11日盘前重要行业投资机会速览

11日盘前重要行业投资机会速览

2019年02月11日 09:31:11
来源:证券时报网

面向2035年新能源车中长期规划编制启动 产业链股望受益

根据工信部网站消息显示,2月1日,工信部组织召开《新能源汽车产业发展规划(2021年-2035年)》(以下简称“规划”)编制工作启动会,为下一阶段我国新能源汽车发展进行顶层设计。会上,工信部部长苗圩指出,规划编制工作中,要以新能源汽车高质量发展为主线,探索新能源汽车与能源、交通、信息通信等深度融合发展的新模式。

自2012年国务院发布的《节能与新能源汽车产业发展规划(2012年-2020年)》以来,我国新能源汽车产业得到了长足发展。2012年我国新能源汽车生产12552辆,销售新能源汽车12791辆;中汽协发布的最新数据显示,新能源汽车2018年产销分别完成127万辆和125.6万辆。

对此,分析人士表示,在过去的几年里,制度红利、政策红利对我国新能源汽车产业加速发展起着至关重要的作用。随着新一轮“规划”编制的启动以及未来实施,我国新能源汽车产业发展有望进一步加速提档,长期利好新能源汽车产业链上市公司。

对于新能源汽车产业链的发展趋势及布局,信达证券还指出,当前时点,看好行业发展阶段的三大转变:由国内到全球、由低端到高端、由政策驱动到市场驱动。看好高端乘用车产业链,2019年-2020年有望迎来全球市场的共振发展。可关注以下9只龙头股:首先,高端化,高端乘用车产业链核心标的:宁德时代、三花智控、旭升股份等;其次,全球化,产业链中壁垒高、供应全球的环节:璞泰来、恩捷股份、当升科技等;第三,市场化,技术提升、创新驱动发展环节:比亚迪、新纶科技、新宙邦等。

市场占有率提升 家电龙头受关注

春节前最后一个交易日,家用电器行业继续上涨1.49%,盘中申万家用电器行业指数创下近四个月新高,奋达科技涨停,荣泰健康、万家乐、顺威股份、中新科技涨幅超过5%,美的集团上涨1.68%。

对于家电行业,分析人士表示,行业竞争格局较稳定,龙头市占率不断提升,建议关注长期竞争力显著的行业龙头。

华泰证券表示,依然维持中长期布局低估值家电龙头的观点。一方面,家电消费促进政策偏向于龙头企业;另一方面,在保险资金入市的预期下,有望带来较多增量资金入市。同时,险资具备长期资金属性,偏好价值投资、长期投资,在无风险利率下行、家电蓝筹个股预期分红率整体较高的情况下,预计未来资金有望持续流入家电蓝筹个股,或加速家电龙头的估值修复过程。因此,基于行业未来增长及竞争趋势、资金偏好特点、市场对于价值标的的需求,持续推荐具备估值溢价家电蓝筹

基本面稳健 白酒布局价值凸显

2月1日,2019年春节前最后一个交易日,两市普涨,行业板块全线上涨。申万食品饮料行业指数上涨1.43%,白酒股洋河股份上涨4.76%,贵州茅台上涨0.45%,而顺鑫农业下跌0.30%。对于白酒行业,分析人士表示,白酒行业基本面稳健,估值处于行业复苏以来低位,长期仍具配置价值。

对于春节前食品饮料行业表现较好的原因,川财证券表示,第一,是春节旺季到来;第二,管理层拟对QFII、RQFII制度中有关准入条件、投资运作和持续监管等方面内容进行修订,外资有望持续流入;第三,银保监会宣布简化股权投资计划和保险私募基金注册程序将推动保险资金加速流入A股,带来长期增量资金。川财证券继续看好表现稳定的白酒板块。

而在外资持仓方面,从2018年全年来看,外资对A股食品饮料公司的持股比例基本上处于持续提升状态,且白酒板块更受青睐,茅台、五粮液、洋河的外资持股比例分别同比提升2.1、5.7、2.4个百分点。这一现象在2019年以来愈发明显,1月14日QFII额度翻倍至3000亿的政策出台之后,茅台、五粮液、洋河的外资持股比例显著提升。中泰证券认为,随着外资对龙头估值的影响逐渐提高,板块估值体系有望迎来重构。

对于白酒板块的后市机会,华创证券表示,行业估值水平继续调整空间不大,近期板块受益于旺季需求担忧缓解及北上资金流入,估值见底后逐步修复,中线布局价值凸显;业绩预期方面,企业力争高基数之下实现开门红,密切跟踪现金流及需求端变化。