一位天才操盘手的良心总结：主力出货手法集合，学不会套你没商量

原标题:一位天才操盘手的良心总结：主力出货手法集合，学不会套你没商量

庄家的出货

庄家辛辛苦苦完成了建仓、拉升和洗盘再拉升的操作以后，随着股价的连续上涨，已经获得了丰厚的投资回报，在这种情况下，接下来的出货操作便是无法避免的了。庄家出货的本质，就是想方设法诱导投资者买入自己手里的高价筹码。出货操作的开始对于投资者来讲便是亏损的开始，如果投资者无法有效地识别庄家的出货操作，那么，一旦股价展开了下跌的走势必然会将前期的盈利交还给市场。所以接下来我们分析一下股价顶部的技术特征，来帮助投资者回避风险。

庄家在出货操作开始的时候，K线的波动形态与成交量的变化必然会与上涨时的走势有着极大的差异，而这些差异的出现便是风险到来的信号。并且庄家在出货的时候，也有着很多外部的限制，所以，出货操作并不是单一形成的，只有在很多条件都满足的情况下，庄家的出货操作才可以以最有效率的方式进行。庄家在选择出货的时候，肯定会选择在指数或行业板块指数的高位进行出货，个股的高位概念是由大环境决定的。

当板块指数经过了长时间的上涨以后，无论是场内的投资者还是场外的投资者都会抱着一种谨慎的态度进行操作，这将会导致买盘数量的减少，并不同程度地增大抛盘的数量。同时，由于股价经过长时间的上涨以后，所处的位置已经高高在上，这种情况下，投资者也将会因为惧高而不敢买入股票，而盘中的投资者也会因为取得了丰厚的收益不断地抛出手中的股票。所以，庄家需要在大环境转为下跌前进行出货操作。

在指数连续上涨有了明显的滞涨信号的高位区间进行出货，是庄家最应进行的操作，如果指数已经形成了下跌走势，那就意味着盘中绝大部分资金开始了出货操作，如果庄家在这个时候再进行出货操作，买盘数量就会变得少起来，从而加大庄家的出货难度。投资者应当学会结合指数走势，在指数上行遇到压力时，如前期的高点，需提高警惕庄家是否已经开始出货。

第一节　杀跌式出货

顶部的到来对于投资者来讲便是风险的到来，在这个区间内虽然股价有可能还会继续保持着向上或是震荡的走势，但股价的上升通道却已经开始了向下跌通道的转变。在庄家出货的时候，会使用各种各样的手法，其中最凌厉的就是杀跌式出货。当庄家采用杀跌式出货的时候，投资者看着自己手中的股票市值短时间内一下缩水了那么多，实在是不忍心卖出，只能期待着股价暴跌之后出现反弹，甚至在跌的时候补仓，期待反弹再卖出也不迟。庄家正是利用了投资者这种贪婪的心理，舍不得两毛钱导致亏了两块钱甚至更多，根本不会给散户以逢高出局的机会，而是采用连续的阴线进行杀跌，直至出货完毕。所以投资者尤其要警惕这种出货方式，及时离场，不让前期辛辛苦苦赚来的盈利变为泡沫。

由图7-1可见，华谊兄弟（300027）在成交量保持活跃的状态下出现了一轮持续性的上涨行情，在上涨的过程中，一直没有出现明显的放量，这是庄家控盘度较高，决心做多做长线的表现。经过了4倍多的拉升上涨行情之后，庄家要开始出货了，由于庄家的盈利很大，持仓量也很大，想要不知不觉出货是不可能的，于是庄家便选择了杀跌式出货的手法。在高位的华谊兄弟可谓是一只大牛股，场外的买盘数量非常多，所以庄家也不必担心杀跌把买盘都吓跑。于是，庄家络绎不绝的大抛盘使股价产生了快速的下跌走势，同时，由于买盘的数量非常多，因此股价在这一天形成了放量跌停的走势。我们可以看到在这一天，成交量急剧放大，只有庄家把手里的股票卖出来才有可能形成如此的成交量，且股价呈跌停走势，意味着庄家做空离场的决心，投资者此时切不可盲目抢反弹，以免造成套牢。股价在后面出现了连续的杀跌走势，直至下跌50%才停止，所以投资者在第一天放量下跌的时候就必须跟随庄家果断离场，不要去计较是否少赚了5%，否则你会少赚50%。此外，黄金分割理论对于个股来说并不一定准确，投资者切不可盲目依据黄金分割对底部进行判断。

