中国股市终于按捺不住了，历史或将重演，亿万散户的命运将会改变

谈谈中国股市暴涨暴跌的原因：

资产价格本来就具有暴涨暴跌的内在属性。这有以下两个方面的原因：

其一，资产虽是商品，但又不同于普通商品。人们需要资产，不是用它满足自身直接的需要，而是希望它增值带来收入。这决定了资产价格主要由预期决定。你买，我买，他也买，价格便上升；价格上升产生价格上升的预期，这诱导人们继续购买，从而导致资产价格过度上涨。下跌过程一样，也会形成反向的累进叠加，从而又促使资产价格过度下跌。

其二，无论是拉升，还是砸盘，主力都需要做准备，为此要支付巨大的成本，而这会产生上涨和下跌过程中的惯性。上涨前，主力需要不断吸筹，只有筹码集中到一定程度，才可能拉升。集中筹码是需要支付高额成本的，但是这样做可以降低其后拉升股价的成本。好比花了很大代价把水烧到80度，一般来说就要尽可能把水继续烧开了。因为已经烧到80度的水，再烧开的成本就很低了。这就是为什么一般来说，一旦股票进入到拉升阶段，就算遇到利空，也很难阻挡继续拉升的脚步。这也是牛市中“利好是利好，利空也是利好”的原因。

下跌前，主力也要不断释放筹码，俗话叫做顶，而这也是需要代价的。只有筹码减少到一定程度，砸盘和大跌才可能发生。既然筹码已经少到了一定的程度，主力是不会反过来马上拉升的。他应该希望继续大跌，以便以更低价格重新获得筹码。这就是常说的破位以后就代表了趋势的转变。涨要涨够，跌要跌透；破位大跌后的反弹，很有可能是一种诱多。

不断吸筹的过程，也是逐步做出多头形态的过程。这个多头形态，给散户传递了拉升的信息，他们会跟风，这样拉起来才省劲。形态走坏，反映的是筹码分散，如何马上好起来？

没有人猛蹬一阵自行车，然后猛踩刹车，再猛蹬，又猛踩刹车，如此反反复复。巨幅拉升然后巨幅打压，或者巨幅打压然后巨幅拉升，如此反反复复，那就是股市变盘的前兆了。

这也带来一个有趣的话题：大跌过后，是买跌的多的股票呢，还是跌的少的股票？不同的人有不同的看法，长线和断线也有不同的做法。做中短线，我是倾向于买跌的少的股票。

然而中国股市的暴涨暴跌还有其特殊的制度原因。审批制下所有上市企业都是烂公司，就算有好公司，它也没有压力分红，不分红的公司对股东来说无异于烂公司，股民不投机怎么办？投机的股市必然暴涨暴跌。而证监会等政府部门干预股价，这也导致股市暴涨暴跌。

当股价低迷的时候，其实正是市场在鼓励买入，不过上涨有个过程，然而这时候政府错误地再来救市，股价怎么能不过度上涨呢？当股价过高的时候，其实正是市场在鼓励卖出，同样下跌也有一个过程，然而这时候政府错误地再来打压股市，股价怎么能不过度下跌呢？

前段时间，股价上升过快，证监会一方面限制两融和场外配资，另一方面加快新股发行，然而股价过快上涨似乎没有被有效抑制。他们以为市场太强了，就进一步加大抑制的措施。殊不知，在政策重压下，股市没有低头，只是惯性在身，不得不继续上涨，还没来得及低头。

还有可能，有关官员希望股市大幅波动。不然，怎么解释政策半夜鸡叫呢？难道用预期去引导市场不是更有利于市场平稳吗？市场波动、政策半夜鸡叫，才能近水楼台先得月啊！

那么，放弃审批和政府对股市的其它干预是否就够了？还不够！交易所要私有化，法治要推行。只有高管与企业利益一致，而坑蒙拐骗必须受到应有的惩罚，股市才可能健康起来。

中国股市为何落后了

2014年11月，中国股市曾经成为了全球第二大股市，而自此以后，中国股市一直保持着全球第二大市场的地位。值得一提的是就在2015年6月前后，即中国股市处于5178高点附近，A股总市值规模还创出了新高，虽然当时仍与全球第一大股市美股市场存在一定的差距，但两者之间悬殊的差距有了显著的收窄。

但是时隔不到四年的时间，中国股市又一次丢失了全球第二大市场的地位。虽然四年时间来，中国股市的市值规模仍有不断攀升的趋势，但相较于日本股市，A股市场更大程度上得益于股市融资所创造出来的市值增长，而日本股市则在最近几年的时间内出现了比较可观的市场涨幅。

以最近三四年两地市场的股市表现为例，其中2015年至今，日本股市实现年度涨跌幅分别为+9.07%、+0.42%、+19.10%以及-1.13%。然而从2015年以来，日本股市累计涨幅达到29%，近几年时间年均涨幅达到7%以上。

