中国股市或彻底失去控制了，历史或重演，谁来保护广大中小散户？

中国的股民，是一个特殊的投资群体，对于自我能力高估幻觉的人，而实际水平是幼稚可怜的韭菜，那么自我幻觉越是伟大，越是与众不同，那么学费和代价越是昂贵。 很多人还没有从幻觉中醒来，就已经被长期剥夺投资权利。

春节在老家，我总是跟赌博的亲戚们说，现在赌博都是高科技的。想开哪一门随时可以改变的，全程遥控。所以押宝就看哪一门庄家赚得最多。这是八九不离十的必然规 律。只要庄家是有名堂的，那么他们必然遵循这样的骗局策略。但是他们也不是每一次都是大赚特赚，否则骗局被识破了怎么办?一方面赚的钱就拿不走了，还有就是下一次再也无法继续欺骗了。

这些事儿延伸到中国股市，散户唯一没有风险，免费印刷人民币的时候，就是股市骗局再也无法继续欺骗下去的时候。什么时候无法再继续欺骗下去呢? 现在是无法继续欺骗下去的时候吗?不是。现在是骗得不亦乐乎的时候。现在发行股票比2015年牛市还多。说明现在不是底部。什么时候是底? 股市发行不出去。破发，再破发，成为常态。 媒体说股市要推倒重来。 成交量萎缩，萎缩，再萎缩。 再也没有人相信股市可以赚钱。 那么管理层怎么办? 释放利好，不行。再释放利好，还是不行。继续加大力度释放利好，股市不跌开始缓慢上涨。 此时就是经典的难得一遇的无风险印刷人民币的时刻!

上市的新股，市盈率几乎都是100倍以上。

现在股市的存量资金，不断被新股炒作吸引，池子里水越来越多，而资金量和赚钱效应有限，股市重心将不断下移。现在高喊牛市来临的人，将来真正牛市来临的时候，他们都已经裸体被赶出市场。底部一定是亿万散户万念俱灰的时候才会到来。不然主力怎么从容进场免费印刷人民币?难道是亿万散户免费印刷人民币，主力给他们买单?这样的市场，新股不停地抽血。发行价不到10元，连续涨停上涨到100多元。市盈率100多倍。把所有的风险转嫁给二级市场的股民。 难道他们不知道这样会有报应吗? 为什么总是周期性股灾?股灾就是对高价发行和转移风险的报应!可悲的是，高价发行不是股民的罪过，可是股灾的悲剧都是股民承担!

当2015年高位套牢的亿万股民，经历腰斩，腰斩，再腰斩都坚持下来，死扛不动。 当未来的某年某月某天他们不再死扛，不再装死不看也不动，被折磨的心不再疼痛，卖出是一种解脱的时候， 牛市黎明的曙光才冉冉升起!再一次2005~2007特大牛市， 再一次2014~2015疯狂抽痉拉升聚焦眼球，诱骗下一轮新股民入场买单! 这样的股市就是一个局，一个套，一个亿万国民财富被转移的工具。

今天就来谈谈中国股市暴涨暴跌的原因：

资产价格本来就具有暴涨暴跌的内在属性。这有以下两个方面的原因：

其一，资产虽是商品，但又不同于普通商品。人们需要资产，不是用它满足自身直接的需要，而是希望它增值带来收入。这决定了资产价格主要由预期决定。你买，我买，他也买，价格便上升；价格上升产生价格上升的预期，这诱导人们继续购买，从而导致资产价格过度上涨。下跌过程一样，也会形成反向的累进叠加，从而又促使资产价格过度下跌。

其二，无论是拉升，还是砸盘，主力都需要做准备，为此要支付巨大的成本，而这会产生上涨和下跌过程中的惯性。上涨前，主力需要不断吸筹，只有筹码集中到一定程度，才可能拉升。集中筹码是需要支付高额成本的，但是这样做可以降低其后拉升股价的成本。好比花了很大代价把水烧到80度，一般来说就要尽可能把水继续烧开了。因为已经烧到80度的水，再烧开的成本就很低了。这就是为什么一般来说，一旦股票进入到拉升阶段，就算遇到利空，也很难阻挡继续拉升的脚步。这也是牛市中“利好是利好，利空也是利好”的原因。

