兴全基金2018权益清一色绿 300亿规模爆款产品亏16%

兴全基金2018权益清一色绿 300亿规模爆款产品亏16%

2019年01月10日 14:28:56
来源:中国网财经

原标题:兴全基金2018权益清一色绿 300亿规模爆款产品亏16%

在A股2018年整体不佳的影响下,公募基金大多以亏损收场,其中权益类基金的亏损程度远胜于其他类型产品。即便是历史业绩优异的兴全基金公司,旗下的权益类产品也在2018年全部出现亏损。根据记者了解,在该公司旗下能够取得可比数据的14只权益基金中,跌幅超过10%的基金有10只,跌幅超过20%的基金有4只,更有2只基金全年跌幅超过30%。

此外,兴全基金公司2018年初新成立的爆款产品兴全合宜A(163417)业绩也出现大幅亏损,引起投资者广泛关注。据悉,该基金不仅业绩遇冷,就连规模也在下挫。从业绩表现来看,天天基金数据显示,截至2018年底,该基金已亏损16.76%,其累计单位净值仅余0.8325元。从基金规模来看,2018年初该基金规模最高时曾达329.63亿元,而截至2018年底,其规模已缩水至272.20亿元。

兴全基金14只产品2018年全线告负 2只跌幅超30%

兴全基金公司成立于2003年9月,公司性质为合资企业(券商系),其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%。但在2018年A股行情惨淡的影响下,这家券商系公募基金公司也无法幸免。

根据中国经济网记者统计,2018年兴全基金公司旗下14只能够取得可比数据的权益类基金可谓是全军覆没,没有1只躲得过亏损的命运。其中,全年亏损超过10%的基金有10只,占比超过七成;全年跌幅超过20%的基金有4只,占比接近三成;更有2只基金全年跌幅超过30%,分别是兴全合润分级B(150017)与兴全社会责任(340007)。

以兴全社会责任为例,其成立于2008年4月30日,至今已走过了10多个年头,即便是这样一只历经风雨的基金也没能在2018年的股市寒冬中站稳脚跟,全年业绩下跌30.94%,排在兴全基金公司全年跌幅榜第二名。

跌幅惨重与兴全社会责任的高股票仓位脱不了关系,中国经济网记者查阅天天基金网发现,2018年一季度该基金的股票仓位占比超过90%,二、三季度虽略有下调,但股票仓位占比仍超过83%。

从重仓股类型来看,兴全社会责任一向青睐成长类个股,以三季度为例,该基金的前十大重仓股分别为中国平安、三安光电、隆基股份、立讯精密、欧菲科技、东方雨虹、康得新、万华化学、通化东宝、信维通信。但2018年受国内外因素影响,企业盈利遇到了较大挑战,部分成长型行业更是形势严峻。在重仓股的大幅下跌中,兴全社会责任净值也出现大幅回撤。

尽管2018年业绩表现如此惨淡,但截至2018年底,兴全社会责任的累计单位净值仍有2.7390元,这主要得益于该基金此前的良好业绩表现。在2012-2017年里,兴全社会责任除了在2016年A股整体下跌时期净值出现亏损外,其余年度均实现了上涨,而这段时间的管理者为兴全基金原副总经理兼研究部总监傅鹏博。不过此人已于2018年三月份离职。事实上,傅鹏博自2009年1月17日开始管理该基金,一直到2018年3月21日离职,管理该基金长达9年又65天,期间其任职回报高达427.22%。

自2017年12月25日起,另一位基金经理董理加入该基金的管理团队,与傅鹏博共同管理兴全社会责任,三个多月后傅鹏博离职,董理独立管理该基金。董理2002年7月至2003年8月任国信智能有限公司技术部系统工程师,2008年6月至2016年10月任嘉实基金管理有限公司分析师、基金经理,2016年11月至2017年8月任华夏久盈资产管理有限公司投资经理,2017年8月起入职兴全基金管理有限公司。

董理在独立管理兴全社会责任后,投资风格上依旧延续前辈傅鹏博的作风,保持重仓成长类个股。但是行情总在不停变化,套用“高手”的模式未必总能逢凶化吉,成长股在2018年的走势并不乐观,仅上半年医药股走出了独立上涨行情,遗憾的是该基金上半年并没有加仓医药个股,因此,在董理独立管理该基金后其业绩下跌超过10%。

不久之后,或许是由于兴全社会责任的业绩下挫,兴全基金公司加派了一位基金经理与董理共同管理该基金,即管理经验超过11年的董承非。董承非2003年加入兴业全球基金管理有限公司,历任兴业全球基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理、基金管理部副总监、基金经理。现任兴业全球基金管理有限公司副总经理兼基金管理部投资总监。

董承非任职起始日期为2007年3月2日,作为一名管理经验丰富的老牌基金经理,在加入兴全社会责任的管理后,本该止损追高,但是该基金的业绩却延续下跌趋势。董承非与董理共同管理该基金至今,两人的任职回报为-22.89%。

