老股民分享苦研多年的成交量买卖技巧 成功率达90%

成交量 是看盘的一项重要本领,好的感觉源于平时的学习与积累,非几句话就能说得清。这里需要纠正一个量价分析中被忽略了的问题。价涨量增的真实原因除股价上涨后 续资金及时跟得上外,大量获利盘的存在和涌出是另一个重要因素。如果没有获利盘涌出,成交量就不会放大。以下是一些量能介绍。

1、缩量。

缩 量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买， 所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩 量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有 巨量放出的时候再卖出。

2、放量。

放 量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩 出，另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的 用意，也就可以将计就计。

3、堆量。

当 主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的K线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂 亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。价格随成交量的递增而上涨价格随成交量的递增而上涨是市场行情的正常特性, 表示后市价格还将继续上扬。

量增价升,买入信号：

成 交量持续增加,股价趋势也转为上升,这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式,应积极进场买入,与庄共舞。价格随成交量的递减 而回升,价格上涨,成交量不涨反而逐渐萎缩,发生量价背离和无量上涨,这种情况大部分发生在C段，成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果 锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补 量后仍有上行空间。股价向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号。

量减价跌,卖出信号：

成 交量继续减少,股价趋势开始转为下降,为卖出信号。此为无量阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交 量(见阶段8),跌势才会停止,所以在操作上,只要趋势逆转,应及时止损出局。当前市场走势若要出现翻转,很大程度上取决于量化的几个指标:

1、首先看是否有地量出现。常言道"地量见地价"。当前的地价应该主要参照上海市场。前期,上海市场成交量曾徘徊在30亿多一点,可以讲是最近几年来的地量,有好多个股每天成交才几十手,这是市场人气极度低迷的表现,与此同时,沪市也徘徊在1300点年内新低的位置。

2、但仅以此并不能使股指翻转向上,沪深两个市场成交总和必须达到100亿之上,而且必须连续3天以上保持100亿以上交投活跃的成交量,因为只有这样才能说明市场人气重新活跃,场外增量资金开始介入股市,市场机会开始增多。

3、在有成交量放出的前提下,还需要有号召力的至少两个以上的板块热点轮番活跃市场,每个板块至少有一个颇具潜力和影响力的头羊股引领。

4、两周周线收盘收于5周线上。以上是针对大盘的关于成交量的一点使用技巧介绍。个股也大同小异,也需要有成交量的征兆。若要掌握抄底逃顶的技巧,必须关注成交量的变化特征。

一、买卖原则

1、 只选取主要趋势向上，正处于上升通道的股票进行操作，决不理会重要趋势明显处于下降通道的股票进行冒险；买进时最好选择在主要上升趋势良好，在中级上升趋 势向上的拐点刚刚出现的第一时间介入，在主要趋势上轨遇阻回落的第一时间卖出；个股长期在低位横盘的股票，在放量向上启动的第一时间介入是比较安全的。

2、成交量的变化往往领先于价格的变化。成交量一般不会骗人，，。低位放量上涨买入，高位放天量不涨卖出。

3、不要因为价位太低而吸纳,也不要因为价位太高而沽空。等待买入时机,和投资的区别,只有时机最重要！

三、买卖技巧

1、量价关系找买点：支撑位缩量企稳回升

当 股价向上突破阻力位后，由于阻力位附近筹码的大量涌出，股价一般会有一个冲高回落的过程。此时，如果上涨趋势已经形成的话，股价的回落一 般会受到支撑位(前期阻力位转化)的支撑作用而出现一波缩量企稳走势，之后再延续原来的上涨走势。投资者可以选择股价在支撑位附近缩量企稳时积极买人。

如 图所示，2012年2月，浙江东日的股价向上放量突破60日均线，表明市场上涨趋势已经初步形成。上涨一段时间后，该股股价冲高后开始回落，但受到60日均线的强有力支撑， 逐渐形成缩量企稳态势。它表明市场上涨趋势已甥形成，投资者可以在该股缩量企稳时积极买入。

2、量价关系找卖点：放量跌破

股票入门知识之炒股技巧的卖出技巧：量价关系找卖点：放量跌破支撑线。通过详细解说和相关案例分析让股票投资者真正学到的策略和技巧。

在上涨趋势的后期，股价在高位开始滞涨，并逐渐震荡筑顶。一旦股价放量跌破前期重要支撑线，就表明市场下跌趋势已经彻底形成，股价接下来的大幅下跌将不可避免。投资者要注意果断卖出。在实际操作中，投资者可以用均线、前期震荡低点连线等作为。