下跌前，主力也要不断释放筹码，俗话叫做顶，而这也是需要代价的。只有筹码减少到一定程度，砸盘和大跌才可能发生。既然筹码已经少到了一定的程度，主力是不会反过来马上拉升的。他应该希望继续大跌，以便以更低价格重新获得筹码。这就是常说的破位以后就代表了趋势的转变。涨要涨够，跌要跌透；破位大跌后的反弹，很有可能是一种诱多。

不断吸筹的过程，也是逐步做出多头形态的过程。这个多头形态，给散户传递了拉升的信息，他们会跟风，这样拉起来才省劲。形态走坏，反映的是筹码分散，如何马上好起来？

没有人猛蹬一阵自行车，然后猛踩刹车，再猛蹬，又猛踩刹车，如此反反复复。巨幅拉升然后巨幅打压，或者巨幅打压然后巨幅拉升，如此反反复复，那就是股市变盘的前兆了。

这也带来一个有趣的话题：大跌过后，是买跌的多的股票呢，还是跌的少的股票？不同的人有不同的看法，长线和断线也有不同的做法。做中短线，我是倾向于买跌的少的股票。

然而中国股市的暴涨暴跌还有其特殊的制度原因。审批制下所有上市企业都是烂公司，就算有好公司，它也没有压力分红，不分红的公司对股东来说无异于烂公司，股民不投机怎么办？投机的股市必然暴涨暴跌。而证监会等政府部门干预股价，这也导致股市暴涨暴跌。

当股价低迷的时候，其实正是市场在鼓励买入，不过上涨有个过程，然而这时候政府错误地再来救市，股价怎么能不过度上涨呢？当股价过高的时候，其实正是市场在鼓励卖出，同样下跌也有一个过程，然而这时候政府错误地再来打压股市，股价怎么能不过度下跌呢？

前段时间，股价上升过快，ZJH一方面限制两融和场外配资，另一方面加快新股发行，然而股价过快上涨似乎没有被有效抑制。他们以为市场太强了，就进一步加大抑制的措施。殊不知，在政策重压下，股市没有低头，只是惯性在身，不得不继续上涨，还没来得及低头。

还有可能，有关官员希望股市大幅波动。不然，怎么解释政策半夜鸡叫呢？难道用预期去引导市场不是更有利于市场平稳吗？市场波动、政策半夜鸡叫，才能近水楼台先得月啊！

那么，放弃审批和ZF对股市的其它干预是否就够了？还不够！交易所要私有化，法治要推行。只有高管与企业利益一致，而坑蒙拐骗必须受到应有的惩罚，股市才可能健康起来。

MACD选股技巧

一次金叉选股

选股原理

市场上升趋势代表市场环境良好，主力控制市场的能力非常强，MACD出现底部降低，这说明市场处于跌无可跌的状态。MACD金叉代表市场将要启动，成交量放量代表主力资金开始入场。

选股条件

（1）市场处于上升趋势，股价底部抬高，而MACD底部缓慢降低。

（2）第一次金叉的位置是在第二个底比第一个底低的位置，买点是第二个底MACD金叉的位置。

（3）MACD金叉时，成交量要出现温和放大。

（4）买点的空间要和前期压力位的距离在20%以上。

MACD基本应用方法(见图):

1. MACD金叉:DIFF由下向上突破DEA,为买入信号。

2. MACD死叉:DIFF由上向下突破DEA,为卖出信号。

3. MACD绿转红:MACD值由负变正,市场由空头转为多头。

4. MACD红转绿:MACD值由正变负,市场由多头转为空头。

5. DIFF与 DEA均为正值,即都在零轴线以上时,大势属多头市场,DIFF向上突破 DEA,可作买。

6. DIFF与 DEA均为负值,即都在零轴线以下时,大势属空头市场,DIFF向下跌破 DEA,可作卖。

7.当 DEA线与 K线趋势发生背离时为反转信号。

8. DEA在盘整局面时失误率较高,但如果配合 RSI及 KD指标可适当弥补缺点。

MACD实战运用

分析指数

替换高清大图

如图，当两条线数值位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。股市一但步入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。