与之相比，以上证指数为例，中国股市自2015年以来，在过去几年的表现分别录得+9.41%、-12.31%、+6.56%以及-18.2%。换言之，自2015年以来，中国股市的累计跌幅达到16.35%。同样是2015年以来，日本股市累计涨幅达到29%，而中国股市累计跌幅达到16.35%，两者不一样的市场表现，往往对其股市市值以及全球市场话语权地位构成深刻性的影响。

需要注意的是以中国股市为例，虽然与4年前相比，股票市值规模有所攀升，但鉴于中国股市仍以重融资作为定位，在股票平均价格没有获得实质性回升的背景下，实际上不断扩容虚增市值而很难保障股票市场获得较快、且比较稳定的市值增长速度。

由此可见，只是一味注重股市融资、注重企业规模的做大，而不做好上市公司的市值管理、价格管理以及提升整个市场环境的投资功能，那么最终还是无法获得超预期的市值增长目标。或许对于一个成熟健康的市场环境，不仅仅会提升股市融资效率，而且更注重股民投资回报预期，增强上市公司的现金分红，促使股票市场的投资与融资功能获得实质性的均衡，这也是让投资者享受到股市发展成果的真实写照。

中国股市总市值从全球第二滑落至全球第三，这确实给我们的股市治市与股市定位带来了不少的经验教训。如今我们要追赶的不仅仅是全球第一大市值的美国股市，而且更需要把全球第二大股市的地位重新夺回。但是对于延续超过三年熊市的A股市场，要想重新夺回全球第二大股市的位置恐怕并不轻松，而时下中国股市最需要做的，并不是加快与海外成熟市场接轨，而是要加快重建股市投资信心，强化股市的投资功能，改善股市重融资的定位影响。

从IPO停发救市，到IPO重启，再到IPO加速发行，而后到IPO任性发行，最后却因股市极度低迷而被迫停发IPO，多年来中国股市确实陷入了恶性循环的局面之中。或许在股市定位偏失背景下，或多或少强化了股市“牛短熊长”的局面。

对于中国股市的长期熊市，其实并非没有原因的。然而在中国股市总市值跌落全球第三的背景下，我们确实需要对自身的治市思路以及股市定位进行适度地调整，否则继续沿用以往的股市治市策略，恐怕始终难以改写中国股市长期熊市的发展命运，而股市晴雨表功能也未能够获得实质性的发挥。

庄家拉升的方式

庄家的拉升手法因不同的操盘风格、不同的市场背景、不同的个股走势而有所差异。一般而言,庄家拉升的方式有以下几种。

一、急速式拉升

采用这种方式拉升的庄家,一般资金实力非常雄厚,且在低位收集了大量筹码,达到了高度控盘,操作手法极其凶狠。一般情况下,庄家在洗盘完毕后,采用连续拉大阳线或涨停板,甚至连续跳空高开的方法迅速推高股价,在K线组合上呈现“旱地拔葱”的形态。这样既可以节省资金、缩短拉升时间,又可以打开上升空间。这种方式多出现在具备投资价值或有特大的利好题材支持、市场基本面良好的中小盘股中,如图所示。

散户应对技巧

1．急速式拉升的股票在启动前会有一个低迷期,成交量呈现萎缩,此时应该密切关注股价的走势。一旦股价出现放量向上突破或以很小的成交量就能把股价封死在涨停板上,可立即跟进,此为最佳进场时机。

2．若未赶上第一波拉升行情,则可当股价回落整理到5日MA和10日MA之间时,再进场操作；或者当股价在上升途中维持平台整理走势且放量突破此平台时再买入。

二、波浪式拉升

波浪式拉升是指庄家在拉升时,每拉高一定的幅度就进行洗盘,使得股价凹落一段距离,然后再进行下一波的拉升。其特点是股价有起有落,一波又一波,状似浪涌,但股价的低点和高点在不断拉高,即所谓的一浪高过一浪。此手法通常在拉升过程中进行洗盘,尤其是在重要阻力区域,以小幅回档或横盘震荡的整理走势来消化阻力,并完成散户由低成本向高成本换手的过程,尽量减轻上行时的压力。这种方式多发生在大盘股及中盘股中,股价在市场中表现出十分稳健的姿态,比较容易被投资者接受,如图所示。

散户应对技巧

1．若股价出现放量冲高回落,收出长上影线的阴线、黄昏十字星等,则可考虑卖出。

2．若股价经过充分整理后,出现明显的止跌信号,则可考虑买入。

散户如何抓取牛股

均线粘合再向上发散抓启动点

均线粘合向上发散选股

本文着重以图文的方式向你传达均线粘合向上对股价助涨作用的无穷威力。而前文着重讲的是均线交叉向上发散的威力。无论粘合或交叉，只要向上发散，就是好兆头。但在现实中，我发现均线粘合向上发散的威力更大。如果说均线交叉向上发散的威力是集束炸弹，那么均线粘合向上发散的威力就是原子弹了。

