一位华侨操盘手的良心透露：史上真正的王者指标——OBV，抓捕强势股比喝水还简单！

原标题:一位华侨操盘手的良心透露：史上真正的王者指标——OBV，抓捕强势股比喝水还简单！

OBV中文名称直译是平衡交易量。有些人把每一天的成交量看作象海里的潮汐一样，形象的称OBV为能量潮。我们可以利用OBV验证当前股价走势的可靠性，并可以由OBV得到趋势可能反转的信号，对于准确预测未来是很有用的。比起单独使用成交量来，OBV比成交量看得清楚。

基本原理

OBV构成的基本原理是根据潮涨潮落的原理。事物向前发展总是有曲折的，不会一帆风顺，正如海浪在向前推进时中途还有潮落的现象。

每次向前的浪潮如果总比向后的浪潮大则整个趋势还是向前的。如果多方力量大则向上的潮水就大，中途回落的潮水就小。衡量潮水的大小的标准是成交量。成交量大则潮水的力量就大，成交量小潮水的力量就小。

每一天的成交量可以理解成潮水，但这股潮水是向上还是向下，是保持原来的方向还是中途回落？这个问题就由当天的收盘价与昨天的收盘价的大小比较而决定。

1.如果今收盘价≥昨收盘价，则这一潮水属于多方的潮水。

2.如果今收盘价＜昨收盘价，则这一潮水属于空方的潮水。

潮涨潮落反映多空双方力量对比的变化和最终大潮将向何处去。这就是OBV的基本原理，也是OBV又叫能量潮的原因。

应用法则

1.OBV不能单独使用，必须用股价曲线结合使用才能发挥作用。从OBV的取值大小不能得到任何结论。

2.计算OBV有一个选择最初值的问题，也就是说第一个OBV值是怎么求的问题。这个问题不重要，因为我们关心的只是近日的OBV曲线的相对走势，而OBV的取值的绝对数字对我们是没有用处的，这一点是广大技术分析者应注意的地方。

3.OBV曲线的上升和下降对我们进一步确认当前股价的趋势有着很重要的作用。

a. 股价上升(或下降)，而OBV也相应的上升(或下降)，则我们可以更相信当前的上升(或下降)趋势。

b. 股价上升(或下降)，但OBV并未相应地上升(或下降)，则我们对目前的上升（或下降）趋势的认可程度就要大打折扣。这就是背离现象，OBV已经提前告诉我们趋势的后劲不足，有反转的可能。

4.在别的技术指标中适用的形态学和切线理论的内容也同样可用于OBV曲线。W底和M头等著名的形态学结果在OBV身上也能使用。

5.在股价进入盘整区后，OBV曲线会率先显露出脱离盘整的信号，向上或向下突破。

买卖原则

1.必须观察OBV之N字形波动；

2.当OBV超越前一次N字形高点即记一个向上的箭号；

3.当OBV跌破前一次N字形低点即记一个向下的箭号；

4.累计5个向上或向下的箭号即为短期反转讯号；

5.累计9个向下或向上的箭号即为中期反转讯号；

6.N字形波动加大时须注意行情随时有反转可能。

平衡交易量是一种可正可负的交易量总值，它的每日上涨和下落取决于收盘价格比前一天是高还是低。如果某日的收盘价高于前一天，说明当天是看涨占上风，就将当天的交易量加到平衡交易量上；如果某日的收盘价低于前一天，说明当天是看跌占上风，就从平衡交易量中减去此日的交易量。如果收盘价没有变化，则平衡交易也保持不变。平衡交易量的涨落常常会走在价格涨落的前面，所以它成为超前指标。

