中国股市背后有阴谋,一旦消息被证实,下-轮牛市会大概是什么时候

此次的大熊市是从2015年的6月份开始的，到现在已经差不多有三年多了，在这期间内，经历了股灾1.0，股灾2.0，股灾3.0等，到底这个熊市要到什么程度才肯罢休呢?何时才能回暖呢?

当人们还沉浸在2015年开始的熊市下跌之中时，2017年的牛市已经悄然开启。

在垃圾股仍然无休止的下跌之际，受益于本次经济产能调整而回暖的上证指数50却开始了稳步的缓慢上涨。经历完股灾1.0、2.0直至3.0之后，一部分股票的成长性已然覆盖了其安全边际，于是乎这些股票开始拒绝下跌，转而上涨。受益于产业链下游强烈的需求，这些企业的业绩并没有受到股灾的影响，反而受益于经济触底回暖，股价开始逐渐的创出新高，半年新高、一年新高、股灾以来新高、历史新高，在散户还在哭天喊地的骂政府骂企业的时候，对于发生在眼前的这一幕却浑然不觉。

牛市从来都是这样的，不是大部分人眼中看到的、说到的那个所谓牛市。没有无缘无故的下跌，也没有无缘无故的上涨，说中国股市不同于美国股市，无法代表中国经济的投资者，他们最终成了高位接盘的“解放军”。

股市上涨，归根到底还是由于企业赚钱而导致的，只不过在不同的经济发展阶段、经济周期里，不同行业的企业所受到的好坏多寡不同而已。

为了稳定股市，有相关的规定，股票在每个交易日都是有规定的涨跌幅度的，如果达到了上限的话就涨停了，中国股市熊市中，也是有连续涨停的股票。这样的情况应该如何去应对呢?

庄家洗盘到底洗什么

主力洗盘的主要目的就是要垫高散户的平均持股成本，把短线跟风的散户挤出去，以此来减轻自己拉抬股价的压力。此外，主力在实际的高抛低吸过程中也可以赚取差价，以此来降低股价的成本。本节就来具体说说主力洗盘的目的是什么。

一、扫清筹码

主力洗盘的目的之一就是运用种种手段，将先期持股者赶下马去，防止其获利太多，中途抛货砸盘，最终威胁主力的拉升和派发。洗盘可以使主力出货有更宽敞的通道。通常盘中的浮筹分为两种:一种是不稳定筹码;另一种就是获利筹码，如图4-1所示。

图4-1 主力清洗的筹码

一般情况，不稳定筹码大多都是掌握在短线投资者手中的。主力一旦开始拉升，这些不稳定筹码的流动就会给拉升带来强大的干扰，影响拉升效果，其比例越大，影响也就越大。所以，对于这部分筹码主力是坚决要将其清洗出局的。

另 外一种就是获利筹码。什么是获利筹码呢?这需要从主力建仓说起，主力建仓的时候不可能吸纳盘中所有的筹码，总有一些漏网之鱼，这些筹码可能在主力拉升之前 就已经有了一定的利润空间，这就是获利筹码。对于这部分筹码，如果其达到了一定的比例，就会在主力拉升过程中途出货，加大拉升成本，严重影响拉升的效果， 甚至威胁到主力的最后派发。所以，对于这部分筹码，主力也是坚决要将其清洗出局的。

二、垫高散户成本

主力在洗盘过程中，既要将那些持股信心不坚定的散户洗出去，又要让新的持股者进场，在不同价位不断更换新的持币者入场，这样就可以垫高其平均持股成本，进一步减少主力后市拉升股价的压力，以便日后在高位从容派发，最终将最后跟进的散户套牢在阶段性的高点上。

主 力是如何在洗盘阶段达到这个目的的呢?主力会在盘面上制造出疲软的假象，甚至很凶狠地打压股价，让浮筹持有者在惊恐中抛出手中的股票，这就可以将这部分持 股信心不坚定的投资者驱赶出去;同时为了让另一批看好后市的投资者赶紧跟进，主力又会在关键的技术位出来护盘，这样浮筹就成功得到了换手，新的持股者的成 本就涨高了，主力以此来垫高了散户的成本，成本高，利润自然就低，就不会再破坏主力后面的拉升动作了。

