武汉中商巨额并购瞄准家居新零售 董事长:有信心做好跨界融合

武汉中商巨额并购瞄准家居新零售 董事长:有信心做好跨界融合

2019年02月15日 19:23:02
来源:证券时报·e公司

近期,在资本市场一向较为“低调”的武汉中商(000785),抛出了一份“蛇吞象”式的重组计划,国内家居龙头企业之一居然新零售将实现借壳上市。

2月15日下午,武汉中商在深交所举行重大资产重组媒体说明会,回应各界关切。

根据重组计划,武汉中商拟向特定对象非公开发行股份,购买居然控股等24名交易对方持有的居然新零售100%股权。其中,此次交易价格初步确定为363亿元-383亿元之间,拟发行股份数量为60.36亿股,发行价格为6.18元/股。待交易完成后,居然新零售将成为武汉中商全资子公司。

与此同时,该笔收购完成后,武汉中商控股股东将由武汉商联变更为居然控股;其实控人由武汉国资委变更为汪林朋。届时,汪林朋及其控股的居然控股、慧鑫达建材等一致行动人,将合计控制上市公司61.44%股份;而武汉商联的持股比例则将由此前的41.25%降至1.65%。

武汉商联董事郭岭表示,2018年初,阿里、泰康等机构投资居然新零售,体现出市场对居然新零售所处的家居消费行业、新零售经营模式及居然新零售自身企业经营质量的强烈看好。

他进一步指出,一方面居然新零售参与本次重大资产重组,将借助上市平台深化泛家居全产业链动态发展的经营方向;另一方面,武汉商贸零售行业有多家国有控股上市公司,同质化竞争较为严重,武汉中商通过本次交易引进民营资本成为上市公司股东,并实现与居然新零售深度合作与整合,有利于本地商贸零售产业结构的调整及发展。

从主要业务来看,居然控股董事方汉苏介绍说,居然新零售是一家发行泛家居消费平台,该公司业务涵盖家居产品零售、家装服务、家居会展等领域,公司共经营管理284家“居然之家”门店,其中加盟店198家,占比七成,实现了“模式输出”;居然控股正与战略伙伴阿里巴巴开展合作,向人口净流入的三四五线城市下沉,并推进线上线下的融合、“大家居”与“大消费”的融合以及产业链上下游的融合。

主要财务数据方面,2015年度、2016年度、2017年度和2018年1-10月,居然新零售未经审计的营业收入分别为59.41亿元、64.89亿元、73.55亿元和70.02亿元,其中未经审计的净利润分别为10.22亿元、10.75亿元、13.81亿元和16.49亿元。截至2018年10月31日,居然新零售未经审计的资产总额为273.13亿元,归属于母公司所有者权益116.43亿元。

“作为家居售卖行业,居然新零售是处于头部的企业,其规模、布点已经从地方企业转变为全国布点的企业,在行业内处于上游位置,这也是我们认同的第一点。”武汉中商董事长郝健在分析此次重组事项时表示,居然新零售在全国的实体布点基本已完成,未来可与武汉中商产生较大协作空间。

此外,郝健还认为,居然新零售在数字化和智慧产业链建设方面做出了“超前的探索”,也会对武汉中商的快消品零售起到促进的作用。郝健还表示,重组双方已经达成共识,未来不会将武汉中商原有商业零售业务置出上市公司,且有信心做好与居然新零售的跨界融合,重组完成后,有信心在新零售领域做出更多探索。

证券时报·e公司记者注意到,2018年初,另一家家居巨头美凯龙(601828)已经登陆资本市场,目前市值约416亿元。美凯龙正与腾讯联手进军“智慧零售”,2017年公司营业收入109.6亿元,净利润40.78亿元;2018年前三季度,公司营业收入99.91亿元、净利润41.6亿元;截至2018年末,该公司总资产1080.22亿元,净资产约413亿元。

对于居然新零售未来的发展规划,该公司总裁王宁介绍说,居然新零售未来将加快三、四、五线城市实体店连锁步伐,加快线上线下融合、打造新零售标杆,同时实现从“小家居”向“大家居、大消费和家居生活mall”的转型升级,融合上下游产业链、构建家居生态链。