MACD选黑马股实战技巧

1、MACD第一次上穿零轴时不动：股价经过大幅下跌后，第一波段行情极有可能是被套机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残酷的洗盘过程。因此，MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。

2、长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价的长期横盘使60日、80日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平，即股价的下降趋势已改变，中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸引力。

投资与赌博

很多人喜欢把投资股票比喻成进赌场赌博，尤其是A股；这种说法对于某些喜欢投机的人来说也许是合适的，但投资股票跟进赌场赌博是有本质区别的，这里本人就尝试阐释一下。

1. 股票=筹码？

投资股票，本质上就是买进了一家上市公司的一部分。假如这家公司是一家能够创造利润并且分红的公司，你拿着的股票是能够持续产生现金的，并且公司发展壮大，你的股票实质上会跟随公司升值，即使价格上没有上涨，但是分红也有可能逐年增加，比如，像格力电器、贵州茅台、云南白药、招商银行、中国平安等企业；但是赌场的筹码并不产生任何价值，只能用来下注，或换回等额现金。

2. 买入股票=下注赌博？

在某种程度上两者的确有相似之处。但是，两者的概率不一样。赌博赢的概率肯定是小于50%，赌博是靠一次次买入下注实现的，每一次都立刻见输赢，当你赌的次数越多，你就会无限接近实际的概率，也就是小于50%的赢面，也就是说你是一定输的。而在赌场资金趋于无限，你的资金有限的情况下，一直赌下去，最终结果一定是亏光本金。

对于买入股票，实际上你是买入了公司的一部分；买入之前，首先要考虑的是这家公司值多少钱，你能否用比较低的价格买入，或者你看好公司的未来，你可以用合理的价格买入，但公司在未来能够为股东创造出更大的价值。不过，股票的价格是每天波动的，即使你买入一家价格已经低估的公司，在买入的一天、两天，甚至一个月、两个月，有时甚至一年、两年时间内，公司股价仍然可能处于低估状态，或者变得更加低估。但是，跟赌博不一样的是，你不用每一注都马上交割，不用马上就开盘见输赢，如果你坚定看好你所买的公司的发展，你只要一直拿着公司的股票就可以了（前提是不能以过于高估的价格买入），实际上你没有任何亏损，甚至还可能有分红。而时间，则会不断增加你的获胜概率，因为被低估的公司总会回归到合理的价值，这已经被历史证明了无数次。所以，假如你做的是短线的买进卖出，你跟赌博是非常相似的，因为你的获胜概率大概就在50%附近，长期交易的结果会无限接近50%的胜率，但是由于频繁交易产生了大量的交易费用，每一次交易的费用大概是千分之三，但千万不要小看这千分之三，每天交易一次，一年200个交易日产生的费用就是总金额的60%，所以假如你要盈利，就要通过交易赚取超过60%的利润，而这样的概率非常非常低。股神巴菲特投资五十年，每年的复合收益率才19.1%，其中只有一年的收益率超过了50%。可想而知，一年内要赚取50%的纯利润并不容易，而在频繁交易下面，即使你每次交易都不亏钱，你也会损失大部分的本金，最终结果依然亏损，长期下去必然亏光本金。