三、降低自身成本

主力采取从上往下的洗盘手法，还可以获得高抛低吸的好处，能够进一步降低主力的持股成本，同时也可抽出资金用于下一步拉抬。

主 力是如何达到这个目的的呢?在洗盘动作中，对于股价的高位、低位和走势，主力都会事先设计好。在股价攀高时，主力会进行打压，这样做既可以将部分持股信心 不坚定的散户洗出场，又可以在高位卖出一些筹码;待股价跌到低点目标价位时，主力又会出来护盘，再把高位卖出的筹码低位收回来，从而获得一定的利润，降低 了自身的持仓成本和在拉升阶段所必须要付出的交易成本。调整了资金的结构，使后面的拉升力量更加充沛，同时让散户们弄不清主力的成本，辨不清以后主力出货 的位置。具体过程可以参见图4-2。

图4-2 主力洗盘中通过“高抛低吸”降低自身成本

四、调整资金比例和仓位结构

主力通过洗盘可以达到调整资金比例和仓位结构的目的。如果主力在底部吃进的筹码比例比较大，即没有留下足够的拉升量，那么就可以利用洗盘的开始阶段，股价还比较高时出货，还原出拉升量，这样就可以达到调整资金比例的目的。

如 果主力持有多只股票的筹码，几只股票所运行的位置总会有差别，主力可以通过对某只股票的洗盘在高位出局，把抽出来的资金投入到别的股票中进行拉升，等它到 了相对高位的时候又洗盘，再把资金撤出来。这时，原来那只股票的洗盘也快结束了，再投入资金进行拉升，这样充分地发挥了资金的使用效率，也更能显示板块效 应。另外，如果主力建仓时，收集的筹码过多，会使这只股票的活性差，趋于沉寂，主力就会利用洗盘在高位抛售部分筹码，调整仓位结构，激活股性，以利于跟风 盘的追进。

五、守株待“兔”

主力想要拉升一只股票的股价，不是说任何时刻都可以，必须等待拉升时机进一步成熟才可以进行。因 为主力可以控制一只股票的短期波动，但很难控制其长期趋势。如果在没有任何炒作题材的情况下逆势而动，一枝独秀地上升，那是在自讨苦吃。因此，在时机不成 熟时，主力在建仓完毕后，还会利用洗盘继续吸货，等待大势或板块的配合。只有时机成熟，主力才能以最小的代价取得最高的收益，如图4-4所示。

图4-4 通过洗盘等待拉升时机

六、给散户下迷魂药

主 力通过洗盘将原本想“高抛低吸”的散户弄得晕头转向的。一些自作聪明的散户想在主力洗盘时高抛低吸，但结果往往是“低抛高追”，许多人在低位踏空后，便到 高位去增仓追涨，当了主力义务的“轿夫”。这样，主力可以使跟主力者“吃一堑，长一智”，令他们今后务必不要再做差价，不能轻易抛售股票，否则，你一抛， 它就会大涨。这就为主力日后大幅炒高股价、进行“胜利大逃亡”奠定了基础。

洗盘的时间和空间

洗盘的时间即主力洗盘所需要的时间，洗盘的空间即主力洗盘所需要的震荡幅度，下面就来分别对这两个问题进行研究。

1. 洗盘的时间

主力在洗盘时很讲究时间和节奏。如果时间太短，则不能清洗干净;如果时间太长，则可能招来市场新的散户争抢低盘。那么什么样的时间才是洗盘的标准时间呢?其实，洗盘时间的长短与市场的氛围、主力实力、操盘风格等各种要素都有着密切的关系。

一般情况下，底部吸货过程中的洗盘和K线洗盘为2~3天的时间;K线组合洗盘为1周左右;形态洗盘短的1个月左右，长的则要3个月左右至半年;拉升过程中的洗盘一般为1周左右，而快速洗盘则只需要2~3天。

如图4-5所示，主力建仓完毕后，采用的K线洗盘，在拉升过程中突然向下打压股价，拉出几根阴线，并出现跌停现象，但时间极短，只用了4天时间即完成洗盘，而后快速拉升股价恢复原位。