相反，如果是高位出现均线粘合向下，那就是逃命时机。

均线粘合向上发散选股的要点是：

1、均线粘合向上发散总是好事，但较长期的均线也参与到粘合中来，更是好事。

2、在股价处于相对低位时粘合的爆发力比处于相对中位的爆发力更强。

3、在股市中真正的均线粘合向上发散是不多见的，但类似的均线粘合向上发散也是个很好的东西，要抓紧机会的。

4、均线粘合向上发散的定义是：自上向下依次是5、10、20、30、60日线或是更多的均线，即短期均线在上，时间长的均线在下，这是最好的。有时有非标准的均线粘合向上发散，比如以60日线为依托，上方5日线可能在10日线之下，但都是向上发散的。

下面以图说明问题：

均线粘合向上发散选股公式

MA5:=MA(CLOSE,5);

MA10:=MA(CLOSE,10);

MA20:=MA(CLOSE,20);

MA30:=MA(CLOSE,30);

MA60:=MA(CLOSE,60);

VARAA:=MAX(MA5,MAX(MA10,MAX(MA20,MA30)));

VARBB:=MIN(MA5,MIN(MA10,MIN(MA20,MA30)));

阳穿四:=C>REF(C,1) AND C>O AND C>VARAA AND O =MA60;

均线粘合:=(VARAA-VARBB)/VARBB*100<2;

目标:阳穿四 AND 均线粘合;

出水芙蓉抓牛股

“出水芙蓉”的形态特征:

一根大阳线上穿三条均线(如5日、10日、20日均线),均线为多头排列,后市看涨,出水芙蓉也可以称之为“一阳穿三线”。这是准均线多头排列。

操作要点:

1、5日均线向上穿越10日均线,同时20日均线向上,就说明股价后市上涨可能性非常大。

2、股价回抽到5日均线附近的时候可低吸,5日均线向上穿越20日均线时,就可以加码。

3、成交配合是关键,长阳线对应的成交量必须要明显放大。只有得到成交量的不断支持,才很轻易走出一轮上升行情。

芙蓉出水K线形态是股价从底部向上突破发出攻击指令的典型信号。也是主力实施第二阶段拉高操盘,加大建仓力度的重要标志。第二阶段建仓一旦完成,主力将会发动第三阶段主升浪行情。所以,当出水芙蓉K线形态发生并形成之时,就说明了短线和中线建仓狙击机会已经来临,临盘一定要果断实施狙击,绝对不能犹豫观望而错失战机。

案例讲解:

出水芙蓉选股公式

MA1:=MA(CLOSE,20);

MA2:=MA(CLOSE,40);

MA3:=MA(CLOSE,60);

A1:=OPEN

A2:=C>MAX(MA1,MAX(MA2,MA3));

A3:=V/MA(V,30)>1.2;

A4:=C/REF(C,1)>1.049;

出水芙蓉:=A1 AND A2 AND A3 AND A4;

如何在股市快速赚钱？

一是要选股性活的，回避呆滞品种。一般来讲，牛市里要选β系数高的品种，调整市选β系数低的品种。前者是牛市里以进攻为主的策略，意在更多更快获取收益;后者是防御策略，意在减少调整强度降低风险。

二是要看底部量。有一种炒股技巧，就是看立桩量。所谓量为价先，看量不能单纯看能，更要看量比，看持续程度。

三是要选筹码集中洗盘彻底的品种。一只个股，无论是在底部还是上涨趋势中的回调，量能萎缩到极限，就容易快速上涨，筹码集中才有利于快速拉升。

四是要选均线粘连上涨开口角度大品种。攻击力强的品种，必然是均线粘连，之后向上多头发散且开口较大的品种。通常来讲，开口越大上涨速度越强，但要注意最好最有持续性的应该在3050度为好，更大的开口速度虽快但持续性往往不强。

五是股本要适中。对于中小投资者来说，资金不是太大，并不适合选择一些大盘蓝筹的慢牛品种，除非是没时间看盘做长线，一般来讲应选中盘以下为好。盘子太大，拉升需要的资金量就大，想快速上涨是不可能的。

六是要选蓄势充分快速放量突破品种。这实际上是最实用的操作手法，也是最基本炒股思路。道理非常简单，但实际操作中很多投资者不是不敢进，就是进了之后被洗出去，不明白蓄势突破之后的个股其上涨大多会有一定的空间的。蓄势越久，突破后的爆发力越强。

七是要注意介入时机。同样是一只牛股，不同上涨阶段速度是不同的。在庄家吸筹阶段，介入需要安全，但上涨速度很慢，需要更多的时间成本。最高明的手法，是等主力吸筹完毕，充分洗盘结束之后，放量启动拉升时再介入，这也就是通常所说的吃最肥的一段。

八是要找有实质性或长期性题材或概念或重组利好或业绩预期等等良好预期的品种，这样的个股才会具备连续拉升的理由。

其它方向诸如选择热点、技术形态如空中加油等等，也是需要考虑的因素。通常来讲，投资者只要选股思路正确了，赚钱速度就会加快了。

不管采用什么控仓方法,关键还在于执行,投资者不能凭一时冲动,随便突破自己制定的控仓标准。