混乱、动荡、血洗，一觉醒来变天了
原标题：混乱、动荡、血洗，一觉醒来变天了
要闻 混乱、动荡、血洗，一觉醒来变天了2019年1月4日 07:52:54
本文来源“华尔街情报圈”。
日元毫无征兆暴涨，澳元崩溃了，美国股市再度陷入暴跌，仿佛一夜之间世界经济基本面就发生了逆转。
七分钟，全球货币大乱
也许不关心外汇市场的投资者并没有意识到问题的严重性。
昨天早上，外汇市场出现“闪电崩盘”，日元曾出现七分钟大涨行情——在这七分钟内，日元兑美元一度飙升近4%，日元兑澳元(日本零售交易活跃的货币对之一)涨幅一度高达7%。货币瞬间升值4%、7%这样的涨幅在外汇市场上非常罕见。
▲美元/日元直线下跌
▲澳元崩了......
对于日元突然暴涨有很多猜测：
1、有些人认为，源于全球股市下跌;
▲苹果公司首席执行长库克周三致信投资者称，该公司现预计截至2018年12月29日的财季收入约为840亿美元。该公司之前预期第一财季收入为890亿-930亿美元。
▲所有分析师都被苹果的公告“震惊”了
2、有些人认为，苹果罕见发布营收预警，下调了第一财季的销售预期，并特别强调中国需求减弱，引发了外汇市场的急剧崩盘(一些投资者在经济不佳时期买入日元);
3、有些人认为，由于苹果股票在盘后交易中崩盘(暴跌7%)而导致的连锁清算;
4、有些人认为，流动性清淡放大了涨势;
5、有些人认为，是因为避险交易再度流行，因为黄金也在不断上涨。
目前看来，以上全部都是合理的解释。
然后，算法交易可能在之后参与了进来。值得注意的是，在外汇期货收盘时发生多重闪崩，表明它是现金市场驱动而非追加外汇交易保证金引发的。
这些剧烈的波动引发了传染性买盘。黄金飙升......大型投资者已经削减了创纪录的黄金净空头头寸，美国国债收益率下跌。
值得注意的是，这次日元异常发生在美国政府停摆期间，很多职能部门都已经停止了公布数据。外汇市场最重要的一份数据——美国商品期货交易委员会(CFTC)每周公布的外汇头寸数据就已经停止更新了，这就令投机者仓位方面的信息几无显示(很显然精明的做空者利用了这个漏洞)。分析师们通常是通过这份数据跟踪投机者的市场倾向。CFTC最后一次发布日元仓位数据还是在12月21日，数据是截至12月18日的一周，当时投机者对日元/美元呈现净看空状态(当时市场存在大量做空日元的人)。自那时之后市场发生了很多离奇的事情。
目前，美国政府仍然停摆，交易员不会很快得到新的CFTC数据，所以日元暴涨仍然是个谜团。
▲实际上，自2016年11月以来，美元兑日元汇率已经显著走弱
昨天日本休市，所以今天(周五)日本市场恢复交易后，外汇交易将成为关注焦点。
根据经合组织的购买力平价指标，日元是兑美元汇率低估程度最高的G10货币之一。
一夜之间全都变了，一切都在下坠
剧情并没有结束。
到了晚间，恐慌进一步加剧：
1、苹果股价下跌了10%，拥有对中国业务的美国股票成为抛售目标;
▲白宫经济顾问委员会主席Kevin Hassett表示，贸易问题使很多企业像苹果公司一样下调对业绩的预测。可不会仅仅是苹果，有很多在中国有销售的公司将在明年遭遇业绩下调，直到我们与中国达成协议。
2、最新公布的美国ISM制造业指数，跌至两年低点54.1，创下10年来最大降幅，低于所有经济学家预期;
▲美国ISM制造业指数创2008年来最大降幅，订单和产出指标均下滑
3、与此同时，2018年花旗集团的一项全球经济意外指数首次自2008年以来低于零。
这三件事情令“美国衰退论”迅速占据了头条，市场用剧烈暴力的抛售来消化恐慌。
▲道琼斯指数跌幅超过650点
道琼斯工业指数下跌2.8%，报22686.22点;标普500指数下跌2.5%， 报2447.89点;纳斯达克指数下跌3%，报6463.504点。
▲美国各期限国债收益率全线下跌
▲美国10年期国债收益率跌至2.60%以下，这显然像是又一个不祥之兆
▲随着美国经济衰退论走向风口浪尖，美元也在下跌
不同于以往“关税战、美联储加息以及估值偏高”引发的暴跌，现在市场体现的是“经济衰退”的预期。跌幅不断扩大可能会成为一种自我实现的预言。所以到底还会发生什么?
乱了，变了
货币之乱，股市之乱，令一些关键的问题发生了变化。
(1)一个重大变化是美联储加息预期在昨晚彻底变了。如果之前人们的意识还停留在预测层面，昨天过后一些大胆猜测已经成为现实——2020年6月到期美元隔夜指数掉期利率从不到两个月前的接近3%，一度跌到了周四的2.04%，市场目前完全认为美联储将在2020年4月前降息。
▲市场预期美联储将在2020年全面降息
(2)昨晚，美国新一届国会正式启动，民主党重掌了众议院，佩洛西再次当选议长。特朗普表示出愿意和解解决政府关门，建议在周五举行另一次会议，以便在众议院领导层选举后重启有关政府关门的谈判。(白宫表示政府关门每持续两周就会导致GDP减少0.1%)
▲美国新一届国会正式启动，佩洛西再度出任众议院议长
▲昨晚，特朗普意外出席白宫简报会：“过去一周，对于我在边境安全、边境控制方面的立场，我从来没有获得过如此多的支持。我与众议院新任议长佩洛西的关系会解决这一问题。”
(3)越来越多的人认为贸易问题会在一季度得到实质性缓解。有没有注意到，美国贸易谈判代表团成员在下周一(1月7日)前已经对某些话题闭口不谈。(编辑：刘瑞)
