中国股市最赚钱的一个形态：高手炒股坚持用最“笨”的一招！

庄家利用空头陷阱洗盘模式，通常是多种手法的综合运用。例如庄家在制造空头陷阱时，有可能是利用外部的利空消息来营造一个满地荆棘的陷阱气氛，并同时使用打压式洗盘或者其他操盘手法来完成形态的破位，以形成骗线的效果。

空头陷阱的作用

庄家设置空头陷阱的直接目的就是为了诱空，以便在更低价位收集筹码或者洗去浮筹震走胆小者。空头陷阱通常出现在指数或股价从高位区以高成交量跌至一个新的低位区，并造成向下突破的假象，使恐慌性抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突破原压力线，使在低点卖出者踏空。对于大盘来讲，空头陷阱常出现在熊市末期或牛市初期及中期。对于个股来讲，空头陷阱常出现在股价下跌趋势末期及上升趋势的初期和中期。

一般情况下，在一个空头陷阱后的股价，几天内即会有一个涨幅为10%～25%的中级波动，有时也可能是一个涨幅为25%～50%的主要波动。空头陷阱的受害者主要是在最低价斩仓的股民，它造成这部分股民的直接经济损失。另外，空头陷阱也使大多数股民在该买进时不敢买进从而失去盈利机会，造成一种间接的损失，他们也可以算作是空头陷阱的受害者。

空头陷阱的特征

空头陷阱不是空头市场，如果投资者误把空头市场当空头陷阱或把空头陷阱当空头市场，都会作出错误的决策。庄家在设置陷阱时总是尽力掩饰，让散户难以察觉。比如在设置空头陷阱时，往往营造得像空头市场，等中小散户陷进去后明白过来时，已经于事无补了。

其实，如果散户把眼睛擦亮的话，正确识别空头陷阱的特征是可以识破庄家所设置的空头陷阱。空头陷阱具有以下一些特点。

（1）股价前期出现过大幅下跌。

（2）成交量极度萎缩，屡创地量。

（3）上升时成交量放大，下跌时成交量缩小。

（4）技术指标严重超卖，在低位钝化；空头陷阱会导致技术指标出现严重的背离特征，一般不是其中一两种指标的背离，往往是多种指标的多重周期的同步背离。

（5）庄家向下轧空时，会出现适度放量的局面；跳空下挫，跌势较猛；大盘一旦回头，攻势凌厉，幅度很大，一般都以长阳报收，追风者成本较高。

（6）近期均线形态开始向好，上升趋势已经初露端倪，但均线系统在修复过程中局部又遭到破坏（指短期均线走坏）。

空头陷阱设置手法

庄家设置陷阱主要是利用技术分析中的重要技术关口、典型技术形态、波浪理论、技术指标来完成。如果要设空头陷阱，庄家会故意把它们做成看空的样子，吓唬胆小没有经验的股民，让他们在惊慌失措夺路而逃时掉进庄家布好的陷阱中。

一、利用技术关口布设空头陷阱

熊市之末，庄家会通过各种方式制造恐慌气氛，让市场感到大盘守不住了，当投资者纷纷斩仓出逃时，庄家会制造逼空行情。牛市之初，指数面临整数位、前期高点颈线位、密集成交区等重要技术关口，市场人士及中小投资者普遍认为大盘难以突破时，庄家往往借助资金的优势坚决突破，使得持股者纷纷下马，而场外资金则跟风追涨。有的投资者退场后又反身杀入，充当抬轿者，庄家乘机扩大战果。

图4-2

图4-2

如图4-2所示，大盘指数在2008年大熊市中，8～9月出现加速下跌后，9月18日上证指数最低探至1802点，随后迅速收回。9月19日政府救市开始，三大利好“组合拳”亮相：证券交易印花税只向出让方征收；国资委支持央企增持或回购上市公司股份；汇金公司将在二级市场自主购入工、中、建三行股票。从而使得出现井喷行情，沪深两市股票出现了罕见的集体涨停。9月18日的1802点形成了一度的低点。但是大涨数日之后，9月25日开始出现滞涨，随后回落。并再次击破前期低点，最低探至1664点的新低点，当时市场气氛极为悲观。随后大盘震荡后开始企稳，指数在此区间形成了熊市末端的空头陷阱。