图4-5 洗盘的时间

2. 洗盘的空间

主 力在洗盘时不仅对时间有严格的把控，对洗盘时的震荡幅度也是有控制的。一般来说，在底部吸货阶段的洗盘，回调幅度可以到达前期最低价附近，即等同于吸货空 间。股价脱离底部后的洗盘，股价回调的幅度通常是前期拉升的1/3或1/2，如果前期是多重底部形态，则回调位置是形态顶部最高价位或比其略低的价位附 近，最低不低于前期最低位。

股价经过充分整理后再次快速拉升过程中的洗盘，一般也以快速洗盘为主，洗盘幅度在10%以内。以大幅度上行方式进行边洗边整理的，洗盘整理幅度较大，可能达到50%左右。

图4-6 洗盘的空间

如图4-6所示，股价经过一波向下调整后，从8.98元左右开始向上反弹到10.9元左右时开始向下洗盘，股价下探到10.23元附近时，受到10日均线的支撑而洗盘结束，随后展开一波升势。通过计算得出，其洗盘幅度为上涨幅度的34.9%。

庄家洗盘的方式

庄家洗盘的方式一般有如下11种。

1.大阴线洗盘

股价大幅度高开，随后一路走低，跌破均线系统。在这种非常凌厉的洗盘下，很多散户被吓出来。它时间短，但是效果特别好。

2.震荡洗盘

庄 家将股价拉升到一定程度后再展开横向持续震荡，之后便不再拉升，由于跟风盘对股价横向震荡后的走势方向、结果和持续时间无法把握、无能为力，所以有获利的 投资者想先落袋为安，无获利的投资者想小亏出局而抛出持有筹码。庄家利用人们对无知的恐惧和对既得利益的贪婪达到洗盘的目的。该方式一般用于该股股性一 般，庄家不敢向下打压股价，怕打压的筹码收不回来;或大盘走势极强;或庄家时间急迫;或庄家实力强大的情况下。其在K线图表上的表现为股价震荡幅度越来越 小，小阴小阳线相间，成交量出现有规则的三角形萎缩的有计划控盘特征。

3.连阴线洗盘

在股价上涨一段时间后，K线图上出现连续下跌的阴线，但是股价跌幅不大。这种洗盘结束以后，一般会有比较好的行情。

连阴线洗盘

在实际操作中，投资者应当注意平台连阴的洗盘，K线连收阴线而股价不跌，这是上涨的前兆。这种形态并不常见，如果发现该形态，投资者应当密切关注，一旦成交量放大立即介入，回报丰厚!

4.向上洗盘

庄 家在控筹不足或实力超强或行情发动的时间非常急迫的情况下将采取该种特殊方式。以向上震荡的波动形态展开洗盘动作。庄家利用每天盘中的大幅上下震荡吓出部 分胆小的持股者，同时庄家利用底部不断抬高的阴阳相间K线组合震荡吓出另一部分胆量稍大的持股者以达到边拉升边洗盘边建仓的目的。其在K线图表上的表现为 均线系统不断向上多头发散、K线组合阴阳交错、成交量规则缩放的图表特征。

5.高开低走洗盘

这种方式经常发生在股价高位天量 杀跌有买盘的时候。大家可以看到股价只要到了高位，就会有大笔杀跌下来，但是很快又会拉升上去，特别是对于涨停板的股票这种洗盘的方式更容易发生。庄家选 择此方式洗盘的原因是，很多散户缺乏持股信心，在低位将股票卖出，庄家就可以大量买入，等待没有多大抛压再迅速拉升。

6.平台整理洗盘

这 种洗盘的方式特征是，股价呈现横盘走势，很长一段时间股价波动幅度较小，使得短线上几乎没有什么差价，采取以时间换取空间的方法，针对市场绝大多数投资者 没有耐心的弱点，达到淘汰一批持股者出局的目的。一般来说，平台整理的时间越长，上下振幅越小，这表示洗盘得越彻底，以后股价上升的后劲就越大。对于一些 价位较低的个股，市场就有这样的说法:“横有多长，竖有多高。”