由图7-2可见，中青宝（300052）的股价在上涨的过程中出现了多次调整的走势，每当调整走势形成以后，都会出现一根实体较大的阴线，甚至跌停，但是每当阴线出现后股价在后期又会展开连续的上涨创出新高。庄家让股价呈现这种走势的原因，一是借助大阴线的出现进行洗盘操作，二是利用大阴线慢慢训练投资者对阴线的漠然，一旦投资者对阴线的出现不再感到害怕时，庄家以后在高位的出货便可以顺利地进行下去了。当股价上涨到高位以后，庄家便开始了出货操作，在庄家出货的时候，首先见到的就是成交量的放大，并且是和之前横盘整理不同的在高位集中的放大，看到成交量的明显变化投资者就应该提高警惕了。在上涨过程中，一旦成交量放大则会对应股价快速的上涨，但是，当庄家出货的时候，任凭成交量如何放大，股价都不可能再出现强势的上涨走势，取而代之的则是高位震荡滞涨的走势。在巨量出现的时候，大实体的阴线又一次出现，并且向下跌破了上升趋势线，但是此时投资者必然会有这样的想法：前期阴线出现时股价调整一下后再度上涨了，那么，这一次阴线出现以后，股价必然还会上涨。如果投资者此时真的这样想，那么庄家前期洗盘的目的也就达到了。这样一来，在当前位置卖出的投资者数量就会减少，从而使庄家的出货占据了主动。由于盘中的抛盘数量不断增加，因此股价出现下跌走势便是很正常的了，只有庄家的资金才可以导致成交量的放大和大阴线的出现，在看到大阴线的时候一定要关注大阴线的成交量和大阴线出现之前几天的成交量。所以，当成交量持续放大，股价滞涨并出现放量下跌走势的时候，投资者就要意识到，庄家已经开始杀跌式出货，此时必须要在高位同庄家一起果断离场。

由图7-3可见，富瑞特装（300228）在开始上涨的过程中，伴随着小阳线的出现，有一个个小的放量堆，这是量价配合上涨的标准图形，在上涨行情的末期，股价上升速度开始加快，并出现了一个涨停板，但是量能仍然没有明显地放大，且股价甚至向上突破了上升通道线。说明庄家并没有在上涨过程中进行任何出货操作，因此，上涨的安全性是很高的。随着顶部平台的波动，庄家做出调整马上要结束的样子，使得投资者买入的热情越来越高涨，于是借助投资者的巨量买盘庄家开始了大规模的抛售。大笔的抛盘不计价格的卖出使得股价快速地出现了回落的走势，同时，成交量也随之明显放大，进一步验证了庄家的出货。虽然量价的配合揭示了庄家的操作目的，但是长时间以来的上升通道和股价又要往上慢慢突破的假象，使投资者认为这是对上升通道的再修正，正如前一波上涨后的调整一样，于是进行逢低建仓的操作，可是越是逢低买入，便越是给了庄家出货的机会。投资者一旦在股价的高位发现形成了巨量下跌走势的时候，一定要尽早地跟随庄家抛出手中的股票。此外，在平台上横盘的阶段股价迟迟不下跌，有些前期获利的投资者已经出局，而后面追涨进来的投资也不在少数，前期的获利盘基本已经出局，后面新进来的投资者持仓成本很高，在其他投资者没有盈利的情况下，庄家却开始获利了结，这样一来，就不会有太多的投资者与庄家争抢买盘，从而使得庄家的出货操作变得更加主动。

