平安基金37只权益产品20只亏损 5只产品亏损超30%
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平安基金37只权益产品20只亏损 5只产品亏损超30%

2019年01月07日 11:40:06
来源:中国经济网

中国经济网北京1月7日讯(记者李荣马先震) 2018年,原平安大华基金公司宣布变更公司名称为平安基金管理有限公司(以下简称“平安基金”),对于这家依托于平安集团旗下的公募基金公司来说,此举无疑拉近了与总公司的距离。然而不幸的是,在经过2018年A股市场的跌跌撞撞之后,这家公司却丝毫没有体现出背靠金融集团的优势。

数据显示,在平安基金旗下30只(各份额分开计算,下同)有可比数据的主动权益类产品中,从2018年至今,有26只基金的业绩为亏损,22只亏损超过10%。如果将时间拉长,在37只有可比业绩的主动权益类产品中,累计单位净值出现亏损的基金数量高达20只,占比达到了54%,其中5只亏损超30%。这些累计亏损的基金最早于2015年时成立,也就是说,该公司有超过一半的权益类产品在近3年的管理期限中业绩不佳。

近九成主动权益基金过去一年亏损

平安集团可以说是我国市场化最成功的金融集团之一,在该集团旗下,涌现出了许多优秀的公司,然而身为该集团的一员,平安基金公司的管理能力却无法让人认同。

据悉,成立于2011年的平安基金,自2014年以来进入快速发展阶段。Wind数据显示,截至2018年年底,该公司资产管理规模已经从2013年末的17.83亿元攀升至2868.12亿元,在129家公募基金中排名第14位。虽然凭借大股东的支持,该公司的总体规模呈现了爆发式增长,但分类来看,其货币基金就占到了2136.32亿元,再加上债券型基金的619.14亿元,实际上,作为体现公募基金公司投研能力的权益类产品,平安基金旗下仅有113亿元左右。可即便是这规模少的可怜的权益类产品,也被基金经理管理的“面目全非”。

根据中国经济网记者了解,平安基金旗下共有30只有可比业绩的主动权益类基金,从2018年1月1日至2019年1月3日,其中的26只产品业绩都为亏损,占比86%,而亏损超过10%的产品达到了22只,在这其中,更有6只基金跌幅超过30%。

平安新鑫先锋C(001515)、平安新鑫先锋A(000739)是其中业绩最差的两只基金,跌幅分别为34.61%、34.37%。资料显示,两只基金分别成立于2015年6月16日和2015年1月29日。尽管成立时间相差了近5个月,但在同一基金经理的相同操作下,两只基金的命运还是一样的悲催。

目前,这两只基金均由邓翔独自管理,起始日均为2016年7月19日,不过在2016年8月31日之前,邓翔都是和其他基金经理共同管理,但在2016年的A股下跌行情中,合作的结果却并不好。邓翔独自管理之后,也并无任何改观。

2017年,随着蓝筹牛市的愈演愈烈,邓翔重仓的美的集团、东阿阿胶、格力电器、贵州茅台等个股也为其带来了不错的收益,但也许是持股较为分散的原因,全年下来,两只基金的净值涨幅均在17%左右,虽然高于同类均值10.79%的水平,但也并非令人惊艳。

进入到2018年,随着各板块的持续回落,A股市场也从前一年的“人见人爱”变成了让人无奈。而纵观平安新鑫先锋C/A,更在邓翔全面调仓成长股的影响下落入深渊。2018年一季度前十大重仓股显示,邓翔重仓东方财富、宋城演艺、碧水源、聚光科技、卫宁健康、东方网力、旋极信息、金螳螂、光线传媒、三诺生物,不但与前一年的重仓股完全不同,而且全部为中小创股票,此后的二、三季报也大致如此。也正是这样的决定,让两只基金亏损超过三成。

与此同时,平安新鑫先锋C/A不仅在2018年之后亏损累累,而且经此一役,其累计单位净值也受损严重。截止2019年1月3日,两只基金的累计净值分别为0.8050元、0.8210元。