7.打压洗盘

庄家在经历一定的拉升后由于跟风盘普遍获利，庄 家为了今后的拉升轻松必须展开洗盘动作。向下打压股价的方式最能达到清洗获利浮码的目的。庄家向下打压股价，会使跟风盘感到一种已经到手的利润将要失去的 恐惧，由于害怕利润消失甚至反遭套牢亏损而抛出持有筹码。庄家利用人性对不利情况的恐惧心理以达到清洗浮码的目的。该方式一般用于初次拉高、庄家控盘能力 较弱或庄家坐庄时间不充裕的情况，其在K线图表上的表现为高开低走的中大阴线或跳空低开的中大阳线。成交量上呈现规则性的三角形萎缩、股价震荡幅度越来越 小、短线投资者无利可图的市场特征。

8.跌停板洗盘

庄家在开盘时就封住跌停并挂出大单，散户看见跌停板打不开，唯恐以后继续下跌，纷纷以跌停杀出。庄家见时机成熟，将自己的挂单撤销，反手把散户的卖单一扫而光，直线拉升。

9.边拉边洗

这 种方式一般多见于大势较好的状态。庄家把个股的拉升和洗盘的过程糅合在一起，在拉升的一段空间后随即又派发打压一定的幅度，在这个期间不断地调节筹码的比 例和股价的高低幅度，并且反复使用，使得该股一直有中小散户在跟进和退出。这种方式反映在走势形态上就是股价的低点不断地被抬高，呈现震荡上扬的趋势。

10.横盘洗盘

这 种方式就是股价不动，但是成交量不断放大。庄家的目的就是让股价久盘不动，用时间换空间，把散户的耐心消灭，使其纷纷卖出股票，而庄家大量卖入，直到满意 为止。这是较为常见的方法，庄家在完成建仓和拉升的过程后，同时也积累了不少的获利筹码，这批筹码也就有较强的兑现欲望。庄家采取向下打压的砸盘方式，使 得股价大幅度下挫，日K线收出中、长阴线，制造出市场的恐慌气氛，动摇投资者的持股信心，迫使许多人获小利甚至不获利就平仓出局。这种方式一般多产生在那 些个股涨幅较大，并且公司基本面情况平平的目标股中。

11.箱形震荡洗盘

这种方式形态上类似于平台整理，但上下幅度要大一些，并且有一定的差价，幅度一般在10%以上。通过这种形式，庄家一方面高抛低吸降低成本，同时也可达到提高散户持仓成本并洗出一部分浮码的目的。

箱形震荡洗盘

上 述几种是基本的、常见的洗盘方式，还有一些较为极端的洗盘方式，如利用跌停板、涨停板等方法;还有利用大势、公司基本面的利空、利多等信息洗盘;还有比较 高明、老练的庄家操盘手，会将上面提到的方法交叉、结合起来洗盘，一般来说，绝大多数投资者都是经不起庄家洗盘的，这也是中小投资者亏多盈少的原因之一。

在应对庄家洗盘时，散户可以采取以下手法应对。

(1) 散户千万不要采取挂买单等待股价下降、守株待兔的方法，而是要采取即时挂卖价位的方法即时成交，不要在买单上有累积。这种做法可以逼庄家变主动为被动，机构要成交，就必须挂大卖单才行。逼机构现身，散户就可以将它看得清清楚楚。

(2) 散户切记不要在买盘上累积，要么即时成交，要么在旁边观望，千万不要给庄家大笔卖单兑现的机会。

(3) 如果卖盘上堆积了大量的筹码，千万不要接，要接也要让它无量狂跌，庄家想轻松出逃也没有那么容易。这样一来，若机构想走，它也要先挂出卖单，让散户们来决 定是否接盘，机构的命运就由散户来决定了。大家如果这样做了，主力下压的难度就大多了，情况就变为往上做容易，往下做难了，因为它面对的是一个黑洞，它就 没有底了。散户千万不要害怕无量暴跌，无量暴跌对庄家的杀伤力比对散户的杀伤力要大得多。这种做法，并不限制买卖。庄家洗筹是必要的，但散户的这种做法， 可以逼主力在高位洗筹，增加它的成本，减少对散户的伤害。迫使机构一天上一个台阶地洗，散户的主动权就大得多了。

在资本市场，斗的不仅仅是资金，而是智慧。机构主力资金胜过我们无数，且掌握的信息渠道也比我们多得多，作为小散户，在自身各方面都不如机构的情况下，我们要做的只有两件事:保持沉默，认真思考。只要是自己认为的好股，参与后就应耐心持有。