由图7-4数码视讯（300079）和创业板指数叠加的K线图我们可以看到，数码视讯的庄家在板块指数开始下跌之前就进行了出货操作，这正好可以对投资者造成麻痹，误以为只是阶段性调整。在判断庄家是否出货的时候，投资者应当警觉，不能等指数开始下跌的时候才意识到自己的股票不会再反弹了。即使成交量没有明显放大，在股价出现跌破最近两个低点画成的上升通道线趋势线（支撑线）的大阴线时，投资者无论如何都应该引起警觉，果断离场，因为对于交易量一直比较活跃的小盘股来说，成交量并不是唯一的判断标准。在实际操作的过程中，投资者应当时刻敬畏市场风险，坚持自己的操作原则，不要抱有任何侥幸心理，不要有赌博的心态，才能在瞬息万变的市场中长期生存。

第二节　上影线出货

在牛市行情形成的时候，因为个股的上涨速度都非常地快，并且股价的涨幅也非常巨大，因此庄家们经常会进行放量杀跌出货，这种出货方式的优点就是可以在最短的时间内收回大量的资金。不过，由于股价大幅度的回落也会引发一个问题，那就是当股价连续下跌以后，买盘将会消失。虽然庄家收回了大部分的资金，但是手中依然还留有一部分股票，庄家需要把手里余下的股票卖出去。所以庄家出货时也会结合多种出货方式，比如拉高回落以形成上影线，让股价造成反弹的假象，让投资者积极入场追涨，以达出货的目的。虽然股价看似有反弹迹象，但是反弹的幅度往往是极为有限的，因为庄家仍然在不断地出货，所以股价不可能在此时形成较大的涨幅。拉高回落式出货非常隐蔽，因为在庄家出货的时候，股价已经出现了一定幅度的下跌，反弹的形成也是正常现象，但是由于庄家获利非常丰厚，所以，在这个时候不会发动真正的反弹行情。投资者如果仅从K线上进行分析，往往会陷入错误的思维，从而导致亏损现象的出现，所以在这个时候，投资者要做的就是认真地从成交量的变化上进行分析，只要通过对成交量的变化进行分析，便可以避免买在庄家出货的位置上。

由图7-5可以看到，振东制药（300158）的股价在涨到短期的顶部时，一连出现了3根有长上影线的阴线或者阳线，伴随着成交量的放大，正是庄家在把股价拉高吸引投资者去追涨强势股，从而与场外的投资者在高位进行换手，以成功地达到出货的目的。如果投资者看到手中持有的股票在顶部放量并冲高回落，特别是有长上影线的阴线出现，或几根上影线、十字星式的K线连续出现并伴随着成交量的放大，便是典型的庄家出货信号，不需要等着上升趋势线（支撑线）的跌破，而是应该果断离场。

由图7-6可见，东湖高新（600133）的股价一经见底便出现了连续的上涨行情，在主升浪形成的时候，股价的上涨配合着成交量的放大出现了一根根大阳线，说明庄家在盘中做多的态度异常坚决，这是庄家在操纵的结果。在股价上涨到了高位以后，庄家便以同样的力度开始了出货的操作，随着两根带上影线的阴线和一根高开低走的大阴线的出现，顶部也随之成立了。在大阴线出现的时候，成交量明显地放大，量价的配合向投资者说明了庄家出货的实质，随着一连串的杀跌，场外的买盘已经所剩无几了。在股价连续下跌的过程中，成交量始终没有放大，经过连续的下跌，股价短线已经有了超跌的走势，随着一根长上影线的出现，很多投资者纷纷入场进行所谓的抄底操作，但是，在庄家出货的位置进行抄底，怎么可能会获得盈利呢？所以股价马上又出现了下跌的走势，在拉出长上影线的那天，成交量的放大说明庄家的出货效果非常好。虽然能够在高位完成出货，但是由于在腰部位置且在极短的时间里便卖清了手中的股票，所以股价即使出现了大幅度的下跌对庄家也没有太大的影响，无非是利润减小一些而已。正是利用投资者抄底抢反弹的心理，庄家才得以顺利地出货完毕。所以提醒投资者，不要在股价下跌的过程中盲目抄底，应当在庄家建仓完成拉升之前，或者刚开始拉升的时候再积极入场操作，就如本书第一篇所写，不要做下跌趋势中的股票，要做上升趋势中的股票。

