基金抛售医药股 持仓市值减少200亿

基金抛售医药股 持仓市值减少200亿

2019年01月25日 08:53:54
来源:中国网财经

来源:《金融投资报》

2018年医药股无疑是市场上最受瞩目的板块之一,作为市场上成长能力较强、防御属性明显的机构重点持仓板块,2018年该板块经历了股价先扬后抑的巨大波动,年末又遭遇了医药行业监管政策的冲击,令板块前景和投资逻辑生变。

从刚刚公布的基金四季报来看,去年四季度,基金持有医药生物板块的市值减少了200亿元,除去股价下跌的因素,长春高新、华润双鹤、华东医药、复星医药等多只板块龙头和白马股被基金大幅减持,另有15只个股的基金持股数量下降了50%以上,包括康美药业、华润双鹤、中国医药等。不过,同样也有个股获得基金的增持。

基金持仓市值减少200亿元

据基金四季报,据WIND统计,以申万一级行业为分类标准,截止去年四季度末共有151只医药生物板块的个股被基金不同程度重仓持有,持有板块市值之和为795.1亿元。恒瑞医药、长春高新两只个股的基金持仓市值最高,分别为61.75亿元和61.14亿元,美年健康和爱尔眼科的基金持股市值次之,分别为44.54亿元和44.20亿元。

而在去年三季度末,共有144只医药生物个股被基金持有,持有板块市值之和为994.86亿元。其中长春高新的基金持股总市值最高,为107.83亿元,恒瑞医药、爱尔眼科、乐普医疗次之,为90.07亿元、62.33亿元、57.49亿元,其余医药生物个股的基金持仓市值在50亿元以下。

对比上述数据就可以看出,基金在去年四季度虽然重仓持有的医药生物个股数量有所增加,但总体而言,基金持有医药生物个股的持仓市值明显缩水199.76亿元,减少幅度为20.08%。而在去年四季度,医药生物板块的总市值加权跌幅为17.54%,这也显示出,基金一定程度上减持了医药生物,板块的整体下跌也是导致基金持仓医药市值缩水的重要原因。

迈瑞医疗成基金新欢

从单只个股来看,以基金持股数占个股流通股的比例来看,去年四季度末共有61只个股的基金持股占流通股的比例较三季度末的比例减少,即被基金减仓,同时也有61只个股的这一比例较三季度末有所提升,即获基金加仓,另有27只个股为较三季度末新进,2只个股的这一比例未变。

在27只新进的个股中,迈瑞医疗成为基金的新欢,该股在去年10月份上市之后,迅速获得基金的追捧,共有141只基金在去年四季度重仓了该股,合计持股2957万股,占流通股的比例达到了24.32%。华安媒体互联网、富国天益价值、广发聚丰、上投摩根新兴动力持有股数最多,均在100万股以上。

其次是天宇股份,去年四季度共有 12 只基金重仓天宇股份1013.99万股,占流通股的比例为19.15%。国泰聚优价值、国泰金牛创新成长、诺安价值增长分别持有323.76 万 股 、 219.82 万 股 以 及202.17万股。

在被基金加仓的个股中,综合比较重仓持有的基金数量、基金持有股数及较三季度末变化股数、基金持股占流通股比例及较三季度末的变化幅度来虑,健帆生物、鱼跃医疗、凯莱英、山东药玻、仙琚制药等获得基金较为明显的加仓。

以鱼跃医疗为例,去年四季度末共有58只基金重仓该股,持股数量为1.04亿股,占个股流通股的比例为12.14%,较去年三季度末分别增加了5459万股和6.38%,显示基金加仓力度较大。

上百只基金减持长春高新

同样,在被基金减仓的个股中,综合比较重仓持有的基金数量、基金持有股数及较三季度末变化股数、基金持股占流通股比例及较三季度末的变化幅度来虑,长春高新、一心堂、泰格医药、华润双鹤、乐普医疗、药明康德、华东医药、复星医药、仁和药业等股被基金明显减持。

以长春高新为例,去年三季度末,共有307只基金重仓持有长春高新共4550万股,占流通股的比例为26.77%,基金持股总市值达到107.83亿元,在公募基金重仓股中排名第9。而到了去年四季度末,共有204只基金重仓持有该股,持股总数为3494万股,占流通股的比例为 20.56%,基金持股市值为61.14亿元,在公募基金重仓股中排名第23。显示去年四季度至少有100多只基金减持了长春高新。

如果以三季度末的基金持股数基准,四季度末基金持股数减少50%以上的医药生物个股共达到15只,意味着基金至少砍掉了一半以上的持仓,其中就包括华润双鹤、一心堂、海正药业、康美药业、天士力、中国医药、仁和药业等。

作为白马股,自去年10月以来,康美药业股价持续暴跌,公司大股东拟以不低于5亿元、不超过10亿元的资金增持公司股份,但这并没有提振股价,2018年末,康美药业近来因涉嫌信息披露违法违规,被证监会立案调查,其股价再度连续跌停。基金四季报显示,公募基金已在去年四季度大幅斩仓,共有13只基金持有1634万股,但较去年三季度末已经减少了2127万股。