二、利用典型技术形态布设空头陷阱

形态分析是技术分析的重要组成部分，其中有很多典型的技术形态对于研判股价走势很有帮助，有许多技术派人士把它们当成买卖股票的重要依据。正因为这样，它也成了庄家用来制造陷阱的工具。庄家利用技术形态布设空头陷阱：其一，就是将一些典型的底部形态，如W底、头肩顶、圆底改变成下降途中的整理形态（如下降三角形、下降矩形、下降旗形、下降楔形）。例如在底部时，庄家为了震仓洗盘，可以把W底改变为下降三角形，迫使一些筹码割肉潜逃，如果换手充分，庄家反手拉升，使下降三角形变成三重底。其二，在拉升中途故意制造出一些典型的顶部形态，如M头形态、圆顶形态等，以吓走胆小的投资者。其三，是在走势图上制造一些典型的具有看空意义的K线形态，时而满天“乌云盖顶”，时而“三只乌鸦”，时而“黄昏之星”，让人看了不寒而栗，清仓出局。

三、利用波浪理论布设空头陷阱

波浪理论将股市的一波行清划分为两部分：上升浪和调整浪。其中上升浪共包括五浪，调整浪共包括三浪。波浪理论总是大浪中间含小浪，浪中有浪。如果没有过硬的功底，很难对其进行准确划分，庄家正是利用这一点，布设波浪陷阱，捕杀容易上当的投资者。在需要吓走胆小的投资者时，庄家会利用其技术优势做出最具杀伤力的C浪调整，等投资者落入陷阱后才发现，所谓的C浪调整，只不过是主浪中的一波小浪调整，明白过来时已经太晚了。

四、利用技术指标布设空头陷阱

技术指标有很多，投资者用得比较多的有平滑异同移动平均线（MACD）、动向指数（DMI）、相对强弱指标（RSI）、威廉指标（W%R）、随机指标（KDJ）等。当大盘持续阴跌时这些指标一般在低位钝化，W%R与KDJ恰好相反。而大盘连续上涨时，这些指标会在高位钝化。

庄家设置空头陷阱，往往会使这些指标在高位钝化，让投资者认为股价已处于超买区域而主动卖出股票。如果庄家进货，就会设置空头陷阱，如使日K线KD等指标在顶部钝化，而周线KD等指标处于底部。

为了识破庄家利用技术指标设置的陷阱，投资者应利用量价结合指标再加上趋势来综合分析。

空头陷阱洗盘模式的手法运用

庄家利用空头陷阱洗盘一般采取以下方式。

1.大肆打压击穿成本位

这是一种最传统的手法，庄家在建仓完成后，往往利用大势转弱或利空消息，疯狂打压股价，有时候甚至不惜击穿自己的建仓成本以此震慑中小投资者，获取更多的廉价筹码，为今后的拉升清除障碍近年盘中最重要的市场庄家——新基金，在这种手法的运用上更加娴熟，又有了发扬光大。主要表现在：步调更趋一致，时间更长，幅度更大，反技术倾向更加明显，并在拉升前更多地采用与震荡摊低成本相结合的复合手法。

图4-3

图4-3

如图4-3所示，浦发银行（600000）在2008年9月18日成交量开始大幅放大，9月18日场外资金抢筹积极，这是某些机构由于提前得知9月19日的政策救市利好消息而出现的抢筹。随后的数日，该股更是连续涨停，机构资金大量介入。9月25日开始大盘出现回调，浦发银行出现缩量下调，前期介入的资金显然并未出局，但此时的机构庄家并不急于护盘，反倒借大盘回调之际营造空头陷阱洗盘。他们不惜击穿自己的成本价位，并由此收集更多的廉价筹码。

2.跌破平台整理区

在大盘见底后，悄然建仓，小幅走高后构筑大型整理平台。但正当场内投资者进一步看好该股期待收益时，却突然用一根或几根大阴线迅速击穿平台区，当大家措手不及、仓皇出逃、还来不及反应过来时，又迅速拉起，进入主升浪。这种手法往往出现在小盘庄股和一些绩优长庄股中。

3.击穿箱底后迅速回拉

这样的例子在过去和当前的股市中也不胜枚举，特别是在一些中、大盘群众基础比较好的个股中产生过很多类似案例，这是庄家惯用的手法。

4.击穿上升通道下轨后企稳回升

通过研究我们发现，每次在犹豫中诞生的行情，往往在初期阶段会有非常多的个股采用这种手段来延长吸筹时间，增加吸取低价筹码的量。近年来，市场中的庄家更多地运用了这种手法。

巨阴洗盘定式

一、巨阴洗盘的形态特征

巨阴洗盘是最为常见、庄家使用最多的洗盘定式之一。巨阴洗盘属于庄家打压式洗盘方式中的一种，采取打压震仓的庄家往往实力雄厚，有力量控盘，否则既无较多筹码打压，在散户恐慌时下档也无资金接盘，反而会使局面变得不可收拾。通常采取打压式洗盘的多是投机性股票，且多为流通盘较小的绩差类个股，庄家在经过股价猛升之后借调整时借势打压。如果是绩优股，庄家一般不采取这种打压方式因为这类股票看好的人多，一旦打压砸出去的筹码，很难轻易捡回来。