因为经济总是向前发展的，所以代表经济的上市公司大部分也会向前发展，他们的总体，从十年、二十年这样的时间来看，总是会增长的。但具体到每一个公司，就需要专业的判断。当中有不少非常优秀的公司，在二十年里实现了几十倍，甚至上百倍的增长，这些公司通常就是我们日常生活中经常看到的一些公司，例如美的、格力、茅台、五粮液、伊利、云南白药、万科、保利、上汽、广汽、招商银行、中国平安、苏泊尔、华帝、老板、索菲亚、比亚迪、宇通客车、海康、恒瑞等等等等，A股好的公司还是有上百家，不错的也有两、三百家的。而像一些综合股票指数，例如沪深300、上证50，这些汇集了中国国内最大跟最优秀的公司的指数，从长期来看，都是一直上升的，例如上证50指数，从2004年上市的1000点，到2018年2900点左右；沪深三百指数，从2005年上市时的1000点，到2018年已经到在4000点以上；但因为中国股民的炒作风气盛行，股市的波动性更大，假如你在2007年底跟2015年6月最高点买入指数，确实是需要比较长时间才能解套和盈利。但如果你有花多一些时间学习股票市场的正确知识，相信在最高点全仓买入的概率也会非常小。

所以，综合以上两点，我们可以看到，投资股票跟赌博，是有本质上的区别；这是由事情的概率决定的，赌博的概率低于50%，你长时间频繁去做一件概率低于50%的事情，并且这个概率是不会随经验积累提高的，这样的结果肯定是无限趋近于50%以下，也就是趋向不断失败。需要注意的是，短线频繁买卖股票跟赌博就非常接近了；而用合理价格买入，并长时间持有一些产品跟管理比较好的公司，盈利的概率是非常大的，特别是把时间延长到5年—10年，结果甚至会超出你的想象。所以，跟人生中所有的事情一样，坚持做大概率的事情，往往是成功的关键。

交易是一门忽略的艺术，而不是一门精确的艺术。按照职业赌徒的标准，来谈一谈赌博中必须考虑的原则问题。

第一，输不起的不赌。君子算战，先算败。最低限度，我们应该知道可能会出现的最大损失是多少？如果这种可能出现的最大损失是我们无法接受的，那么我建议你不要下注。抱着输不起的心态参加赌博者，通常都会失败。抱着孤注一掷、“不成功便成仁”想法的赌博者，通常也不会有什么好下场。也许一个人的行为，不可能不受到心理状态的影响。如果你真的输不起的话，那么在下注前，你已经输了一多半了。

第二，能够接受任何结果。这要求我们在下注以后，对结果不要有任何期盼。人通常是把应该自己左右的事情听天由命；而又想通过期盼来左右只能由“天”来决定的结果。某心理学家在对拉斯韦加斯赌博的赌徒进行研究后发现：通常赌徒都是在下注的时候冲动，而又在轮盘转动后焦虑的期盼。难道我们的交易者不也是这样吗？在开仓的时候冲动，而在持仓的时候焦虑。可能包括我在内的所有交易者，都是将更多的精力放在了没有任何意义的“期盼”上。

第三，永不赖桌。我们应在在赌博开始以前，就明白自己是在舍什么、是在赌什么？亏损是会永远伴随赌徒一生的现象。亏损并不可耻，可耻的是超过计划以外的亏损。如果亏损已经达到你的计划，这就说明你已经输了！希望捞回一些稻草的滥赌徒，通常会被不可控的风险而彻底打败。

第四，赢冲输缩。请相信我，运气是有惯性的！运气好就是运气好，我们没有必要限制自己的好运气。即使好运气结束时会伤害到你的利润，那么这时你也是最“输得起”的时刻。这绝对不是迷信，人在不顺的时候喝凉水都能塞牙，而又在一帆风顺的时候能够错有错招。甚至做错了事情，还能出现好的结果。不要和命运抗争，如果幸运之神并不眷顾于你，那么你一定要保存实力等到幸运之神发现你的那一天。人应该向乌龟学习，危险的时候就躲在“壳”中忍受一切羞辱，而在捕捉到猎物时，咬住了就不撒嘴！

第五，赌博不应该成为生命的基石。如果人生的基石是建立在不确定性上的话，那么整个人生绝对是一种悲哀。我相信，最能够做得好交易的人，绝对是最能够把交易放下的人。如果一个人把交易本身当作生命的基石，那么很可能你就无法做好交易。人越是在乎、越是依赖的事情，就越难平稳的将其做好。能有资格征服、驾驭一种事物的人，绝对是那些能够做到“放下”的人。