资料显示,邓翔2007年至2009年在毕马威华振会计师事务所广州分所任审计师;2009年至2010年在国信证券广州分公司任研究员;2010年至2012年在广州长金投资管理有限公司任研究员,现任东莞证券深圳分公司投资经理助理兼行业研究员,主要从事地产、建筑、建材、家电等行业及其上市公司的跟踪与研究。平安大华新鑫先锋是其在基金行业管理过的唯一基金产品。

过半权益基金累计净值亏损年轻基金经理成“主旋律”

诚然,衡量一家基金公司的管理能力并非仅看一年的短期业绩,更应该考察其长期的业绩表现。但就这方面来说,平安基金的表现也不尽如人意。

中国经济网记者了解,在有可比业绩的37只主动权益类基金中,有20只基金的累计单位净值都低于1元,占比达54%,而且这些亏损基金均成立于2015年之后。

平安智慧中国(001297)作为2015年6月9日成立的一只混合型基金,截至2019年1月3日收盘,其累计单位净值仅剩下0.389元,而且历史上从未有过分红。该基金成立于2015年牛市高点之后,当年底,单位净值即亏损为0.922元,2016年,该基金更是巨亏了40.24%,到了2016年年底,单位净值仅剩下0.551元。

好不容易盼来了2017年的牛市,可基金经理居然无视蓝筹牛市,大多数重仓股都集中在了科技成长股、港口、环保等领域,尤其是上半年误判市场形势,布局较多中小创成长股,导致净值下跌较多;下半年该基金虽转变思路,却也只是少量配置蓝筹股,对业绩增长帮助并不大。最终,虽处牛市之下,但2017年全年该基金仅上涨了3.81%,大幅落后同类均值。

2018年一季度时,平安智慧中国的前十大重仓股还主要以成长股为主,到了二季度,就全面转向了消费和医药行业,前十大重仓股分别为格力电器、通策医疗、华东医药、山东药玻、双汇发展、青岛海尔、家家悦、伊利股份、中国巨石、通化东宝,三季度又重仓地产、农业等板块。可不管怎么调仓换股,在整个市场估值下降的过程中,基金净值都遭遇了严重挤压,最终全年大亏30.59%。

2016年8月31日该基金由神爱前独自管理,直到今年8月份李化松加入进来,二人开始共同管理,可依然没有任何起色,合作期继续亏损了15.98%。

资料显示,神爱前曾任第一创业证券研究所行业研究员、民生证券研究所高级研究员、第一创业证券资产管理部高级研究员,2014年12月加入平安大华基金管理公司,任投资研究部高级研究员,累计任职时间2年又169天。

李化松曾就职于国信证券经济研究所和华宝兴业基金管理公司,负责钢铁、环保等行业的研究工作。2009年加入嘉实基金管理有限公司,历任机构投资部投资经理助理、研究部高级研究员。2018年3月加入平安大华基金管理有限公司,现任平安基金权益投资中心投资董事总经理,并管理着5只基金。

李化松此前在嘉实基金曾担任过2年多的基金经理,别看时间不长,但在2015年12月30日到2018年3月21日期间,其管理的嘉实环保低碳股票获得了52%的收益率。不过在任职平安基金之后,李化松有3只管理了4个月的基金亏损都在14%-16%之间,情况似乎并不明朗。

其实,平安智慧中国只是平安基金旗下累计业绩最差的权益基金,其他诸如平安鼎泰、平安智能生活C/A等产品的累计净值也仅有0.586元、0.621元,累计亏损非常严重。其基金经理分别为管理经验3年多的刘俊廷和张俊生,以及管理经验1年多的刘杰,可以看出,这些业绩较差的产品均来自于经验尚浅的基金经理,而在多位管理权益基金的基金经理中,也仅有乔海英一人实际管理经验超过了4年,其余均尚处于青涩阶段。

平安基金旗下主动权益类基金业绩一览