果砚察K线图可以看出，这之前股价一立在回调当中，当日尾盘突然启动，预示着短线调整的到位。

2、砸尾盘

尾盘下跌，也可以分为两点半开始下跌和临收盘下跌。一般情况下，尾盘下跌有可能是主力利用尾市的突出去打压出货，也有可能是主力打压洗盘，不管哪种情况，投资者都不要给予参与，因为几遍是主力在打压洗盘，第二个交易日往往还是低开。

股价突然连续下跌。这个形态出现的股价连续上涨一段时间之后，是市场上风险变大的信号。看到这个形态时，投资者应该密切关注股价走向。此后一个交易日，股价持续下跌。时投资者应该尽快将手中的股票卖出。

散户必看，四种卖出信号

1、高位十字星

股价上升较大空间后，K线若出现十字星、倒锤形阳线或阴线时，说明股价已经见顶，可视作卖出信号。日K线上高位十字星走势表明多空双方分歧强烈，局面很有可能由买方市场转为卖方市场，市场将发生转折，投资者此时应规避风险，及时出货。

2、"M"头

多方在高价位区受到空方打压虽有反攻，但已无力将股价继续推高，在空方的打压下形成"M"头，如股价跌破颈线位超过3%表明空方已占优势，股价即将大跌。其最低量度跌幅以双顶形态的高度由峰值与颈线位之间距离开始计算。

3、股价跌破重要均线

当个股价格跌破10日均线且难以恢复，随后30日线也被击穿，则说明股价已见顶，投资者此时应坚决卖出。众所周知，10日均线、30日均线往往是股价的重要支撑，如果被跌破，说明市场抛盘严重，局面已由买方市场转为卖方市场。

4、头肩顶

股价经过长时期上升，遇到获利回吐压力后回跌一段，形成左肩部，此时买盘入场，将股价再次推高并超过前面的高价位，再次遇到获利盘的压力，跌到左肩的较低价位，形成头部，这时多方促使股价回升的努力已经没有大成交量的配合，涨势变弱，在接近左肩的高度附近迅即下跌，形成右肩部，若股价下跌超过颈线位3%，则可确认后市必然为下跌趋势，其最低跌幅为头肩顶至颈线的距离。

实战图解卖出技巧:

1、高位出现十字星股价经过一波上涨之后，K线若出现十字星、倒锤形阳线或阴线时，则说明股价已经见顶,可视作卖出信号。

2、MACD出现死叉股价在经过较大幅度拉升后出现横盘形态，形成一个相对高点，MACD指标出现死叉，可视为卖出信号。

3、下降三角形低点形成水平线而高点不断下移形成一条下倾线，显示抛压加大，一旦水平线跌破应立即卖出。

4、上升趋势线上升一段时间后，突然破位下跌，并跌破上升趋势线的下轨线，说明上升趋势已变，此时应立即卖出。

5、股价跌破重要均线当个股的股价跌破10日均线且难以恢复，随后再跌破30日线，则说明股价已经见顶，股民此时应坚决卖出。

6、高位出现巨大成交量如果股价在高位出现巨大成交量，尤其是出现一段时期内最大成交量，则说明股价已经见顶，这时候的巨大成交量大多是因为庄家出货所致，股价跌势已定，股民此时若不尽早清仓离场，前面胜利果实也将难保。

百战百胜的投资经验分享

能赚能守，才是赢家。底部让一点，头部让一点，中间多吃一点，操作就是这样。 做股票：一、工具要单纯；二、想法要单纯。短线操作靠等待，长线布局靠忍耐。

买进的方式有两种，逢低接，转强买，本人操作法属于后者。

股票到了高档，不知道要跑，到最后肯定是白忙一场，纸上富贵而已。会买是徒弟，会卖才是师父。回档就是找买点。多空一线间，上涨就是看支撑。 进入这个市场，就一定要学会独立思考，独立判断。上涨找支撑，下跌找压力，不要弄错这个趋势操作的大原则，操作功力肯定可以大幅提升。每个人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。怎样获利了结？当你满意的时候就可以走了。

以操作来说，个人有个人的操作机制，很难说出好坏。只要合于你的操作循环和个性即可。简单的方式是：你用什么方法进，就用什么方法出，当你买进的理由消失时，就是很好的出场时机。

瞄准胜率大于70%的时机，有时候一个月出手一次也很够了。猎人不会看到飞鸟就举枪射击，他会把有限的子弹慢慢瞄准，然后，一枪命中。

股票涨跌的浪是主力造的，没有主力就没有大的涨跌, 没有主力，再好的题材，再好的概念，再多的理由，一样是一潭死水。前进股市第一个思路，就是要知道无风不起浪，浪是庄家主力造的，没有当庄的主力就不容易有波动，你要想在股市获利，就要与庄家共舞与主力同进退。思路理清了吗？多头的浪？空头的浪？与大势同步的庄就是好庄。多头的浪：一高高过一高，低点不破前低。空头的浪：一低低于一低，高点不过前高。跌深会反弹，涨多会回档，这是股价的惯性，整理有时间整理和空间整理。

带头的浪先行跟随的浪后至。看盘要先看大盘，再看板块，最后才挑个股。

知道如何等待，才是股市成功的秘诀，“未赢先想输”是我们祖先留下的高度智能，看得懂的时候就进场，看不懂的时候就观望，观望也是一种策略。

还没有一套让你有信心的操作模式，你预设了太多的立场，阻碍了在买点出现时没有勇气进场，卖点出现时也没有勇气出场，错过好的买卖点后心理挣扎，要不要进出场，这两点其实是散户之所以为散户的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，为自己找到一种固定的执行方法；定心，看到方法中的买卖点出现，立刻闭着眼睛执行。操作股票不必预设立场，也不要自认非凡能预知高低点，完全依法定法定点操作，就是赢家。

光会看如何是买点、如何是卖点还是不够的，心态的锻炼才是散户投资人最欠缺的，散户欠缺的是杀手的本质，心性不够残忍，该买时不敢买，该杀的时候又迟疑，该抱的时候也没有坚持。

贪做、贪短、兵家所忌。