RSI指标使用技巧之RSI指标超买和超卖

RSI指标的组成

RSI是通过比较一段时间内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场多空力量，从而对未来市场走势做出判断。

计算方法

N日RS=[A÷B]×100%

公式中，A——N日内收盘涨幅之和

B——N日内收盘跌幅之和(取正值)

N日RSI=100-100/(1+RS)

例如:算10天内的RSI, 若A——10天内收盘有4天上涨，且涨幅之和为200， 若B——10天内收盘有6天上涨，且跌幅之和为400。

那么10日RS=（200÷400）×100%=50%

10日RSI=100-100/（1+50%）=33.3

1.RSI值大于80，超买

当6日RSI进入80以上区域时，说明市场进入了超买状态，市场有短期回档的风险，投资者可先行减仓。当6日RSI向下跌破80位置时，投资者应果断卖出。

如图所示，2011年3月25日，鄂尔多斯放量收出一根涨停大阳线，同时6日RSI线进入到80以上的超买区，持股者应该在当天或次日实施减仓操作以规避风险，而持币者不宜再贸然买进。2011年3月29日，该股低开低走，股价弱势明显，当天6日RSI线跌破了80位置，还有剩余股票的投资者应该果断清仓。

2.6日RSI值小于20，超卖

当6日RSI进入20以下区域时，说明市场进入了超卖状态，市场有短期反弹的机会，投资者要密切关注股价动向，并可适当建仓。当6日RSI向上突破20位置时，投资者可短线买入。

如图所示，2011年6月20日，安琪酵母的股价继续下跌，同时6日RSI线进入到20以下的超卖区，投资者可在当天尾盘时逢低吸纳。次日，该股收出十字线，表示行情有变盘的可能。6月22日，该股放量上涨，6日RSI线向上突破20位置，投资者可以加仓买入。这三天的K线也形成了早晨之星形态，看涨意义较浓。

RSI指标的应用法则

1、如果RSI走势图，能够形成头肩顶、双顶、双底、三角形、旗形、放大型、支撑线、阻力线等，也可按照股价走势图一样运用。

2、RSI值始终处于（0-100）之间，超出（20-80）则为超卖超买超卖

RSI指标有两大形态信号：M头形态和W底形态，

M头形态

股价经过一轮上涨后，庄家在高位出现派发动作，造成股价震荡不稳，股价小幅下跌后再次出现向上拉升行情，但到前期高点附近受阻回落，头部构筑成功。如果RSI指标在超买区形成M头形态时，表明行情由强势市场转为弱势市场，是卖出信号。

W形态所处的位置越高、形成的时间越往后，其效果越可靠。如果出现在大幅上涨后的高位区域，其顶部形态更加可靠。在出现形态信号时，其上涨幅度可以用形态理论进行分析研判。

W底形态

股价经过一轮下跌调整后，在底部企稳反弹，RSI线随之上升，由于庄家洗盘换手所为，RSI回落到前期低点附近，然后再度反转向上，在底部形成w底形态时，可能预示着行情由弱势市场转为强势市场，是买入信号。w形态所处的位置越低、形成的时间越往后，其效果越可靠。如果出现在大幅下跌后的低位区域，其底部形态更加可靠。在出现形态信号时，其下跌幅度可以用形态理论进行分析研判。

RSI背离的实战应用

RSI与股价走势背离现象是分析的核心，当股价突破前一个波峰而创出新高时，RSI曲线并没有突破前一个波峰创出新高位。

1、RSI顶背离

从形态来看，价格曲线上形成依次出现的波峰高于前一波峰的牛市排列，但RSI曲线上，依次出现的相对应的高峰却低于前一个波峰。这就是预示市场即将反转的“顶背离”。

当出现“顶背离”时，我们应该警惕涨势将尽，及早平仓了结

1、MACD、RSI同时段金叉：为买入信号，进场做多操作；

2、RSI底背离

当市场价格创出新低，而相应的RSI并没有创出新低，便构成了“底背离”的现象，它预示跌势将尽，市场即将反转向上。

当市场处于底背离状态时，投资者则应该考虑开始建仓。

附：MACD指标与RSI指标共振结合操作布局法