爆款基金兴全合宜A跌下神坛 规模业绩双双下降

老基金虽然在2018年表现不佳,但毕竟历史业绩优异,相比之下,自2018年初成立的爆款基金兴全合宜A(163417)却遭遇着出师不利的尴尬,不仅成立即亏损,而且规模也迅速缩水。从业绩表现来看,天天基金数据显示,截止2018年12月31日,其累计单位净值已经跌至,0.8324元,而截至1月7日,该基金成立以来已亏损16.26%。在规模上,2018年初该基金规模最高时曾达329.63亿元,而截至2018年底,其规模已缩水至272.20亿元。

兴全合宜A成立于去年1月23日,之所以被誉为爆款基金,是因为兴全合宜A在仅仅卖了一天后就宣告提前结束募集,而根据合同生效公告,兴全合宜A募集期间的净认购金额为326.98亿元,有效认购总户数34.91万户,远超2017年最大规模为75亿元的新发权益类基金。

当时有媒体称,兴全合宜的发行火爆与兴全基金公司在权益类投资领域的深厚底蕴有较大关联,并指出,截至2017年三季度末,兴全基金公司过去5年的股票投资平均收益达218.93%(指数法算数平均),位居同期68家基金管理公司第一。而兴全基金公司也表示:“兴全基金在产品发行方面奉行‘精品策略’,成立15年来,公司仅发行了20只公募基金(不含兴全合宜),其中11只为权益类产品,通过投研平台协力和规范风控。”

然而,事情的发展往往超乎人们预料,这只被寄予厚望的爆款基金在上市首日便遭遇了“开门黑”。据悉,2018年4月23日,兴全合宜A在深交所上市,上市首日即盘中触及跌停,以0.899元开盘后,该基金交易价格一度探底至0.862元,截至当日收盘报0.886元。这样戏剧性的反转引发了外界的广泛关注。

随着基金一季报披露,兴全合宜A踩雷中兴通讯成为无法争辩的事实,一季报显示,兴全合宜A的第九大重仓股是中兴通讯港股,持股数为2309.7万股,公允价值为4.73亿元,占基金资产净值的1.48%。业内人士认为:“虽然占比不高,但绝对值大,对市场和持有人的伤害较大。”

从兴全合宜A已公布的季报来看,2018年前三季度该基金的重仓股主要集中在大盘蓝筹类个股,以三季度为例,该基金的前十大重仓股分别为中国平安、隆基股份、三安光电、伊利股份、贵州茅台、白云机场、桐昆股份、口子窖、长电科技、东方雨虹。

另一方面,2018年一季度兴全合宜A正处于建仓期,二季度末该基金股票仓位占比55.64%,三季度末则下降了近五个百分点,股票仓位占比51.07%。虽然整体来看较为保守,但股票持仓仍过半,在A股普跌之际,这样的持股配比导致其业绩在三季度进一步下挫3.37%。

兴全合宜A的基金经理是谢治宇,通常而言,爆款基金都会选择过往业绩较好的明星基金经理来管理,因其自带流量光环,能够吸引众多资金入场参与投资。谢治宇此前的管理业绩也确实不错,其管理的兴全合润分级混合B,在2015年初至2017年底累计收益率高达146.98%,同类排名3/122。

奈何2018年A股市场波动较大,普跌之下,分级基金同样赚钱难,随着A股大幅调整,分级基金频频拉响下折“警报”。而分级B又具杠杆属性,回撤较大,因此市场风险偏好有所回落,高溢价的分级B受挫也是在所难免,也就造成兴全合润分级B以-32.13%的收益率排在2018年兴全基金公司旗下产品跌幅榜首位。

兴全基金权益类产品2018年业绩一览

排名"

证券简称"

2018年单位净值增长率%"

累计单位净值增长率%"

累计单位净值元"

基金成立日"

1 "

兴全合润分级B "

-32.13 "

200.70 "

3.0070 "

2010-04-22 "

2 "

兴全社会责任 "

-30.94 "

173.90 "

2.7390 "

2008-04-30 "

3 "

兴全合润分级 "

-25.53 "

166.22 "

2.6622 "

2010-04-22 "

4 "

兴全有机增长 "

-22.96 "

164.17 "

2.6417 "

2009-03-25 "

5 "

兴全精选 "

-18.57 "

54.98 "

1.5498 "

2011-08-03 "

6 "

兴全新视野 "

-17.74 "

7.10 "

1.0710 "

2015-07-01 "

7 "

兴全沪深300 "

-16.95 "

52.72 "

1.5272 "

2010-11-02 "

8 "

兴全绿色投资 "

-15.48 "

92.70 "

1.9270 "

2011-05-06 "

9 "

兴全合润分级A "

-12.17 "

115.87 "

2.1587 "

2010-04-22 "

10 "

兴全轻资产 "

-11.54 "

282.60 "

3.8260 "

2012-04-05 "

11 "

兴全全球视野 "

-8.59 "

303.09 "

4.0309 "

2006-09-20 "

12 "

兴全趋势投资 "

-6.47 "

785.18 "

8.8518 "

2005-11-03 "

13 "

兴全可转债 "

-1.61 "

261.75 "

3.6175 "

2004-05-11 "

14 "

兴全商业模式优选 "

-0.98 "

122.10 "

2.2210 "

2012-12-18 "

15 "

兴全合宜A "

"

-16.76 "

0.8324 "

2018-01-23 "

" (责任编辑:张倩蓉)