中国股市逼空行情愈演愈烈，灾难避无可避，股民一波回到解放前！

众所周知，股市波诡云谲，瞬息万变，它既考验一个人的智力、眼光、定力，也考验人性弱点，贪婪、恐惧……

为什么那么多人亏损，却仍不愿离开股市？对于这个问题，其实换个问法就知道答案了，为什么抽烟的人很难戒掉烟？为什么赌博的人很难彻底离开赌博？这样就轻松明白了，就是人性的依赖性和贪婪本性！

股市其实说穿了本质就是一个大的赌场，几千只股票就如同每一张牌。赌博比如打麻将不管你抓了什么牌都是在赌一种概率，你牌好胜算概率大，牌不行就等着输钱。股市也是你抓到好的股能赚钱，抓到差的牌连续30个跌停都可能。

“股市有风险，入市需谨慎”这句话如同烟盒上的那句“吸引有害健康”一样，人人看见还是一样奔进股市，抽起烟。

如果要我用一句话来解释何以一般股民败多胜少，其中一项重要的原因就是：人性使然！说的全面些，就是这些永远不变的人性——讨厌风险，急着发财，自以为是，赶潮跟风，因循守旧和耽于报复——使股民难以逃避股市的陷阱。说的简单些，就是好贪小便宜、吃不得小亏的心态使一般股民几乎必然的成了输家！

俗话说，挣钱只有三个方法：用手，用脑，用钱。用手挣得是辛苦钱，用脑挣钱的已算是人上人，真正的挣钱是用钱挣钱。用钱挣钱，听来多么吸引人，谁不想用钱挣钱？但用钱挣钱的先决条件是必须有钱，其次是你有相关知识来用这些钱挣钱。股市就提供了这种绝好的机会。炒股不要求你有很多钱，大有大做，小有小玩。他也不要求什么了不起的学识，非要学商三年五载才能买股票。股票市场给了所有像我一样穷人家的孩子一个用小钱就能用钱赚钱的谋生场所。

散户，绝大部分都是普通人！普通人要在任何一个领域白手起家，创业成功。必须付出持续的时间，精力，学习，专注；经历必须的失败，困难，挫折；还要常反思，常总结；等等其他条件。才有可能成功。那么散户赚钱为什么难？其实问题是在二级市场上赚钱为什么难？谁赚到钱了？

信息不对称肯定是个原因。信息不对称的原因有很多，比如大家常见的内幕交易。再发达、再监管严格的市场也很难避免内幕交易。除此，市场上的买方和卖方、做市商，都有各自的信息不对称。由资源导致的信息不对称，比如机构一帮专业人士到处去调研，散户哪有这资源。某种程度上，信息不对称可能是根本原因之一。散户有点内幕消息就敢下单，岂不知拿到更多内幕的机构更是不敢下单。

资金量的原因。机构的资金量大有太多好处，比如可以分散投资，自然风险就分散，也被对冲掉了，散户就只能死守几只股票，除了不能规避的市场风险，不免要承受额外更多的风险。如果机构只买一只股票。。。看看破产企业的大股东就知道了。

技术问题。机构具有散户很难具有的知识、技术和数学、IT工具。比如市场上众多金融衍生品，散户基本不了解也不会碰。而这些金融衍生品出来就是为了对冲风险的（比如ETF套利），有些还能充分利用闲置资金（比如逆回购交易）。好的工具还能让机构紧抓市场的细微波动，比如自动化交易，散户就连Level2行情都很少买。好的基于数学模型的算法，也可以让机构可以做无风险套利，不管市场涨跌都能赚钱，而散户就只能赌涨（赌跌的还是少）。。还有杠杆效应，融资融券、股指期货，这些业务无疑都带有门槛，大多数散户如果贸然加杠杆，只能是输的更快更干净。

纪律问题。似乎某经典大作里说投资其实技术、信息都是次要的，严守投资纪律才是第一位的。在守纪律方面，机构的交易员似乎还是更有职业性一些，毕竟纪律不好、效益不好的都被淘汰了。。。散户却是只知道点什么价值投资、技术分析，就开始前仆后继买涨卖跌的往股市里冲，不断的消耗手里的筹码，All in之后攒一些再来。知道吃一堑长一智的，知道自己不擅长这个的还是少数，大多数仍然做着股市发财的美梦。散户大多还是觉得成为巴菲特的梦还是应该有一点的，万一就实现了呢？

炒股单纯的散户类型

虚荣型

在朋友中谈及股票，必大讲自己的战绩，如何成倍的挣钱，如何逃顶，如何离场....等等，好像操股对其来说是小菜一碟，随随便便就赚了钱，随随便便就离了场。当人向其讨教何以如此，答曰：“我当时凭感觉”。于是获得听者的赞美。但凡此类人，以博得对方喝采为目的，甚至从十输一赢之中挑出可怜的一赢来吹嘘。此病虚荣心所致，无药可治，一般以重创之后的调养修炼以及反思，方可有救，或以时间换取成熟，方能自愈。

