一位血亏百万股民血泪史：阴谋藏不住了，3亿散户成了热锅上的蚂蚁

散户亏钱的根本原因

“一赚二平七亏”这是股市的铁律。即便是美国纳斯达克市场持续了长达16年的大牛市，也没有破坏这个铁律。作者：ny600075

散户炒股为什么总是亏钱，我想先给大家分享一张图：

在图中，股民表现出来的20个状态里面，值得我们玩味。

近年来,在波段性低点建仓、在波段性高点卖出的波段式操作已成为市场流行的盈利手段。波段性操作有别于以前的做庄控盘操作。首先,在选择投资品种上,波段操作主要挑选流动性好的大中盘股参与,机构选择这类品种,并不谋求控盘,这明显有别于做庄模式下普遍以小盘股为主的选股思路。

有人说炒股胜败与否，关键在于自己的心态。这其实是一种谬论，是失败者的一种托词。他的潜台词就是“其实我炒股的水平是很高的，只是心态不稳定”，推卸责任是人性使然，所以，政体建构中人们强调监督和制衡机制，企业管理中需要有外部的第三方审计和内部的制监管。

对于交易人而言，决策、执行、监督都是一个人的事情，你对失败责任的推卸，没有人会跳出来警告你告诉你这样做不对，因此，相对企业而言个人交易具有先天的劣势。笔者不否认心态的重要性，但如果把炒股的成败与否归结于心态，未免有些牵强。炒股最重要的，还是尊受规则。笔者一直这样说，任何游戏都必须有规则，任何玩游戏的人要想成功通过，必须遵守规则。股市其实说白了就是一场零和游戏，短期的失衡，是为了长期的平衡。

胜者眼盯规则：在他们看来，有三个至关重要的事情，第一是买入问题，第二是卖出问题，第三纠正错误问题。只要自己的操作仍然有钱赚，他们不会随便更改自己的操作原则。看到别人的股票涨停不眼红，看到别人翻番不眼红，看到别人有内募消息也不眼红，严守自己的操作原则。只有等到自己的操作跟不上节奏时，才会找出自己的错误，及时更改。这就好比尊受一年四季的自然规则，春种秋收，而如果当地不适合种稻米了，才应该选择大米、玉米还是高粱了。

替换高清大图

人生与投资

投资并非只在证券，人生也是。

你的所作所为都是种子，是种子都会结果，无非有的结善果，有的结恶果。

所有的付出都是投资，所得来自你投资的对象。

不要抱怨得到的少，想一想，那都是你的付出所结下的果。

孔子说：“积善之家，必有余庆；积不善之家，必有余殃。”众瓜得瓜，种豆得豆。人生也是一样。

所有的果都有因。今天是昨天的结果，是明天的原因。

有付出才有回报，帮助你的投资对象，他（它）的成功就是你将来的回报。

只要你认为是有价值的，无论是人还是事，就去投资，帮助他（它）实现自己的价值。

投资不是为了索取，但有价值的投资一定有回报。

投资一棵树，树自己会结果的。

有钱就拿来投资，世界会因为投资而增长；没有钱就付出自己，所从事的事业会成长。

什么都没有，至少可以付出点微笑，这个世界上紧绷的面孔已经过多了。

懂得投资的人都是眼光长远的人，他们知道树的生长是需要时间的。

懂得投资的人在种树，不懂投资的人眼里只有果子。

有价值的人生，他的所有都献给了有价值的事。所有，不仅仅是金钱。

没有人能采摘了所有的果子，秦始皇派徐市什么都没求到，汉武帝炼了那么多仙丹也是白搭。“我还想再活五百年”，饕餮。

香果满圆，是因为满圆的树。

你的眼睛里是树还是果子？这就是投资和投机的区别。

你的心里是在种树还是在采摘？这是人生境界的分野。

金钱，人生的均线

生活有贫富，道路有穷通，品格有高下，人生有贵贱。

贵贱都与“贝”有关，可见钱在人生中的重要性。生活中，人们对待金钱的态度有两种：第一种是，民以食为天，其实就是以钱为天。“小丈夫不可一日无钱”，钱 对我等草根的重要性，想必都有刻骨铭心的认识和感受。“贱”以“贝”为靠山，无“贝”必倒。第二种，钱能通神，有钱走遍天下，“贵”以“贝”为足，钱多则 腿长。钱，是贵贱之分野，高下之屏障。