操作上庄家先行拉高，之后实施反手打压，也就是以凶狠的方式往下猛砸盘，做出一根长长的阴线，让人相信后市无戏，然而这种跌势并不继续下去，一般在低位停留的时间（或天数）不会太长，往往在一周内甚至第二天跌势就停止，甚至出现一个跌停之后，紧接着便是一个涨停，让前面抛出股票的投资者感到莫名其妙。

其形态特征是K线形态表现为一根高开低走的长阴线，有时甚至是以涨停开盘，以跌停收盘，将上日的阳线完全覆盖，成交量同时放大，日线图上出现放量下跌的不良态势。该形态若股价处于低位，多为庄家吸筹，该股中线向好；若股价处于相对高位，只要股价第二天迅速企稳回升，则为庄家快速洗盘的一种形式。

图5-1

图5-1

如图5-1所示，浙江东日（600113）利用2009年4月22日出的一季度报表所公布净利润同比增长28.04%，庄家借助该利好洗盘，高开后使用巨阴砸盘，导致全天振幅高达11.62%。而在4月23日该股则快速企稳，完成一日洗盘。

俗话说，“万丈高楼平地起”，做事要想后劲足，需先打下扎实的基础，建筑师盖楼时并非从平地建起，而是先挖下深深的坑，然后用大批的钢筋、水泥、石块打下结实的地基，在此基础上再往高空拓展股价要想站得高，站得稳，亦需有坚实的“地基”。此时，股价的“建筑师”—庄家通常用长长的阴线来“打桩”。

二、巨阴洗盘的原理

一根长阴线带着巨大的成交量，传统分析中被看成是见顶的可靠信号，但现在却常被庄家用作驱赶跟风盘的大棒。在股价日益上升的通道上，庄家常常会在先行逐渐拉高之后再凶狠地实施反手往下砸盘打压的策略。原本趋势良好的股价图形形态上，突然拉出来一根极为难看的长阴线，特别是持续地跌破上升通道的下轨，让散户投资者误认为后市已经无戏。然而，这种跌势却往往不会持续太久，基本上会在一周之内，甚至有时候也许会在第二天就止住，它一般在低位区域停留的时间或天数不会太长，让前一天抛售股票的散户投资者感到莫名其妙，后悔不已。

如图5-2所示，浙江广厦（600052）自2009年行情启动以来，该股已经实现了翻番，涨幅巨大，获利盘较多。从4月13日开始，该股连续震荡一周，4月22日突然杀出一根巨阴线，全天震荡高达11.95%，跌幅8.37%，换手率达8.09%，成交量接近前几日的两倍，在图形上连续跌破5日线与10日线，并且使5日线快速死叉10日线。形态上已经破位的巨量阴线，让技术派纷纷抛出筹码离场。但该股在次日立即马上止跌回升，重新展开了一轮上升行情，洗盘当日被震出局的投资者后悔莫及。

图5-2

图5-2

由于持有这种股性活跃或流通盘较小类型股票的散户投资者，绝大多数都是抱着投机的心理入市，大多愿意追涨杀跌，搏取价差。所以持有者常常是一只脚在门里，一脚还在门外，稍有风吹草动，即刻就会准备逃跑。作为控盘主力的庄家，往往利用散户投资者对个股运行趋势和方向不确定性的特点，利用自身的控盘优势来打压股价、操纵股价。促进和加速股价在瞬刻之间的上涨和下跌，充分营造出市场环境背景急速转换所形成的空头氛围和多头势态，强化散户投资者的悲观情绪和乐观心态，进一步迫使他们处于患得患失的高度紧张状态。促使他们所持有的流通筹码更加不稳定性，同时利用细微的股价价差来诱惑他们，激发持筹者在实际操作过程中的卖出冲动，让他们无法正常抑制自己的投资心理和掌握自己的投资情绪，使这种悲观的情绪在股价下跌时达到了白热化状态，而在股价上涨时则处于高度兴奋状态。在这种巨大的差异之间，庄家巧妙地通过心理诱导战术、控盘巨阴打压和快速拉升股价等多种方法，促进市场上流通筹码加速进行成本的转化，以达到自己洗盘的目的。

巨阴洗盘在ST板块的个股中最为常见，该板块大起大落，洗盘时震荡巨大，经常是由涨停开盘，跌停收盘，最易达到洗盘目的。

图5-3

图5-3

如图5-3所示，ST金泰（600385）在洗盘时频繁地使用接近跌停价位的巨阴洗盘，造成恐慌的效果。