自尊型

对羞于启齿的战绩三缄其口，虽不敢自夸，但也不承认输在股市，甚至对最亲近的家人也只字不提，认为总有机会捞回来，便可瞒过这不光彩的一页。此病自尊心所致，无药可治。

神经过敏型

对于股价的波动极其过敏，时刻要精神崩溃的样子，尤其对市场传言，每每作出及时的回应，被各种信息刺激得频频换手，容易越输越怕，越怕越敏感。此病由斤斤计较所致，过于看重小盈小亏，加上神经质的性格，此疾无药可治，送出股市，送入疗养院，否则可导致精神分裂，甚至丧命。

过于执着型

执着地追求自己认定的股票或是操股方法。不见棺材不落泪，尤其人劝时会更加执着。此病为倔犟加争强好斗性格所致，连续2－3次被市场证明自己的错误，赔本40％－60％为药，慢慢可治愈。

书呆子型

教条地执行各种技术分析手法，苦心研究各种理论，自认为“万般皆下品，唯有读书高”，具有读书人的清高和傲骨，绝不会为五斗米折腰。在实践中越输，越埋头研究技术理论。此病由好学引起。如能开悟，方可自愈。

激动型

好冲动，当某一事件发生，如股票某技术指标发生变化或某传言迹象明显明，全线杀入或全线杀出。甚至因为与人打赌也可导致冲动行为。此病由血型加上年轻所致。无药可救。随其饱经沧桑，病状可减轻。

越输越赌型

向下摊薄成本，偶有小获，愈发坚信“富贵险中求”。殊不知，此法为倾家荡产的捷径。被套之后，赌心渐生，最后赌兴大发，不可收拾。此病赌性所致，不可救药。视赌性深浅而听天由命为宜。

拈花惹草型

什么样的股票都去沾一沾，美其名曰“投资组合”。什么样的方法都去试一试。喜新厌旧，频换花样。此病初入股市者易染，好奇心所致，不需用药，过一段时间便可自愈。

综合型

同时拥有以上各症状，不同时期不同程度显示某一种或几种症状重一些，此为综合型。99％的股民散户患有此症，人无完人，此症必染，这是散户的不治之症，也是庄家之所以常胜的根源之所在。此病症须极其漫长的时间，由股市的成熟度而决定症状的逐渐减轻。

股票的生命之操盘线

深度解剖趋势交易

第一张图：趋势跟踪体系图

道：从市场、技术、人三个角度来理解整个交易。

术：由拐点->波段->趋势->仓位，最终整合到一张图，形成趋势跟踪的技术体系。

法：从怎样进场？何时操作？怎样操作？操作对象？四个方面制定了纪律，保证交易的执行。

器：由均线、ATR、MACD、BOLL等指标来辅助趋势跟踪的操作。

第二张图：交易流程图

有了成熟的趋势跟踪系统，我们就可以按照下面的流程来进行交易：

制定交易计划->等待拐点形成->执行交易计划->

整个流程也就三个步骤：订计划->等待->执行。

其中正如课前所分析的，每次订计划和执行的时间也就1分钟左右，所以交易的大部分时间就两个字：等待；所以交易者最重要的品质就是：耐心；所以交易是一件很轻松，但又很无聊的事.

上面说的趋势跟踪的三步走流程，可以画成一张图，就是趋势跟踪交易流程图。

第三张图：趋势跟踪技术核心图（葛兰碧八大法则）

交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰碧八大法则图来制定。

交易计划包括试探、建仓、加仓、减仓、清仓等，怎么制定交易计划，可以根据下面这张葛兰碧八大法则图来制定。

葛南维均线八大买卖法则

注重活跃股

人的性格千差万别，有的人天性活跃，有的人则内向沉默。股票也会和人一样有自己的个性，有的股票活泼好动，上蹿下跳；有的股票“沉默是金”，一年之中也难得有表现机会。股票的这种个性可称之为“股性”。总体而言，股票的股性可以分为以下三种：

第一种，股性“活”的股票。由于这类股票要么有大机构、基金进驻，要么业绩优良，要么有炒作题材等，所以，每当股市有行情时它们往往率先启动，即使在大盘低迷之时也常常会有所表现。毫无疑问，股性活跃的股票总是最受投资者的青睐。

第二种，股性“死”的股票。由于这类股票要么盘子较大，要么业绩太差，要么群众基础不好等，所以这类股票股性表现“呆滞”，每当股市有行情时它们也总是慢半拍，而且也是一闪而过；如果大市低迷，它们更会率先下挫。很显然，股性“死”的股票往往遭到投资者的冷遇。