由图7-7可见，尤洛卡（300099）的股价在下跌到底部以后，出现了快速的上涨行情，在涨停板打开以后，伴随着成交量的急剧放大，股价依然出现了大幅度的上涨，但是在股价到达顶部以后，伴随着成交量的萎缩，庄家开始慢慢、悄悄地利用上影线和下影线出货了。通过几天成交量的萎缩，代表庄家这种出货方式并不理想，所以庄家只能又以一个涨停吸引投资者追涨，这种走势必然会对那些短线的投资者造成强大的吸引作用，一旦买盘开始入场，庄家的出货操作便可以顺利地进行下去了。于是庄家开始继续利用冲高回落的走势进行出货，虽然会减少庄家部分仓位的利润，但是由于可以在弱势波动中快速地卖出手中的股票，因此这种出货方式也是庄家会经常使用的。

采用冲高拉回出货，对于投资者而言，这是中途卖点的所在，因为在前期股价快速杀跌的时候，根本没有出货的机会，而当前股价有了反弹的迹象，自然也就形成了卖出。之所以称之为卖点，就是因为庄家在这个时候是不会像前期一样拉高股票的，就算股价有了一定的反弹，其上涨的性质也是庄家为了更好地卖出手中剩余的股票。在庄家不断出货的时候，投资者不能恋战，必须果断离场。

由图7-8可见，荃银高科（300087）的股价在经过一轮上涨以后，庄家已经获得了满意的收益，那么便该进行出货的操作了。庄家在顶部维持了几天的震荡走势后，成交量开始减小，买盘的减小非常不利于庄家的出货操作，于是庄家只能制造拉升的假象，让投资者误以为调整已经结束，新的上升行情将要开始，纷纷出场进行追高操作，于是庄家便和追进来的投资者在高位进行了换手，随着场外投资者的跟进和庄家的出货，股价形成了冲高回落的走势，一根放量的带有长上影线的阴线出现了。投资者一定要认识到，庄家是在利用冲高回落制造投资者对上涨的预期，一旦追入，便被庄家套死在高位，不再有机会与庄家争抢买盘，庄家便能顺利出货了。

第三节　诱多出货

在股价上涨到高位形成顶部以后，随着庄家出货的不断延续，投资者看到股价上涨了一定幅度，在高位形成滞涨走势时都抱着一种谨慎的态度，要么有的投资者判断出来了顶部，要么有的投资者在等待股价调整一下以后再买，不管怎么样，像上涨过程中那样肯不顾一切买入股票的投资者明显地减少了，买盘的减少将让庄家的出货变得困难。在这种情况下，庄家为了吸引来更多的买盘，不能再继续打压股价吓退投资者，而是用很少的一部分钱快速地拉升股价，让场外的投资者以为股价要继续上涨，从而积极买进，达到出货的目的。诱多出货的K线图走势往往非常隐蔽，此时投资者需要从成交量进行分析，因为庄家持股数量巨大，出货必然会引起成交量的放大，价格上庄家很容易掩人耳目，成交量上则很困难。

由图7-9可见，浙江富润（600070）的股价见底以后，便在成交量放大的推动下展开了一轮连续的上涨走势，在股价上涨到了高位以后，庄家便开始了积极的出货操作。在第一轮的顶部，K线的变化形成了明显的圆弧顶，并且随着庄家出货的延续，股价也随之出现了连续的下跌走势。在股价第一次形成顶部的时候，成交量变得越来越小，量能的不断萎缩说明庄家在盘中出货的难度变得越来越大，没有投资者的大量介入，庄家怎么能将手中巨量的股票抛出去呢？经过一段时间的震荡，庄家只得继续向上拉升股价，形成诱多走势。从图中可以看到，在股价连续上涨创出新高的同时，成交量开始放大，说明只要股价上涨，便会有投资者跟风买入，只有上涨才可以吸引投资者的买盘。随着几根大阳线的出现，那些只通过看K线认为上涨将会延续的投资者全部被套在了场中，但是一旦结合成交量的变化进行分析便可以得知，庄家就是利用投资者的这种心态进行了反向操作，从而达到出货的目的。