以钱为天，将钱高高地顶在头上，钱压制着生活的全部内容，人生的欢乐忧苦。做股票的朋友都知道，压力线对一只股票来说意味着什么。压力线同样压制着生活的品质人生的骨骼不断向下，大多数人的一生，呈现的就是这样一条长长的坚实的压力线。其末端，便是穷愁潦倒，终老蒿莱。

股市中有绝地反击，有拐点。同样，人生旅途中，如果没有对金钱的绝地反击，以超凡的努力放量扭转，将压力线变成支撑线，则生命的所有理想，内心的所有追求，梦中的所有美景，望穿的所有期待，都只能先ST,后退市。

这种反击，不是马之夜草，人之横财。（当然有的话也不必扔啊，呵呵）它是一种对金钱的态度。钱有多有少，对待钱财的态度有高有下。把钱顶在头上，甚至顶礼 膜拜，钱成为做任何事的出发点和旨归，成为生活的中心，取舍的依据，行为的准绳，喜怒的根源，那么，无论有多少钱，它都是你人生的压力线。

反之，君子爱财，取之有道。达则济天下，穷则善其身。箪食瓢饮，俭以济用。不忧不惧，生活的乐趣自在其中。

人一旦超越了金钱的压制，做任何事情便能听从内心的召唤。工作是乐趣，事业是追求，生活是闲适，道心在矣。

做股票，要身处趋势线的左边。过人生，要站在钱的上边。钱无多少，品有高下。把钱顶在头上，钱会压着你走向深渊；把钱踩在脚下，钱会垫起你生命的高度，人生的厚度。

如此盘局，看多的人以为：蓄势，洗盘，看空的人以为：盘跌，做头。其实，不用去猜！ 在如此不死不活的局面中，你空仓休息就是啦！因为大盘一旦陷入盘局，只有那些有本事的人，可以化大力气而获小利。 而在盘面热闹，涨势凶猛中，一般庸手随便介入，也可以获利多多。

毕竟谁也没有要求你必须天天持仓， 毕竟小资金没有过多布局要求，应该力求简单。最好的办法就是过滤盘局，随时空仓等待。等待盘面明朗，成交量非常好的时候，一单进场，至少获小利轻轻松松。

当然长期挨套的人不会体会这种感觉，他们天天以为都有机会， 因为他们太爱动脑筋，又确实比市场聪明，佩服。现在很多人问我，说看不懂，怎么解？ 我说我也看不懂，对策就是出来观望！ 他们担心出来，大盘猛涨？ 我说又进就是。他们说若进了，如果又跌怎么办？ 我说很简单，又出来呀。 他们说这样做很亏，我说少做就可以少亏啦，练习提高准头。 实在不行，不炒股也可以呀。 很多聪明人，亏得大大的，何况我们， 但是：总收益率为0也是大于那些负数的。 随遇而安，小安则富，简单。 很多人仓位决定态度，态度决定一切，所以不必认真。

尽量回避风险，锁定风险下，再来求利润。 并且力求明朗，简单。涨势中，太复杂的变形，也可不参与。 弱平衡，很明朗的升势品种，也可玩一把。不要过分纠缠看多看空的理由，赚自己看得见的钱要紧。学会经常在场外看，而非经常满仓死呆于市场中，基本上，你已经过滤了大半风险，因为真正赚钱的走势是“非常态”局势， 所以当然就不可能会天天有行情啦。赌博嘛，要讲策略！