第三种，介于股性“死”和“活”之间的股票。这类股票是跟随大盘而动的“羊群股”，走势随波逐流，股性不“死”不“活”。应该说这类股票才是沪深两市股票的主体，它们既不会领先于大盘提前反应，也不会落后于大盘行情。

当然，我们应当用发展的眼光、辩证的眼光看待不同股票的股性。随着我国股票市场的不断发展，广大投资者素质的不断提高，很多股票的股性也在悄悄地发生着变化。尽管“江山易改，本性难移”，但“移”还是可以“移”的。例如，一些本来股性“死”的股票，正在逐渐“活”起来，而一些股性曾经十分活跃的股票由于诸多原因正变得“死”起来。

对于散户来说，要多买入股性“活”的股票，尽量不要去碰那些股性“死”的呆股。因为股性越活。机会就越多；而股性越死，机会就越少。

在2006年的资源股行情中，刘先生一直关注宁波东睦和宝新能源。

宁波东睦平稳有余，波动较小，在2006年的3~4月间，两只股票在4~5元运行，不相上下，有时宁波东睦的价格还要高于宝新能源。但是，宝新能源量能较足，在5~6元波动，上蹿下跳。

在大盘走势非常稳健时，它们的K线图则是阴阳相间，似有向上突破的样子。刘先生把它们比较了一下，宁波东睦盘子不足1亿元；宝新能源是重组股，股性较活。由于刘先生对江浙一带市场经济发达的认识，主观地认为它们的股票业绩较好，市场形势较好，信息更加流畅，炒作可能性较大，市场人气容易调动，便在5.30元价位吃进宁波东睦20000股，也把一腔热情押在了它的身上。

没想到，在刘先生买进宁波东睦以后，它一如蜗牛，无论大势怎样上涨，都徘徊不前，甚至到了时而退却的地步。而宝新能源动如脱兔，从5元一直拉到12元，经过5个月的整理后，这只股票涨到了27.00元。刘先生懊悔万分，粗略地算了一下，仅此一笔与10万元左右（按12元的价格计算）的利润擦肩而过。不仅如此，宁波东睦则反而套牢0.03元，刘先生悔恨不已。谁让自己不选“活股”而选“死股”?？

“股性”如此重要，那么投资者该怎样识别股性是否“活”呢？一般来说，应从以下几个方面来认识：

（1）利用成交量来判断股性。从成交量的大小变化可以感觉到股性的活跃程度，在有主流资金关照的股票中上涨和下跌并不是多么困难的事，时不时的大手笔成交更能显示股性的活跃，而在同一价位区域内连续巨量成交则是一种强烈的信号。

（2）利用均线来识别股性。股性非常活跃的超强势股中，上升时股价往往连5日均线都靠不着，而贴着5日均线的上攻走势的股票更是难得，同样沿着10日均线上涨的也是相当可取。问题是在均线的支撑力度方面我们关注得不是太仔细。有的能坚守均线阵地，有的则时不时退居下一道防线，从中我们完全可以观察到趋势的变化。

（3）利用指标的变化来判断股性。指标对股性的研判也是十分重要的，这里面同步是判断的要点，当发出金叉而股价却无力上行或死叉股价就是不跌时，判断股性是否活跃并不是太难的事，这为我们的操作提供了有力的依据。

既然投资者能分辨出股性的强弱，那就要根据不同的股性采取不同的投资策略。这样才能避免亏损，增加盈利。具体来说，投资者可针对不同股性的股票采取如下投资策略：

（1）投资自己熟悉的股票。投资者应当投资自己所熟悉和了解的股票，这样对于股性可以有更深的认识。试想，你如果对一只股票的股性十分熟悉，你就能够更好地把握买入和卖出的时机，成功的概率就一定比你做不熟悉股性的股票要高许多。有不少投资大师教导我们做自己熟悉的股票，我们没有理由不这样做。

（2）机动灵活，因“性”而异。对于股性“活跃”的股票，投资者应当敢于逢低买入并长期持有。只要你买入的这类股票不是在天价买入的，即使套牢也不用担心，因为你可能随时有解套并获利的机会。

对于股性“死”的股票，投资者确实应当少碰为佳。因为这类股票一旦套牢，等待解套的时间将十分漫长。在这一点上，投资者主要是要克服“拣便宜货”的心理，因为这类股票，价位通常是非常“便宜”的。

对于股性“不死不活”的股票，投资者也应当有足够的耐心与严格的纪律，因为这类股票一年中的表现机会毕竟也是有限的。理想的投资策略是在底部区域买入，逢高坚决出货，不能抱不切实际的幻想，

当投资者能真正掌握股性，严格遵守“多选‘活股’，少选‘死股’”的操作纪律时，盈利就会变得很容易。宁愿高价买“活股”，不要低价买“死股”。