公募基金三季度亏损超60亿 贸易大战持续下后市该如何布局?

公募基金三季度亏损超60亿 贸易大战持续下后市该如何布局?

2018年11月02日 19:25:04
来源:华夏时报

原标题:公募基金三季度亏损超60亿 贸易大战持续下后市该如何布局?

公募基金三季度亏损超60亿   贸易大战持续下后市该如何布局?

见习记者 邸凌月 华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 韩永先 深圳、北京报道

基金三季报披露完毕,120家基金公司三季度战绩如何?

总体来看,三季度公募基金合计亏损约60多亿元,其中最赚钱公司分别为天弘基金、建信基金和中银基金,最赔钱公司分别为东方红资管、国泰基金和富国基金。

行业分布来看,制造业、金融业、信息传输、房地产等受到基金青睐。而部分基金经理认为行情太差受制于反复无常的美国,中国需要重建在新国际经济关系下的发展逻辑。

公募三季度亏损60多亿

据Wind资讯统计,三季度公募基金合计亏损63.11亿元,不过,从亏损幅度来看,三季度已较二季度393.93亿元亏损额大幅收窄约83.98%。

从投资类型来看,货币基金延续了二季度的优秀成绩,三季度以821.67亿元收益位居盈利榜首,天弘余额宝一只产品盈利112.87亿元,占总盈利金额的13.74%;受益于债券市场企稳向好,债券型基金业绩逐渐回暖,三季度盈利262.02亿元,优于二季度,排名方面,仅农银汇理金穗3个月一只产品盈利超10亿元,为10.5亿元,另有57只基金盈利逾1亿元;此外,除美国市场此前仍是大牛市,A股、港股纷纷下跌,配置全球市场的QDII基金仅盈利10.9亿元,易方达恒生H股ETF盈利4.48亿元,7只产品盈利在1亿-4亿元。

值得注意的是,混合型基金在各类型基金中三季度亏损额度最多,三季度合计亏损855.55亿元,华夏回报损失最惨重,为亏损11.71亿元;另有3只亏损额超10亿元,分别是汇添富医疗服务、兴全合宜A、东方红睿丰,分别亏损10.29亿元、10.2亿元、10.14亿元;有19只基金亏损金额在5亿-10亿元,另有200多只基金亏损超1亿元。

股票型基金也是亏损的重灾区,三季度合计亏损299.29亿元,亏损超10亿元的基金有3只,分别是南方中证500ETF、易方达消费行业、易方达创业板ETF,分别亏损20.08亿元、16.87亿元和16.37亿元;亏损金额在亿5-10亿元的基金有10只,另有80多只亏损超1亿元。

从单个基金公司来看,“最赚钱”的三家基金公司分别是天弘基金、建信基金和中银基金,三季度分别为投资者带来130.62亿元、51.19亿元、46.29亿元的收益,而二季度的排序亦是如此。另外,工银瑞信、招商基金、博时基金、兴业基金、平安大华、国寿安保、永赢基金分别盈利38.22亿元、26.01亿元、25.02亿元、22.07亿元、19.84亿元、16.39亿元和13.03亿元。

“最赔钱”的三家基金公司分别是东方红资管、国泰基金和富国基金,分别亏损53.7亿元、49.47亿元和48.26亿元,此外亏损超30亿元的还有汇添富基金、嘉实基金、上投摩根,分别亏损47.46亿元、40.19亿元和35.5亿元。

重仓股集中在制造业、金融业

据Wind资讯统计,截至三季度末,股票型基金的股票仓位从二季度末的77.89%下降至77.73%,混合型基金的股票仓位则从二季度末的52.3%降至51.69%。

而基金青睐的行业主要分布在制造业、金融业,基金对前者的持股市值占行业股票总市值的54.37%,较上期减少11.07%;对后者的持股市值占行业股票总市值的15.25%,较上期增加26.33%。此外,信息传输、软件和信息技术服务业、房地产、批发和零售业也是基金配置较多的行业。

从基金前十大重仓股来看,金融股、消费股依然是基金重仓股,部分生物科技、地产、文化传媒行业的股票也跻身基金业前十大重仓股之列。

《华夏时报》记者注意到,不论是持股基金产品数、持股市值、持股市值占基金净值比方面,中国平安、贵州茅台、招商银行都位于基金持仓前三位。

中国平安来看,共有888只基金持有、基金持该股总市值506.03亿元,占基金净值比为2.18%;贵州茅台的上述三个指标对应分别为739只、367.06亿元、1.58%;招商银行对应指标分别为580只、248.69亿元、1.07%。

伴随今年以来A股市场的持续下跌,诸多上市公司的股价都经历了“腰斩”甚至“大腿斩”,股票型基金和混合型基金的表现也实属无奈。

据统计,利亚德第三季度跌幅为41.77%,近20只基金踩雷,包括安信价值精选、天弘互联网、易方达安心回馈、大成价值增长等。同时,也有不少公募在抛售,9月初,该公司董事长甚至气愤表示“感谢某位基金经理,在最艰难的时候抛弃我们,对我们心理打击比较大,给我们炼狱般的磨难,让我们更加坚强。我们会以全面健康靓丽的业绩给他一个后悔药,这可能是他职业生涯的一个败笔。”

股价接连下跌,利亚德董事长、实控人李军今年8月7日向公司员工发出了兜底式增持的号召,增持时间为8月8日至8月20日。增持结果显示,利亚德4292名员工中,共290人参与了增持,以10.69元/股的均价累计增持股票367.04万股,增持总金额为3922.85万元。而今年发动二次兜底式增持前,参与上一轮增持的员工在35个交易日累计浮亏幅度已近四成。

此外,英可瑞、华帝股份、大华股份、云南白药、索菲亚、恩华药业、老百姓、通化东宝、美年健康、天齐锂业等股票均是几十只基金重仓而跌幅在20%至42%的个股,可谓雷区年年有,今年特别多。

中美贸易关系仍为后市关键因素

今年最大的雷为中美贸易摩擦,在此背景下,基金经理怎么看后市?

华安基金经理杨明认为,中国经济目前面临着较大的不确定性。一方面去产能和去库存取得的成效增加了经济的韧性,另一方面去杠杆导致金融紧缩会压制需求,贸易战除了直接影响进出口意外,更通过削弱信心影响投资和消费。下行压力对经济韧性的考验加剧。由于美方政策反复无常,且对华强硬成为政策共识,中国需要重建在新国际经济关系下的发展逻辑。

嘉实基金经理李欣表示,后续在板块中继续看好保险和银行这两个方向,并关注地产龙头的估值修复机会。

汇添富基金经理欧阳沁春认为,美国的货币政策收紧是中长期趋势,未来几年可能出现持续加息状态,中国的货币政策或出现一定的灵活性,与美国的货币政策出现一定背离。国内经济保持平稳,中美贸易摩擦会进入常态。

安信基金陈一峰称,随着市场指数的大幅下跌,目前风险已经释放了许多,中国经济的长期前景不必过分担忧,市场层面来看,无论是从各大指数的估值角度,还是上市公司破净股的个数等方面,都可以看出市场指数已经处于历史偏低估的状态。目前继续相对看好食品饮料、纺织服装、医药生物、轻工制造等细分行业的优秀的龙头公司。

编辑:韩永先

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