安徽证监局多举措助辖区民企走出困境

安徽证监局多举措助辖区民企走出困境

2018年12月14日 13:45:29
来源:中国证券网

原标题:安徽证监局多举措助辖区民企走出困境

上证报讯(记者 乔翔)“整体质押比例及质押率维持在可控的合理水平。”日前,在谈到辖区内上市公司股票质押风险时,安徽证监局相关负责人说,但个别上市公司,特别是民企,风险依然较大,受市场大幅波动影响,处置任务和工作难度也进一步加大。

事实上,自去年以来,安徽证监局一直密切关注辖区内上市公司股票质押情况,目前,已推动包括国元证券、华安证券合计发起110亿元纾困基金。此外,安徽省投资集团与海通证券将共同发起总规模100亿元的上市公司高质量发展基金,全力帮扶区域内民企尽快走出发展困境。

筛查民企质押风险

据安徽证监局统计,截至2018年10月底,辖区开展股权质押的上市公司家数共有55家,约占安徽上市公司总数的52.88%,其中有43家上市公司存在控股股东质押股票的情形。

而在55家有质押的上市公司中,民企占了近九成,共有49家。从质押融资用途来看,近八成的融资额用于了控股股东所辖产业的生产经营或补充流动资金,另有少部分用于偿还债务或个人投资。

安徽证监局相关负责人透露,辖区内上市公司累计未解押交易股份约为90亿股,质押股权参考市值约为500亿元,分别约占辖区总股本的7.5%,上市公司总市值的5.7%。

事实上,安徽证监局从去年开始,就围绕“摸底数、强监管、细研判、促化解、助混改”的十五字工作方针,推动股票质押风险的排查化解。

据介绍, 对于存在潜在控制权变更等重大风险的公司,安徽证监局除了督促质押股东方采取提前还款外,还会通过引导第三投资方介入、市场化债转股方式化解质押风险。

前述负责人告诉记者,“乐金健康就是一个典型的例子,该公司大股东通过引入战略投资第三方,累计解除质押上市公司股票约6200万股,约占其所持股份的70%。”

“还有一点也是我们的工作重点,即支持国资力量适时介入。”在前述人士看来,在市场调剂方式受限的情况下,对于自身业务及信用状况良好的上市公司而言,发挥国有资本直接介入质押股权市场,在化解质押风险的同时,亦是推动混合所有制改革的重要举措。

多维并举 风险纾缓成效初显

正是得益于坚持“组织到位、沟通到位、协调到位、践行到位、监管到位”的五到位原则,安徽证监局在积极推动政府相关部门和金融机构排查化解辖区股权质押风险方面取得了一定的成效。

据了解,10月下旬,安徽证监局在摸清场内质押情况及风险的基础上,就股权场外质押规模、特点及潜在风险赴人民银行合肥支行、安徽银保监局(筹)开展座谈调研,针对当前形势有针对性地研究具体应对措施,协同化解辖区质押风险。

不仅如此,在各相关部门的协同推动下,辖区两家证券公司积极出台措施,从资产、债券、股权三个角度出发,帮扶辖区民营上市公司及其控股股东化解股权质押流动性风险。

记者从证监局了解到,国元证券采取设立多个资管计划与私募基金的形式发起总规模达60亿元的纾困基金;华安证券投资设立的基金总规模为50亿元。

此外,安徽省投资集团与海通证券将共同发起设立总规模达100亿元的上市公司高质量发展基金,通过受让上市公司控股股东股权等一系列方式,纾解安徽等长三角区域上市公司股权质押风险。

长信科技就是典型的获益案例。 据查,公司原控股股东新疆润丰的质押比例一度达到99.49%,在二级市场股价波动的背景下,公司的股权架构也出现极大的不确定性。公司于10月底发布公告,由安徽投资集团下属公司联合芜湖市建投下属公司以及招商局旗下基金联合设立特殊目的公司----芜湖铁元投资,以13.9亿元受让了新疆润丰及赣州德普特持有的长信科技11.81%股权,以及新疆润5%的投票权、提案权等相应股东权利。转让完成后,长信科技实控人将变更为安徽省投资集团。

“毫无疑问,在当前化解上市公司股票质押风险的关键时期,无论从公司发展还是国企混改实践等,该案例均具有重要的参考和借鉴意义。”前述人士告诉记者,交易完成后,长信科技将成为安徽投资集团“3+X”战略落地的第一家控股上市公司,有利于进一步放大国有资本功能。