特斯拉三季度营收68亿美元同比大涨128% 3股或最受益

特斯拉三季度营收68亿美元同比大涨128% 3股或最受益

2018年10月25日 08:00:56
来源:凤凰网财经

凤凰网财经讯 据媒体报道,全球电动汽车巨头特斯拉在周三美股盘后公布了三季度财报,特斯拉第三季度营收超分析师预期。财报显示,2018年第三季度营收为68.2亿美元,高于分析师预期的63.1亿美元,较去年同期的29.85亿美元大涨128%。经调整后EPS为每股盈利2.90美元,远超分析师预期的亏损0.15美元。经调整后,特斯拉在三季度净利润为正的5.16亿美元,去年同期为净亏损6.71亿美元,这是特斯拉上市以来第三个实现盈利的季度。不止营收和盈利数据亮眼,特斯拉三季度的自由现金流为正的8.81亿美元,金额为公司15年历史之最。

特斯拉CEO马斯克表示,预计第四季度资本开支项目包括中国土地购买、初步设计,以及围绕超级工厂Gigafactory 3的其他开支。第四季度将关注进一步改善效率,希望2019年开始在中国造车,所生产的车辆将只在中国销售。

上海工厂是特斯拉在美国之外设立的首个超级工厂,将同时集研发、制造、销售等功能于一身。业内人士指出,特斯拉将于上海超级工厂率先投产特斯拉Model 3和Model Y两款车型,产能目标为25万辆/年。随着特斯拉开始在中国造车,特斯拉合作企业将直接受益,机构建议关注保隆科技、威唐工业、旭升股份。

个股研报

保隆科技

公司是自主汽车零部件公司中,极少数能够同时供应轻量化零部件、智能驾驶相关电子零部件以及应对国六排放标准的零部件的企业。公司未来有望成为能与大陆集团、博世以及森萨塔等跨国巨头全面展开竞争的自主汽车零部件领头羊。公司的轻量化零部件主要属于底盘件,减重1 公斤的效用约等价于车身减重10 公斤,性价比极高。公司产品已经进入沃尔沃、凯迪拉克和吉利的主流车型,同时能与公司的排气管产品共享部分资源,产品价格上行,议价能力很强。我们认为短期内TPMS 业务将贡献确定的营收和利润增长;长期来看我们非常看好公司的传感器以及底盘轻量化零部件营销的爆发,公司的多元化布局将在2-3 年内得到回报。预计公司2018-2020 营收增长18.6%/34.7%/22%,归母净利润增长2.2%/21.1%/18.4% , EPS 为1.06/1.29/1.53 元, 对应PE 为15.4/12.7/10.7。给予24 倍PE 估值,降目标价到25.53 元,当前股价有56%上行空间,维持“强烈推荐”评级[东兴证券]

威唐工业

公司业务分两大部分:汽车冲压模具制造业务:占营收81.5%,主要为出口欧美。这部分业务营收同比增长58%。主要产品包括了车门系统、白车身的冲压件模具。汽车冲压件制造业务:占营收18.5%,主要供给境内客户。这部分业务营收同比增长28%。公司模具业务的主要直接客户为麦格纳、博泽、奥钢联与奇昊,主要客户均为世界范围的一级零部件巨头,业务稳定。公司主要终端客户为奔驰、宝马、大众、通用、本田及尼桑,客户资质优良。公司上半年营收3.03 亿元,同比增长52.8%;净利润0.64 亿元,同比增长43.7%。预计2018-2020 公司营收增长43.8%/28.1%/21.3%,净利润增长44.2%/34.9%/23.8%, EPS 为0.78/1.05/1.3元,对应PE 为30.9/22.9/18.5。我们非常看好公司利润的长期成长,给予目标价33.07 元,目前股价有38%的上升空间,给予“强烈推荐”评级。[东兴证券]

旭升股份

公司是优秀的铝压铸件汽车零部件企业,成为全球新能源汽车龙头特斯拉的一级供应商。站在特斯拉的高起点上,公司正逐步开拓国内自主品牌新能源汽车客户群,近三年营收和净利润实现了远超行业平均水平的增长速度。2018年二季度Model 3逐步突破产能瓶颈,周产能已爬升至5000辆,带动公司业绩重回高增长轨道。2018年下半年开始Model 3的产能将进一步提升,有利于公司产品需求量的快速增长。我们预测公司2018年至2021年EPS分别为0.85元、1.22元和1.47元,ROE分别为24.1%、27.6%和27.0%。维持“买入-B”的投资评级。[华金证券]