能量潮指标(OBV)的买卖点：

1、当OBV指标持续横盘整理超过三个月的时候，多方可能已经积攒了充足的力量。此后一旦OBV指标向上突破，就形成看涨买入信号。

2、当股价下跌的时候，如果OBV指标上涨，就形成OBV指标底背离，这是看涨买入信号。

3、当股价上涨的时候，如果OBV指标下跌，就形成OBV指标顶背离，这是看跌卖出信号。

4、当OBV指标和股价一起上涨的时候，表示市场处在良性上涨区间，这是上涨趋势还将继续的信号。

5、当OBV指标加速上涨的时候，如果股价上涨的速度没有加快，就形成看跌卖出信号。

操作要点：

1、如果在OBV指标横盘整理的过程中股价持续下跌，说明了股价在下跌的时候缩量，反弹的时候缩量，反弹的时候饭量。这是空方杀跌的动能有限，多方正在反抗的信号。这样的情况下看涨信号就会更加强烈。

2、OBV指标横盘整理的时间越长，未来股价上涨的空间也就越大了。

OBV飞行理论的实战案例：

OBV指标与新股炒作

上海航空（600591）这只股票上市第一天收出了一根长阴线，对其中的持股者信心不能说不是一个打击。第二日探低6.66元之后，迅速走出了一个小角度震荡上行的行情。截至10月21日，我们注意到该股票的股价并没有创新高，但是OBV指标已经创了新高。这反映了一个市场的实质，就是有部分机构大户在偷偷地吸纳该股，我们又发现底部区域有以前我们介绍过的透天机指标的信号出现。两项一结合，黑马相无疑。

后来该股果然不出所料，走出了一段比较不错的上攻行情。从以上例子我们可以看出来，对于新股来说，OBV与股价的背离现象往往说明了主力资金偷偷吸纳的实质。对于新股的炒作这个课题，只要读者朋友肯动脑筋研究，是能找到一些窍门的。

部分职业机构的新用法

1、OBV是一个长线技术指标主要用于跟庄者判断主力机构的持仓量与做庄者判断所主持的股票是否中途有新的集团资金进入或退出。

2、OBV在弱势市场的使用价值高，在强势市场的使用价值有限。这主要是因为强庄股的威力主要在弱势中体现，逆势是沪深市场的中长线强庄股的典型特点。在强势市场中，新庄股的爆发力更为诱惑人，此时短线能量潮+量比的运用更适合职业投资人的胃口。

3、OBV主要用于选股以及跟踪庄股上，而不适合做买卖时机的参考。

4、最好的股票应是OBV值在最高位，而股价在较低的位置，这种现象说明有主力被套牢。

5、OBV的趋势一直向上为好，如果中途出现一定幅度的回落，说明主力筹码的集中度不够，该种现象说明目标股存在原有机构减仓或换庄的可能性，在近期出现过一定幅度下跌的股票不能当作长线股操作。

6、处于高位的小（大）盘股的OBV经过45（60）个交易日的横盘还没有上涨趋势，则需要注意主力的减仓行为。用OBV来达到自动选股的目的,方法是找寻K线位于低位,但OBV频繁剧烈上下震荡的个股。

寻找主力无法抹掉的痕迹—量

主力建仓必定会有量。这个是主力无法隐藏的，所以寻找到量，我们就找到了主力。那怎么寻找到呢？运用专门找主力量的OBV指标，该指标是通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。运用规则如下：

1、当股价上升而OBV线下降，表示多方无力，股价可能会回跌。

2、股价下降时而OBV线上升，表示多方势旺，逢低吸入筹码，股价可能会止跌回升。

3、OBV线急速上升时，表示力量将用尽为卖出信号。

4、OBV线从正的累积数转为负数时，为下跌趋势，应该卖出持有股票。反之，OBV线从负的累积数转为正数时，应该买进股票。

OBV反映量的变化是特别明显的，这也是捕捉主力进出场的神奇！只要主力有动作都会反映到这指标上。学会看这个指标，我们就能跟主力同步。

OBV指标的缺憾：

由于OBV指标的适用范围比较偏向于中短期的进出，因此是预测股市中短期期波动的技术指标。虽然OBV可以从局部显示出庄家资金的流向情况，帮助投资者确定股市突破盘局后的发展方向，但却无法解释资金移动的理由，因此无法区别是否与随机发生的重大利空或利多因素有关，而且以上所述的操盘秘诀仅适用于某些强庄股，而大多数的弱势股却无法用OBV曲线来明确地辨别，因此在使用OBV指标的同时还应参考其它的技术分析方法。