如 图所示，2011年7月，的股价在经历一波上涨趋势之后，开始在高位震荡筑顶。8月8日，股价跌破60日均线，但 该股没有放量。此时并不构成卖出信号。8月26日，股价再次跌破60日均线，且成交量巨大，说明抛盘藏大，股价见顶下跌，发出卖出信号。还没有出场的投资 者应果断卖出该股。

3、量价关系---趋势买卖

2010年5月至11月K线走势图，在下面的K线图解中，从5月至6月股价走势为下降趋势，在6月底时，股价跌至最低价17.95元，此时，成交量开始增 加，股价从最低价开始反弹上涨，此时为投资者的最佳买点。在7月中时，随着成交量的增加，股价形成连续跳空上涨向上突破了30日均线，此后，成交量持续放 量，股价沿上升趋势线持续上涨，7月初至10月底，股价呈现上升趋势，在10月底时，股价上涨至最高价31.29元之后，成交量由增量趋势转为减量趋势， 股价走势未能继续上涨创出新高。在11月初时，股价走势形成放量下跌，一根大阴线向下跌破上升趋势线，成交量迅速萎缩，此时为投资者的最佳卖出点，如图 3-4所示。

如 图结合成交量发现趋势买卖点。刚才在上面的实战分析中提到了趋势买卖点，而那所谓的趋势买卖点就是下跌趋势转为上涨趋势的时候的买入点和上涨趋势转为下跌 趋势时的卖出点，选择趋势买卖点就应该顺势而为之，也就是上升趋势的时候入市买入，下降的趋势时离市卖出，而分析判定去是买卖点的重要指标就是的变 化情况，顺势顺量才可为最佳买入点和最佳卖出点。

MACD到底是什么？

1、当DIF和MACD的值为正值时，即均在0轴以上，属多头市场。若DIF线向上突破MACD线时，构成黄金交叉，为买入信号;若DIF线向下突破MACD时，构成死亡交叉，为回落信号，可以短线获利了结，不可以长线放空。

2、当DIF和MACD的值为负值时，即均在0轴以下，属空头市场。若DIF线向下突破MACD线时，构成死亡交叉，为卖出信号;若DIF线向上突破MACD时，构成黄金交叉，为反弹信号，可以短线回补，不可以追涨。

3、向下移动的MACD转为向上移动，DIF向上穿过MACD产生金叉，表明多方占有一定的优势。可分为两种现象：MACD在正值区域，即在0轴以上，此现象通常表示回档暂告结束，可以跟进做多;MACD在负伏区域，即在0轴以下，此现象通常表示反弹开始，可以用少最资金做反弹。

4、向上移动的MACD转为向下移动，DIF向下穿过MACD产生死叉，表明空方占有一定的优势。

5、当MACD与股价生产顶背离时，为卖出信号;底背离时，为买入信号。股价出现两个以上近期相对低点，而MACD并不况合出现新低点，可以买入;股价出现两个以上近期相对高点，而MACD并不配合出现新高点，可以卖出。

6、在高位二次或二次以上死叉可能大跌，应及时停损离场;在低位二次或二次以上金叉可能大涨，应转变思维，做好做多准备。

MACD基本应用方法（见图）：

1、MACD金叉：DIFF由下向上突破 DEA,为买入信号。

2、MACD死叉：DIFF由上向下突破 DEA,为卖出信号。

3、MACD红转绿：MACD值由正变负,市场由多头转为空头。

4、MACD绿转红：MACD值由负变正,市场由空头转为多头。

5、当 DEA线与 K线趋势发生背离时为反转信号。

6、DIFF与 DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破 DEA,可作买。

7、DIFF与 DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破 DEA,可作卖。

8、DEA在盘整局面时失误率较高,但如果配合 RSI及 KD指标可适当弥补缺点。

MACD买卖五绝技

绝一：MACD黄金叉.

MACD指标在日线或周线图上，DIF和DEA线位于0轴处（临界点0附近形成的黄金叉为买入信号，果断买入股票将大涨）

绝二：DIF与DEA在0轴上水平黏合在MACD指标中，DIF与DEA线位于0轴上方，并且平行黏合，绿柱小，且很少或无，即将翻红，出现第一根红柱的时候，为买入信号，果断买入。

绝三：MACD二次带量增大（佛手）当一个波段的MACD红柱逐渐缩小后，即将要出绿柱，绿柱却没有出现，反而出现了再次增大的红柱现象，预示着股价新一轮上涨将要的开始，且比上一个波段的力度还要强。