庄家洗盘时的盘面特征与常见K线图形

1.盘面特征

庄 家震仓洗盘时期是折磨散户的时候，由于摸不清庄家是洗盘还是出货，当股价自上向下倾泄而下接近投资者的买入成本时，一部分投资者经受不了这种情形只好离场 出局，这时候盘面给投资者的印象是股价一波比一波低，内盘成交量逐渐大于外盘成交量，持有筹码的投资者人气涣散，一些技术指标短期变坏，等等。因此投资者 要掌握庄家洗盘时的盘口特征。

(1) 股价在庄家打压下快速走低，但在下方获得支撑，缓缓盘上。

(2) 下跌时成交量无法持续放大，在重要支撑位会缩量盘稳，上升途中成交缓缓放大。

(3) 股价始终维持在10日均线之上，即使跌破也不会引起大幅下跌，而是在均线上缩量盘稳，并迅速返回均线之上。

(4) 整个洗盘过程中几乎没有利好传闻，偶尔还有坏消息，一般人对后市持怀疑态度。

(5) 盘面浮码越来越少，成交量呈递减趋势，最终向上突破并放出大成交量，表明洗盘完成，新的升幅就在眼前。

投 资者应该怎样去应对洗盘行情呢? 关键是保持一个良好的心态，尤其当股票从底部刚刚拉起，市场中一般心态还停留于空头思维之中，切不可因一些短期震荡便被洗盘出局，而应该用一种“以不变应 万变”的心态来坚定持股，未达目标，不轻易做空;而对于一些大幅下跌的打压洗盘方式，则投资者可根据成交量来判断，没有出现太大的成交量则不可轻易出局。

2.庄家洗盘阶段的常见图形

(1) 大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，成交量较无规则，但有递减趋势。此时常常出现带上下影线的十字星，市势不定。如图17-3所示。

(2) 按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理过程，所以图形上也都大体显示为三角形整理、旗形整理和矩形整理等形态。

(3) 股价一般维持在庄家持股成本的区域之上，若投资者无法判断，可关注10日均线，不炒短线的投资者则可关注30日均线。

能 发现股价的底部并及时跟进者无疑就是赢家，但这种机会对多数投资者来说是可遇而不可求的，从股价在底部时成交量往往极度萎缩的状况可看出，能成功抄到底部 的人毕竟只是少数幸运儿。但投资者可在庄家洗盘结束之际再跟进，这样即使错过了第一波行情，也能抓住庄股的第二春。大部分庄股在拉升中途均会出现洗盘震 仓，一旦清洗完毕，庄家往往就会展开一波主升行情，这时抄不到“底”的投资者亦可抄到“半山腰”。

阴线阳线夹杂排列

庄家洗盘结束的信号

洗 盘的基本目的无非是为了清理市场多余的浮动筹码，抬高市场整体持仓成本。洗盘也是坐庄过程中的必经环节，能够识别主力意图的投资者完全可在主力洗盘时趋利 避害，即可在股价出现一定涨幅之后先行退出，等待洗盘结束之后再大举介入。因为此时短线风险已经释放，买价也较便宜，且洗盘结束之后往往意味着新一轮拉升 的开始，达到买入即涨的效果，但是，庄家洗盘结束时有什么信号呢?

1.下降通道扭转

有些主力洗盘时会采用小幅盘跌的方式。在大盘创新高的过程中，该股却不断收阴，构筑一条平缓的下降通道，股价在通道内慢慢下滑，某天出现一根阳线，股价下滑的势头被扭转，慢慢站稳脚跟，这通常表明洗盘已近尾声。

2.缩量之后再放量

部分主力洗盘时会将股价控制在相对狭窄的区域内反复震荡整理，主力放任股价随波逐流，成交量跟前期相比明显萎缩，某天成交量突然重新放大，表明沉睡的主力已开始苏醒，此时即可跟进。

缩量之后再放量

3.回落后构筑小平台，均线由持续下行转向平走、再慢慢转身向上

洗盘都表现为股价向下调整，导致技术形态转坏，均线系统发出卖出信号，但股价跌至一定位置后明显受到支撑，每天收盘都在相近的位置，洗盘接近结束时均线均有抬头迹象。