由图7-10可见，罗顿发展（600209）的股价在第二轮上涨之前出现了一轮大幅度的下跌走势，股价的跌幅越大，也就意味着后期的涨幅越大。在股价下跌到了底部以后，随着成交量的放大，股价也形成了一轮持续性上涨的走势，在初期上涨中一直维持着量价配合，没有明显放出巨量，这对于投资者而言便可以大胆持股了。当股价上涨至高位以后，量价的配合却出现了变化，不管成交量是放大还是维持原来上涨时的量能状态，股价都无法再形成持续性的上涨行情了，这种走势就是滞涨走势，意味着顶部的到来，并且随着股价下跌走势的出现，投资者必然不敢贸然入场进行操作。此时，庄家就需要顺应投资者的操作喜好，将股价拉上去，只有股价出现上涨走势，才会引来大量的投资者跟风介入，才可以顺利地完成出货操作。一根大阳线的升起，成交量也急速放大了，庄家再一次借助诱多的走势顺利完成了出货操作。只要此时投资者从成交量的变化上进行分析，并结合本书第一篇提到的水平压力线，便可以提前回避风险。

由图7-11可见，深大通（000038）的股价在经过第一轮连续的上涨到达了顶部以后，随着大实体阳线的出现，成交量呈现出急剧放大的走势，庄家利用大阳线吸引投资者的买盘，从而进行出货的操作。在大阳线出现之后，庄家又开始杀跌式出货。杀跌式出货吓走了场外的投资者，成交量逐渐萎缩，庄家的出货开始遇到困难，此时庄家只得又拉升股价，让投资者误以为反弹行情到来。虽然阳线还在出现，但只要股价涨高一点，庄家便会进行一次减仓操作，所以成交量一直几乎与股价的高低成正比间或放大。由于前期第一个头部已经能看出来庄家明显的出货行为，所以投资者不宜对反弹行情预期过高，逢高出局为上策。

由图7-12可见，友阿股份（002277）的股价在上涨过程中，庄家利用两个涨停板吸引了投资者的目光，随着大量跟风盘涌入市场，成交量出现了明显的放大，庄家也是一边拉升，一边开始进行出货操作。在股价上涨到顶部以后，庄家因为短期利润较大，便进行了杀跌式出货，疯狂抛盘。随着跌停板的出现，成交量开始萎缩，庄家的出货遇到了阻力，没有足够的买盘来让庄家卖出手里的巨量股票。为了顺利出货，庄家只有再一次把股价推高上去。于是又一个涨停板的出现，为庄家成功吸引了大量的买盘，又经过一段时间的放量横盘震荡，庄家终于达到满意的出货效果，于是股价便开始下跌了。

投资者的贪婪和对快速盈利的渴望，使得庄家诱多出货的手法屡试不爽。投资者应该明确，大涨幅之后的天量的出现必定是庄家的抛盘行为，庄家也不可能在高位刚卖出去就又再买回来，所以在股价上涨了一定的幅度之后，如果有大成交量放出，投资者就应该时刻保持警惕了。如果股价在高位出现放量滞涨的走势，就意味着顶部的成立，一定不能贪多，应尽早获利了结。

第四节　涨停出货

有很多喜欢做短线的散户投资者，最喜欢去追涨停板，他们认为追涨强势股是实现短线快速盈利的绝好途径。出现涨停板的股票往往就是投资者认准的强势股，庄家正是利用了投资者这种心理，巨量的买盘为庄家提供了绝好的出货机会，于是庄家便悄悄利用涨停板进行出货，在投资者毫无察觉的情况下完成了出货操作。此节主要利用分时图中的成交量变化，来判断庄家是否有出货迹象。

由图7-13可见，在2015年4月13日这天，欧比特（300053）的股价以涨停价开盘，但很快便放出巨大成交量打开了涨停，股价的下探给很多投资者制造了一种有机可乘能追到涨停板的假象，短短半个小时，疯狂追入的投资者消化了庄家的很多卖盘。虽然股价又重新回到涨停价，但随着涨停板上买盘的增多，庄家便继续进行出货操作，在14:00时涨停板被打开，出现了大量抛盘。为了不把买盘吓跑，庄家最后以涨停价收盘了。由图7-14可见，第二天庄家继续进行了诱多出货，拉高回落导致长上影线的阴线形成，并开始了后来的杀跌式出货，巨量抛盘导致股价跌停。对于普通投资者来说，在涨停板上一定要特别关注成交量，判断涨停的性质，避免在高位被庄家迷惑。