绝四：日线MACD最后一根绿柱买入法则股票下跌一轮后，做空动能逐渐衰竭，做多动能进一步增强，当做空动能衰竭到极限时，随后做多力量喷薄爆发！（前提条件是60分钟图必须出现1-2根红柱线），尤其是圆弧底的形态更为可靠）

绝五：MACD洗盘结束的信号当一个波段的MACD红柱上攻缩短后，又收出1-4根很短的小绿柱并快速缩短（洗盘的绿柱都很短），在最后一根买入（洗盘结束的信号）接下来即将出现红柱，新的一轮上升行情即将展开。

MACD实战技巧

（1）MACD指标向下跌破0轴

当DIFF线由上向下跌破0轴，表明空头行情即将悄然形成，是中长线第一个较为合适的卖出点，投资者应坚决择高派发；当DEA线由上向下突破0轴，表明空头行情逐渐变强，是中长线第二个较为合适的卖出点，此时投资者应该将仓位沽空。

如图所示，2015年5月上旬，中信证券的股价进入高位后开始震荡盘整。2015年5月18日，随着中信证券股价的一波调整，MACD指标的快线和慢线先后跌破0轴，这说明股价马上将启动一波下跌走势，尽管此时，股价并未启动快速下跌，投资者也应卖出手中股票。此后，该股又在高位震荡盘整了几日后，开始了一波快速杀跌之路。

（2）MACD指标形成死叉

当DIFF和DEA均为负值，DIFF线向下跌破DEA线，在0轴下方形成死叉，表示市场上做空力量较为强大，下跌行情仍将持续，此时投资者应该杀跌卖出。

当DIFF和DEA均为正值，DIFF线向下跌破DEA线，在0轴上方形成死叉，表示市场上的做多氛围有所松懈，持股者有高位回吐的想法，股价可能滞涨回落，此时投资者需要借助其他技术指标来分析是否应该卖出。

总而言之，MACD指标在0轴下方形成死叉才是可靠的卖出信号。

如图所示，2015年8月25日，处于震荡整理的美的集团放量收出一根T形线。同时，DIFF线向下跌破DEA线，在0轴下方形成金叉，看到此情形，投资者不宜介入。2015年8月17日， MACD的两条指标线在0轴下方形成死叉，说明股价会出现下跌走势投资者宜迅速出清手中的股票。

不该买的买了，指的是投资者在害怕踏空的心理状态下，在大盘或个股上升空间本不明显、可买可不买的市况状态下，轻易出手了。可事后证明，这种错误的选择往往导致错误的操作，要么使买入股票套牢在阶段性甚至是趋势性的顶部，而承受巨大的风险；要么使买入时机选择在了大盘或个股发生横盘之初而徒增时间成本。

（3） 顶背离卖出

价格上升到顶部的过程中，股价创新高，而MACD指标不增反降，这时就是顶背离。

如图所示，中化国际的股价持续上升，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着股价可能在不久出现转头下行，可在死叉时卖出。

当股价持续走高，而MACD指标却出现一波低于一波的走势时，意味着顶背离现象的出现，预示着股价将很快结束上涨返身下跌。

股价经过长时间的上涨，上涨的空间已经非常小，再次向上创出新高的能量已经减弱。股价虽然仍然小幅度上涨，但是MACD指标同股价走出相反的趋势，开始由高位向下跌，高点不断下移，这样就形成顶背离形态，此时是卖出股票的好时机。即使MACD指标第一次背离时没有卖出股票，第二次背离的时候也应该卖出了。因为一般情况下顶背离都不会超过两次，如果交易者在第一次顶背离时没有卖出股票，第二次就必须卖出，否则很可能因为来不及卖出股票而在高位被套牢。当然，谨慎的交易者可以在MACD指标第一次背离时，先减仓卖出部分股票，等股价再次背离的时候卖出所有股票。

如图所示，亚太实业在上涨图中出现两次MACD指标和股价背离的情况。这说明多方力量有变弱的趋势，等空方力量复苏，股价将会见顶下跌。每次背离都是卖出股票的大好时机，在选择卖出价位方面，谨慎一点的交易者可以在指标出现顶背离后，立即卖出股票。激进一点的交易者可以在MACD指标下跌到0轴附近时，再卖出股票，此时是卖出股票的好时机。

以上主要是对本轮反弹使用MACD的一些心得，MACD也不是万能的，当我们自认为掌握一种新方法跃跃欲试的时候往往是我们输钱的时候，因为行情复杂多变，我们看到的只是完美的一面，但其实使用MACD会碰到假金叉和背了又背这样失败的情况，所以积累的经验更为宝贵。