每一次下跌或者股灾，很多人都以为， 投资理念将会发生深刻的变化！市场的机构需要摸索新的赢利模式！看见了吗？ 银广厦，深深房的炒作！与原来有什么区别！一月涨3倍！ 投机更过分！这市场就是用来投机的，政府，机构，小民， 无不在自己的利益中投机， 要什么公平，公正？

可惜那些还在摸索新赢利模式机构们， 转眼就踏空，傻啦！所以说还是投机呀。其实正常， 中国股市，不跌破300点，就永远不会真正的反思，就永远改不了追涨杀跌的习惯，所以，现在要尊重这习惯，顺势继续投机，偷一把是一把，不捞白不捞，直到不好捞！

操盘的核心就是尽量回避不确定走势，只在明显的涨势中下注，并且在有相当把握的行动之前，再给自己买一份保险（止损位摆脱出局） ，以防自己的主观错误！

一、 MACD 指标的几种组合形态介绍：

1、 顶点交叉运行方式

DIF线与正负乖离线的最大值附近紧密的交叉同向运行方式，称之为顶点交叉运行方式，即当日DIF的取值近似或接近当日的乖离值。

这种指标走势一般发生在上涨或下跌同步的情况下，即市场的操作思路趋于一致，此时，行情将延续前期的趋势运行一段时间，从刚开始出现到结束的参考周期是5—7个交易日，最长一般不超过11个交易日，如果在周线上运用，一般为3周。出现这种情况后，行情上涨或下跌的力度都很强，并有趋势性的指导意义，适合短线的买卖操作运用。

2、DIF曲线在乖离线之上（之下）运行，即无交点运行方式，该方式又有两种情况：

A、轴面同向的之上（之下）运行方式

之下同向：

之上同向：

B、不同轴面同向的之上（之下）运行方式，也称DIF曲线滞后方

之上运行：

之下运行：

在这种形态中，还偶尔出现同轴不同向、不同轴背离等无交点运行方式，由于这些形态本身是一种调整势态，对未来的指向性不明确，是一种形态演变的过渡状态，因此，我们把它归类于平滑波动方式

A形态：一般出现此种形态时，股价往往继续上扬（下跌），在没有出现最大偏离和转变形态之前，都将维持现有的趋势，如果乖离线不能及时放大，将演变为平滑波动方式。如图2A-2，曲线在正轴偏离乖离之上运行，表明该股属于强市，机构主力只做盘面的引导，行情由散户维持，一般这类股票的市场形象都很好，散户惜售并抬高股价，主力坐收渔翁之利，但这种形态受大盘的制约程度较高；图2A-1曲线在负轴远离乖离运行，表明股价已进入探底杀跌阶段，此时，主力引导下跌，散户开始斩仓，在偏离没有出现最大化和发生新形态转变之前，不适合抢反弹，股价还将在反复中下跌，波动受大盘的影响却很小。

B形态：也是平滑波动形态的演变过程，预示着趋势形成的力度比较强。如图2B-1，DIF曲线在正轴，乖离线在负轴，则表明主力的打压力度很强，股价未来的下跌幅度较大，很可能演变为负轴的下方交叉运行形态，该组合一般发生在有重大利空事件的个股中及大盘急速下跌的阶段；图2B-2，曲线在负轴，乖离线在正轴，表明主力拉高的意图十分明确，但不被市场散户接受，有演变为正轴下方交叉运行形态的可能，后期股价大升的机会十分大，这种走势也经常发生在主力吸纳的行情中，所以后期的形态演变就十分关键，初学者可用其做短线，获利的机会很大。

