多重概率仓位最优解及韭菜亏钱的秘密

原标题：多重概率仓位最优解及韭菜亏钱的秘密

要闻 多重概率仓位最优解及韭菜亏钱的秘密2018年9月16日 18:18:44

本文来自微信公众号“孙说八道”，作者real孙老湿。

孙老湿在《股市投资比凯利公式更牛的孙老湿公式》一文中详细介绍了如何使用对称概率下两种可能性的更简单更快速的仓位计算方法，不过现实中有很多东东的概率你没法用各50%两种概率这么简单的方法来度量。

举个栗子：

掷骰子，掷一次花3块钱，掷出来几个点你得到几块钱，这个游戏，稍微知道一点点概率知识的人都知道这个游戏阔以玩，因为骰子的1到6个点平均值是3.5，所以长期下来你平均每次可以净赚5毛钱，这是个存在正的收益期望的游戏，那么问题来了，您每次押上多少比例的资金才能最大化您的收益呢？

利用凯利公式，你无法对这个问题做出解答，利用凯利公式的原理进行求解也是不现实的，因为你将面临一个6次方程的最优值求解（几种情况概率，你就需要求解几次方的方程）。

那么我们如何破解这个问题呢？恭喜你答对了，既然你在孙老湿的公众号看到这个问题，你应该猜到了，对于除了excel啥都不会的孙老湿来说，唯一的解决办法就是: excel

孙老湿不会解一元六次方程，但是会用excel把从1%到100%仓位的结果统统计算一遍，然后做一个曲线出来用肉眼看。

在上图之前，孙老湿先把核心机密：多重概率下几何收益率的计算方法披露如下：

R=e^{∑Pi*(1+Ci*Wi)}

上式中：

R: 几何收益率

e: 自然对数

P: 概率

C: 仓位

W: 盈亏比例

掷骰子实例演算

首先我们列出骰子点数以及相对于的盈亏比例

然后根据孙老湿上面披露的计算公式逐一计算不同仓位下的几何收益率：

将上表中的几何收益率作图就可以得到收益率曲线：

很显然存在一个最优值，然后我们在excel表中肉眼寻找答案，就可以看到：

在这个花3块钱仍一次骰子的赌博游戏里，每次押注53%的仓位可以取得最大的几何收益率，这个金额是约4.43%。

算到这里，不禁让人心生疑窦，1到6点加起来平均3.5，押一次成本3块，0.5除以3，每次收益率似乎是高达16.67%，为什么几何收益率才4.43%呢？如果您有这个疑问说明您对于几何收益率的理解还很不够，建议您阅读孙老湿之前写过的几篇相关的文章提高一下认识，这样你就知道为什么4.43%其实比那个16.67%事实上要赚的多了。

股市实例演算

掷骰子演算完了，大多数人应该兴趣不大，因为大家更关心的是大癌股

孙老湿在《股市投资比凯利公式更牛的孙老湿公式》一文中介绍的对称5：5的概率法算起来简单，但是人民群众肯定是不满意的，毕竟，你拿15%也好还是30%也好的下行赌注去赌对称概率的未来没啥不对，但是毕竟万一或许不小心重仓了中兴通讯/长生生物/乐视网啥玩意一口气跌得比腰斩还要多，跌停板都卖不出去，尽管你很牛逼很小心，但是有个百分之几的概率踩上雷也受不了啊是不是？ 所以这种情况尽管概率不大，我们还是要考虑进去是不是？

孙老湿假设一个不同概率下的收益状况：

这些比例亏也好赚也好，老韭菜是不是看起来都很眼熟？

.....也曾经越过高山大海也穿过人山人海翻过倍....也曾经堕入无边黑暗想挣扎无法自拔腰斩过仓....当然了大多数时候还是失落失望失掉所有方向的赚20%或亏30%....

根据孙老湿前面的绝密公式分别计算不同仓位下的几何收益率

老规矩，做个图肉眼看看：

真巧，最大值还是出现在仓位是53%的时候：

老韭菜们，请再翻回去看看孙老湿列出来的那几个概率以及收益率，回想一下您过去赚钱卖出以及亏损斩仓的经历，概率和收益率或许有差异，不过是不是八九不离十呢？如果是的话，那么您在执行最优仓位的计划53%的情况下，您的每一个回合的期望收益只有1.4%

如果您一般都是满仓操作呢？

您的期望收益只有：千分之三不到，写到这里，孙老湿不禁要问一声：您一个来回的印花税和交易佣金是多少？

当你仍然/还在幻想/你的明天 Via Via/她会好吗/还是更烂/对我而言是另一天/我曾经毁了我的一切/只想永远地离开/我不过像你像他像那野草野花/冥冥中这是我/唯一要走的路啊...............

一如癌股深似海，看完孙老湿上述计算真诚的奉劝您一句：

施主回头是岸，您的所谓收益真的不过是概率的产物而已。