今年以来基建总投资达4850亿元 基建主线有望继续扩散(附股)

今年以来基建总投资达4850亿元 基建主线有望继续扩散(附股)

2019年01月16日 08:23:00
来源:证券时报

据证券日报16日报道,今年以来,国家发改委共批复七项涉及交通、水利、能源等重大基础设施建设项目,包括江苏沿江城市群城际铁路、武汉城市轨道交通等,总投资达4850亿元。

中资国信资产管理有限公司首席经济学家郑后成表示,2019年基建投资将在政策支持和资金来源上迎来利多消息,考虑到2018年低基数效应,预计2019年基建投资增速有望上行较大幅度。同时,从基建投资领域看,重点会在交通、能源、水利等公共投资领域。

另据中证网报道,省级两会日渐拉开序幕,1月15日,记者梳理发现,加强AI、5G等新型基础设施建设成为不少地方2019年政府工作报告的一项重点。发改委副主任连维良近日接受采访时表示,2019年我国将围绕“建设、改造”两个关键词加大投资力度,“建设”包括加强人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设,加快5G商用步伐;“改造”指加大制造业技术改造和设备更新。

民生证券指出,2018年12月以来,发改委批复基建项目金额达9600亿元,约为10月-11月披露项目投资额的6倍。基建项目主要集中于中西部地区及一二线城市,其中城市轨交及城际铁路建设项目占总体投资金额超90%。随着全国财政工作会议提出大幅增加地方专项债,国务院提前下达2019年地方政府新增债务限额,李克强总理1月4日强调要加大宏观政策逆周期调节的力度,2019年基建投资增速向上方向高度确定。

民生证券表示,在731政治局会议强调基建补短板的思路下,本轮基建行情以5G、轨交、特高压等具有先进技术的补短板类基建为主线。行情轮动特征明显:11月5G领先企业中兴通讯上涨17%,12月轨交领先企业中国中车逆势上涨3%,1月至今特高压领先企业许继电气上涨20%。在周期股业绩承压,消费股基金仓位较重的情况下,基建主线有望继续扩散。重点关注中央政府主导、具有自主可控技术、国家政策支持的北斗(北斗三号基本系统近期完成建设)、核电(目前进度较十三五规划欠账较多)有望接棒5G、特高压,而近期获得批复的水利、机场等基建项目也有补涨空间。

具体来看:1、新型基建领域技术门槛高,受益的主要为核心标的,且本轮反弹投机性较强,核心标的反而存在补涨空间。建议关注特高压、轨交和5G领域的核心主设备商(特变电工、中国中车、烽火通信)。2、建议关注核电(中国核建)、机场建设(威海广泰)、水利建设(围海股份)、北斗(华力创通)等有望接棒新基建行情的标的。3、建议关注具有后市场、同源技术扩散等逻辑的成长股,如晋亿实业、国电南瑞、深南电路。