总之：OBV就是讲量的，我们知道技术分析四大要素：量、价、时、空。OBV的存在就是为了从价格变望动与成交量增减之间的关系，推测主力实在逢低吸筹，还是逢高派发，适用于中短期判断。

对OBV指标熟悉的朋友大多也知道如何利用该指标进行股票的买卖，笔者今天就介绍其中一种买入方法，即OBV指标横盘整理时间超过3个月，突破整理区间时即可买入股票。具体如下：

①在股价或指数回调过程中，OBV指标呈现出横盘整理的走势或者接近横盘走势，其整理时间漫长，超过3个月。

②短期内股价波动较大，但是OBV指标的波动幅度很小或者近似于无波动。

③该买入方法适用于下跌行情或者低位震荡整理行情中，通常横盘整理时间较长。

④OBV指标横盘整理超过3个月表示主力借股价回调或整理收集筹码。而一旦主力筹码足够，主力将拉升股价进入新的上涨行情。因此，我们认为这是一个筑底信号，股价继续下跌的动能已经很弱。

如图，OBV指标横盘整理超过3个月的走势。当指标突破整理区间时投资者即可积极买入股票。

案例分析：

如下图，郑州煤电（600121）经过长时间的下跌行情，该股的OBV指标一直处于低位横盘整理状态，而7月24日OBV指标突破整理平台，这表明主力借助股价整理吸收筹码完成后准备拉升股价，发出见底信号，后市将进入多方主导的上涨行情，股价放量上涨，进入新一波上涨行情。因此，投资者即可在指标突破整理平台这天积极买入股票。

OBV指标横盘整理的时间越长，则说明筹码越集中，后市也就越看好，股价上涨动力也就越大，因此适时地进入可以轻松抓住翻倍黑马。而如果股票在整理期间成交量很小，则不但说明市场低迷，同时也意味着散户买进股票较少，筹码集中在主力手中，如果股价有所突破，则会进入快速上涨的行情。投资者在参与买卖的时候，还需要结合其他技术分析指标，从价格，时间及趋势上认真分析后再行动。

跟踪庄家

跟踪庄家是否进出货，有效的方法是学会使用OBV指标。OBV指标又称为能量潮，也叫成交量净额指标。

其计算公式为:当日OBV＝前一日OBV＋今日成交量。

注：如果当日收盘价高于前日收盘价取正值，反之取负值，平盘取零。

1.在证券市场中价格、成交量、时间、空间是进行技术分析的四大要素，由此我们应该清楚OBV指标作为成交量的指标它不能单独使用，必须与价格曲线同时使用才能发挥作用。

2.OBV指标方向的选择反映了市场主流资金对持仓兴趣增减的变化。OBV指标的曲线方向通常有三个：向上、向下、水平。N字和V字是最常见的形态。

3.当股价上涨，OBV指标同步向上，反映在大盘或个股的信号就是一个价涨量增的看涨信号，表明市场的持仓兴趣在增加。反之，股价上涨，OBV指标同步呈向下或水平状态，实际上就是一个上涨动能不足的表象，表明市场的持仓兴趣没有多大变化。这样，大盘或个股的向上趋势都将难以维持。

4.当股价下跌，OBV指标同步向下，反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行，这种情况发生时，投资者应该首先想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下，回避风险成为第一要点。

5.当股价变动，OBV指标呈水平状态，这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态，首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大，其次表现为目前的大盘或个股为调整状态，投资者最好的市场行为是不要参与调整。当股价下跌，OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这种股价缩量下跌的时间的延长，必将带来投资者的全线套牢。