由图7-15、图7-16可见，在2014年12月4日这一天，新开源（300109）的股价跳空高开，在成交量的推动下开始上涨。在中间股价回落的时候，成交量又出现了明显的萎缩。因为庄家迫切需要出货操作，逐渐萎缩的成交量并不能满足庄家的出货操作，所以庄家只能再度让股价形成强势上涨，将股价推至涨停板后，大量的买盘随之而来，庄家的出货效果达到了最佳。在后期由于庄家的连续出货，股价始终无法牢牢封在涨停位置，这种看似有机会追到强势股的走势极度调动了投资者的买入积极性，以至于庄家顺利在高位抛出了手中的大量筹码。投资者一定要记住，只有庄家有实力将涨停板打开。

由图7-17、7-18可见，在2014年9月29日这一天，光韵达（300027）的股价高开低走，随着股价的走低，成交量出现了萎缩。庄家若想顺利出货，就必须把股价拉回高位，才能更多地吸引投资者买盘。于是光韵达的股价在盘中出现了持续缓慢拉升的走势，这样的走势吸引来了大批的投资者，误以为庄家的稳步拉升会将股价持续推向高位。股价虽然站上了涨停板，但庄家的大量抛盘让涨停板两次在盘中打开，为了掩人耳目，庄家还是会以极少的钱将股价尽量维持在涨停板的价位。只要有买盘进入，庄家便会进行大力度的出货操作。作为普通投资者，我们一定要密切关注股价在高位时成交量的变化。庄家可以在价格上做到掩人耳目，但成交量会很明显地暴露出庄家的操作动向和意图。

投资者在实际的操作中可以发现，多数股票只有在上涨行情接近尾声的时候，才会出现伴随着成交量放大的长阳线。庄家做出加速上涨的走势，是为了吸引希望更快获得盈利的投资者入场接盘。所以投资者手中的股票若出现加速上涨的行情，应时刻保持警惕看盘，在最高点与庄家一同离场。

由图7-19、图7-20可见，在2014年12月1日这一天，荣科科技（300290）的股价在K线图上出现了放量涨停的走势。我们由K线图可以看出来，在底部就已经建仓完毕的庄家，通过成交量的放大，已经在第一个高点完成了一部分出货的操作，既然庄家选择在这个价位卖出手中的股票，又怎么可能在同样的位置再建仓买回来呢？当前的交易原则为：价格优先，时间优先。当股价上涨至涨停价时，会有涨停价的大买盘以维持该价。在这个时候，场外追涨的投资者会在涨停板上挂单以求追涨强势股。在价格一致的情况下，成交顺序便成了时间优先。等到庄家后面有了足够数量的买盘后，便会悄悄撤掉排在投资者前面的买单，再重新挂单排在投资者后面，这样封住涨停的买单并没有减少，庄家却避免了自己买入自己卖出的股票，而把自己的抛盘卖给了在涨停板上排队的投资者。我们可以看到，随着成交量的放大涨停板被打开，足以看出来庄家出货的痕迹，投资者此时不能追涨也不能恋战，应当跟随庄家果断离场。

所有投资者都希望可以快速实现盈利，庄家正是利用了投资者这种心理，用强势涨停吸引买盘，达到出货的效果。因此投资者在看到高收益的时候，永远不要忘记对风险进行衡量。

子曰：“无欲速，无见小利。欲速则不达；见小利则大事不成。”从多年的操盘经验来看，频繁交易是造成散户亏损的主要原因，找寻属于自己的一套最稳妥的交易原则对散户来说是至关重要的，只赚属于自己的钱。不要眼红别人买到多少涨停板就去追涨，有些股只能看看而已。真正的赢家首先想到的是风险，而输家首先想到的是赚钱。