3、DIF曲线在乖离线中交叉运行，即交点方式，或称作为交叉运行方式

需要强调的是该方式当中包括顶点交叉运行方式，因为顶点交叉运行方式在指导操作中有其特殊的一面，所以才把它单独的提炼出来。交点运行方式包括几种形态，除了顶点交叉外，还有下方交叉运行，它是其他交叉运行方式演变的初始形态，大家可以在给出的图例中很明显的看出；另外，还有平滑交叉运行方式和上方交叉运行方式，如图下两图所示，如果从取值上讲，它们在数值上有一定的区别，顶点交叉中DIF的值和乖离的值基本上是在一个点上，而上方交点运行方式中DIF的值和乖离值存在一定的差，但这个差值又小于平滑交点运行方式中的两者之差，因此，对这种形态要着重研究，对它把握的是否准确，将直接影响到我们对后市的操作策略。

A． 由同轴下方交叉演变至平滑交叉运行方式的图例：

所谓平滑就是指在形态的组合中DIF线和乖离线平均的波动幅度都不大，趋势比较平缓。

B、由同轴下方交叉向上方交叉运行方式演变的图例：

这种交叉形态很容易和顶点运行方式混淆，从趋势上讲，都是一样的，但揭示的内容不同，这种形态表明在行情的运行中，主力的行为比散户行为突出，往往对敲盘很多，当日股价波动较大，受大盘指数运行峰值的影响比顶点方式的要大的多。如在正轴运行（上图），是主力先为激发人气，进行渐进的拉高，此阶段主力吃的比出的多，是一个增仓的过程，后期的演变方式也比较多，但最终的结果是主力自救行为或一波短线行情。注意，交叉方式很容易演变为以顶点方式过渡的上方背离形态。在负轴运行（上两图），主力以打压为主，此时散户还没有真正感到下跌的存在，依然认为股价还会上升，而主力则是一路的对敲卖出，（这里还有换庄，洗老鼠仓等机构手法，以后在做介绍）引发斩仓盘的出现，一般这种情况出在主力对大盘或个股不看好或震仓的情况下，当然现在也有做空的手法，有关这些，后期再做介绍。

4、平滑波动方式

该形态同轴波动往往后市都为上扬，属于蓄势阶段，股价上涨的突然性比较强，当然也是形态中演变方式最多的，最难把握的。

二、MACD指标组合形态的演变关系

为了方便说明，我们将平滑波动运行方式定义为组合形态演变的初始形态以买进到卖出过程的演变关系为例：

从操作行为上讲，一个比较完整的操作过程应该是‘关注’、‘尝试买进’、‘追加买进’、‘持仓’、‘考虑卖出’、‘获利了结’等几个标准过程，完成一个操作单元后，再重复这个过程，或者只进行‘买进’、‘持仓’、和‘卖出’三个简单的过程。那么我们先了解从关注到获利了结过程中MACD指标的形态演变关系。

上面的流程是市场中常见的上涨组合形态演变，其中有些形态转换是可以逆转的，笔者只提供这两种演变过程，只要我们对每一种形态的出现表示什么，预示着什么搞清楚，即使形态千变万化也尽在掌握之中，作为初学者了解这两种形态的演变，严格按照要求操作，就完全可以在股票市场中处于不败之地，尤其对个股的把握，更是得心应手。

1、调整或有继续下跌趋势的组合形态及演变关系

如何在这种情况下分辨股价是继续调整或下跌，还是将转向上涨呢？首先需要搞清楚在这种情况下的几种组合形态都表示什么，预示着什么，这一点很关键，否则你无法推测后期指标的演变形态；第二，对后市可能出现的组合形态认真排列，以最大可能的演变组合来决定你的操作方向，虽然有点难度，但就那几种形态，读懂了，就很简单了，所以，笔者在这就不多讲了。

总结：

入场之前，静下心来多想想，想想自己有多少专业技能支撑自己在市场中拼杀，想想自己的心态是否可以禁得住大风大浪的起伏跌宕，想想自己口袋中有限的资金是否应付得了无限的机会和损失。

炒股如出海，避险才安全。海底的沉船都有一堆航海图。最重要的交易成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。

时间决定一切。人生并不只是谋略之争，某种程度上也是时间和生命的竞争。巴非特多活10年，每年哪怕只有5%的持续盈利，其财富的总增长，也足以笑傲天下。